#特朗普撤销农业产品关税 Recentemente, as operações no mercado de ações dos EUA realmente ficaram absurdas - o índice de medo disparou, e a capitalização de mercado evaporou diretamente 2 trilhões de dólares! O que realmente aconteceu por trás disso?

No dia 21 de novembro, John Fleder, um parceiro de um banco de investimento de topo, revelou que na quinta-feira o mercado de ações americano parecia uma montanha-russa. Os resultados financeiros da Nvidia foram impressionantes, então, em teoria, isso deveria elevar a confiança do mercado, certo? No entanto, os traders simplesmente não acreditaram nisso e começaram a se proteger loucamente, com medo de que as perdas se ampliassem.

O pregão da manhã foi realmente agitado, com o S&P 500 disparando 1,9% na primeira hora de negociação, e o sentimento do mercado estava em alta. Mas quem poderia imaginar que, antes da 1 da tarde, tudo mudaria repentinamente, virando de alta para baixa — essa amplitude foi a mais exagerada desde abril. Ao longo do dia, a capitalização de mercado evaporou mais de 2 trilhões de dólares do ponto mais alto, e o índice quebrou a média móvel de 100 dias, algo que não víamos há vários meses. O mais impressionante é que o índice de volatilidade VIX disparou para acima de 26.

A estrela do tipo da Nvidia apresentou um desempenho perfeito, mas o mercado está tão fraco, que o círculo de negociação ficou em alvoroço. Alguns atribuem a culpa aos dados do emprego não agrícola de setembro que não foram muito animadores, achando que as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve estão esfriando; outros estão preocupados que as avaliações já estão muito apertadas; e há os técnicos que acreditam que são os fundos quantitativos que estão a vender em massa.

Frederick mencionou em seu relatório que o mercado agora é como um pássaro assustado, com os investidores apenas pensando em como proteger seus lucros. Dados de uma mesa de operações de um banco de investimento mostram que as atividades de venda a descoberto de produtos macro aumentaram drasticamente - ETFs, cestas personalizadas e contratos futuros se tornaram todos áreas de grande impacto de vendas a descoberto.

No entanto, voltando ao assunto, Fred também deu um pouco de placebo: ao analisar os dados históricos, desde 1957, o S&P 500 apresentou a situação de "abertura com alta de 1% + fechamento em queda" apenas 8 vezes. As estatísticas mostram que, após essa situação extrema, o mercado pode ter uma recuperação média de pelo menos 2,3% no dia seguinte e na semana seguinte, com um aumento médio de 4,7% um mês depois. Claro que ele também alertou que essas oscilações acentuadas forçarão os investidores a reavaliar sua exposição ao risco.

O que realmente significa este pânico extremo de hedge? Como o mercado se comportará a seguir? Que reações em cadeia terá isso sobre os ativos de criptomoeda que possuímos? Essas questões merecem atenção contínua. Afinal, a turbulência nas ações americanas costuma ser um indicador antecipado da volatilidade no mercado de criptomoedas; entender a direção das finanças tradicionais é fundamental para uma melhor estratégia no mundo das criptomoedas.