O SOL está atualmente num momento delicado — o preço oscila repetidamente perto das médias móveis chave, enquanto mais de 63% das posições no mercado estão do lado curto. Este cenário é bastante interessante: a percentagem de shorts é elevada, mas está dispersa por várias plataformas, pelo que, assim que o preço se movimentar, a reação em cadeia pode ser mais intensa do que se imagina.

Alguns dados ajudam a clarificar:

A percentagem de posições curtas é de 63,9%, e não está concentrada — isto significa que, durante uma subida, a resistência não será assim tão grande. Assim que os shorts em várias plataformas começarem a fechar ou a ser liquidados, o impulso pode surgir de todos os lados.

O período de consolidação está a prolongar-se e as médias móveis estão a aproximar-se — normalmente, isto não é sinal de esgotamento do mercado, mas sim de acumulação de força. O mercado precisa de tempo para digerir divergências e esperar que a direção fique clara.

Os dados de short squeeze estão à vista, com a taxa de liquidação a atingir 4,6 vezes — isto mostra que o custo e o risco de manter posições curtas estão a acumular-se, e que existe sempre um potencial de impulso do lado longo.

Algumas palavras francas do ponto de vista estratégico:

Não esperes por sinais ainda mais óbvios. Em situações como esta, muitas vezes quando a direção fica clara, o preço já foi embora.

Se quiseres montar posição, a zona dos 134 dólares é um intervalo a considerar, e construir posição em várias fases será mais prudente do que entrar tudo de uma vez.

Não sejas demasiado ambicioso nos objetivos — 137,3 é a primeira resistência, se consolidar acima deste valor, podes olhar para 145; se o movimento for realmente forte, 155 também é possível.

Mas a linha de defesa tem de estar bem definida: 130 dólares é o suporte chave, se for quebrado significa que a análise estava errada — deves sair e não insistir.

Para terminar, uma verdade simples: utiliza apenas dinheiro que possas dispensar, para que perdas não afetem o teu quotidiano e ganhos possam ser uma oportunidade aproveitada. O mercado passa a maior parte do tempo a testar a tua paciência, e as verdadeiras explosões acontecem num instante. Quando todos os dados apontam para “acumulação de força”, vais posicionar-te antes do movimento ou só vais entrar quando já for óbvio?