O sentimento do mercado está ao rubro! A probabilidade de um corte nas taxas em dezembro disparou para 93% nas plataformas de previsão, e nos grupos de trading só se ouvem vozes otimistas. Mas vamos com calma — por detrás destes números esconde-se outra história: a probabilidade das taxas se manterem inalteradas em janeiro já chegou aos 68%.

O que é que este contraste de dados nos diz? O afrouxamento da política monetária a curto prazo pode ser apenas um "aperitivo". Se realmente houver um corte em dezembro, será o momento da confirmação; e depois da euforia, o que acontece? Se em janeiro o banco central não mexer nas taxas, ou até der sinais de aperto, a liquidez pode secar de um momento para o outro. Esta estratégia é como darem-te um cigarro e depois tirarem-te o maço todo.

A história tende a repetir-se. Ainda te lembras do rally no final de 2021? Toda a gente achava que a política expansionista ia continuar, mas de repente houve uma viragem, posições altamente alavancadas foram liquidadas em massa — o resultado foi desastroso. Desta vez pode ser ainda mais subtil: usam a "água morna" de dezembro para baixares a guarda, e depois o "travão brusco" em janeiro apanha-te desprevenido. Será que as tuas posições longas, altcoins e níveis de alavancagem aguentam esta volatilidade?

E os pequenos investidores? Não sigas a manada, sê racional:

Controla o nível de alavancagem, especialmente em posições que atravessam o final do ano — sobreviver é mais importante do que tudo.

Aposta em ativos defensivos — segura bem o BTC e o ETH em spot, não te deixes assustar pelas flutuações de curto prazo.

Mantém uma reserva de liquidez — se houver uma inversão de expectativas e o mercado cair a pique, será o momento ideal para comprar barato.

O mercado é sempre mais astuto do que tu. As informações que te mostra são cuidadosamente selecionadas. Quem realmente sabe jogar mantém-se calmo quando todos estão eufóricos e encontra oportunidades quando todos entram em pânico.

Os pontos de viragem das políticas costumam esconder-se nos detalhes menos óbvios — o nosso objetivo não é prever a direção, mas sim estar preparados para todas as eventualidades.