Porque é que estás sempre a tropeçar nos contratos? O problema pode não ser a sorte.

Depois de quase dez anos a negociar, descobri um facto: entre aqueles que são liquidados, nove em cada dez caem na gestão de risco. O mercado não está armado contra ti; és tu que não fizeste bem as contas.

Aprende estes truques abaixo e vais poupar em propinas de aprendizagem—

**Alta alavancagem ≠ alto risco, depende de como a usas**
Abrir uma posição com alavancagem de 100x parece assustador? Mas se só usares 1% da tua conta para a ordem, o risco real é igual a usares 1% para comprar à vista. Lembra-te desta fórmula: risco real = alavancagem × percentagem da posição. Não te deixes enganar pelos números – o importante é quanto dinheiro real investes.

**Stop loss é uma corda de salvação, não sinal de fraqueza**
Naquela queda abrupta de 2024, os dados mostram que 78% das liquidações foram de contas que já acumulavam perdas de 5% mas continuaram a resistir. Os profissionais sabem: a perda numa única transacção nunca pode ultrapassar 2% do capital. Não é cobardia — é dar-te uma segunda oportunidade.

**Antes de abrir posição, faz as contas**
Há um cálculo simples: o montante máximo que podes investir = (capital × 2%) ÷ (percentagem de stop × fator de alavancagem). Exemplo: tens 50.000€, aceitas perder até 2% e usas alavancagem de 10x — então o máximo por ordem é 5.000€. Se passares disso, estás a jogar com a sorte.

**Realiza lucros em fases, não tentes ganhar tudo de uma vez**
Quando tiveres 20% de lucro, realiza 1/3; chegar a 50%, realiza mais 1/3; o resto vende se cair abaixo da média móvel de 5 dias. No ano passado, alguém usou este método para transformar 50.000€ em 1.000.000€. Ganância é boa, mas tem de haver controlo.

**Gasta pouco a comprar seguro — pode salvar-te**
Quando estiveres posicionado, usa 1% do capital para comprar uma opção de venda (Put Option) como seguro. No evento cisne negro de 2024, quem usou esta técnica salvou, em média, 23% do capital. É como seguro contra incêndio: parece desperdício, mas quando acontece algo, faz toda a diferença.

**Se vais ganhar dinheiro, dá para calcular**
Expectativa de lucro = (taxa de sucesso × lucro médio) - (taxa de insucesso × perda média). Supondo que perdes no máximo 2% por operação e sais com 20% de lucro, mesmo com taxa de acerto de só 34%, no longo prazo ganhas dinheiro. Não é bruxedo — é matemática.

**Por fim, quatro regras sagradas**
1. Perda por operação nunca ultrapassa 2% do capital
2. Máximo 20 operações por ano
3. Rácio risco/retorno de pelo menos 3:1
4. Passa 70% do tempo fora do mercado, a observar

O mercado não falta oportunidades — o que falta é sobreviver até elas surgirem. Quem negocia por instinto acaba a ser o caixa automático dos outros. Segue as regras, e vais rir por último.