A Volatilidade do Preço do Bitcoin Diminui Antes da Reunião do FOMC

A fase de consolidação do mercado se prolonga

Em meados de setembro, o Bitcoin alcançou brevemente uma alta de um mês nas negociações pré-mercado, testando valores acima de $114,000. O BTC foi negociado pela última vez neste nível a 23 de agosto, antes de cair abaixo de $109,000 a 1 de setembro. Neste ponto, encontrou um fundo e entrou numa fase de consolidação, tentando recuperar.

Baleias que detinham mais de 1.000 moedas mudaram de táticas no mês passado e começaram a acumular BTC. Durante este período, 13 novas carteiras com saldos superiores a 1.000 moedas surgiram na rede. O número total de baleias Bitcoin atingiu 2.087.

Um padrão semelhante foi observado na blockchain Ethereum em agosto. De acordo com os dados, o número de baleias de ETH controlando mais de 10.000 moedas aumentou em 48 em um mês, subindo para 1.275.

O suporte das baleias foi o principal catalisador para a recuperação de agosto. No final do mês passado, grandes investidores realizaram lucros, e o BTC enfrentou pressão em setembro.

Esta semana, o Bitcoin ultrapassou brevemente o nível de $114,000, mas teve que recuar devido à pressão de venda. A criptomoeda está a ser negociada a $113,300, e é importante não esquecer que a sua consolidação ativa está a durar mais tempo do que o esperado.

O Índice de Força Relativa (RSI) mostra que o BTC está sobrecomprado. Portanto, a probabilidade de uma alta nos próximos dias é baixa. Pelo contrário, os riscos de queda aumentaram à medida que as baleias mudaram de tática para esperar por quedas após os aumentos de agosto.

Enquanto a principal moeda digital continua a negociar em uma faixa estreita, o ouro ganhou valor. O mercado de ações americano também está subindo na primeira metade do mês, mas a um ritmo mais modesto.

Considerando a forte correlação entre o BTC e o índice S&P 500, os analistas preveem que as criptomoedas entrarão num período de alta, mas um pouco mais tarde. Os investidores precisarão de tempo para a redistribuição de capital em favor do BTC.

De acordo com os dados, devido a uma forte venda por parte das baleias em agosto, o valor do BTC enfraqueceu em 6,43%.

Em setembro, a moeda aumentou 4,63%, mas ainda carece da capacidade de recuperar as posições perdidas desde 22 de agosto. Em 2023-2024, setembro normalmente terminava com um pequeno fortalecimento do Bitcoin, mas a amplitude das flutuações permaneceu baixa durante todo este período.

Outro indicador importante para avaliar as perspetivas a curto prazo da moeda digital é o sentimento no mercado de futuros.

O interesse em aberto nos contratos futuros de BTC caiu para $41.1 bilhões no dia anterior.

A taxa de swap perpétuo continua a permanecer em território positivo. No entanto, a relação entre posições longas e curtas (Long/Short) está a diminuir, criando riscos adicionais para o ativo.

O Sentimento Negativo nas Redes Sociais Estabiliza o Valor do BTC

Ao avaliar as perspetivas de curto prazo da moeda digital, além dos indicadores técnicos, pode-se prestar atenção ao sentimento das redes sociais.

Em setembro, previsões negativas para o Bitcoin e o Ether dominaram no Telegram, X, Reddit e 4Chat. O aumento do sentimento pessimista foi resultado da recente queda no BTC e no ETH.

A consolidação prolongada está a preocupar os utilizadores. Muitos preveem que o Bitcoin cairá abaixo de $100,000 e o ETH abaixo de $3,500. Atualmente, as maiores criptomoedas estão a negociar bem acima destes níveis.

O retorno da negatividade muitas vezes acelera a realização de mínimas locais. Portanto, muitos nos círculos de especialistas acreditam que o nível de $110,000 pode ser um ponto fundamental para o Bitcoin. Isso significa que o suporte deve aumentar quando os riscos de colapso surgirem aqui, já que a maioria dos traders atualmente não está interessada no cenário negativo.

Se, pelo contrário, o sentimento positivo começar a dominar nas redes sociais, especialmente enquanto o valor do ativo estiver a aumentar, deve-se estar preparado para realizar lucros e fazer um levantamento.

Esta semana, houve novamente um fluxo de investimento para os ETFs de Bitcoin. Se o fluxo continuar nos próximos dias, o preço poderá subir para $115,000. No entanto, ao se aproximar deste nível psicológico, o cripto enfrentará inevitavelmente uma forte resistência.

Desde o início de 2025, os fluxos líquidos de fundos para ETFs de BTC foram de $16 mil milhões. Durante o mesmo período, os ETFs de Ethereum atraíram $10 mil milhões. No entanto, em setembro, os ETFs focados em ether enfrentaram uma saída de $840 milhões, enquanto os fundos de Bitcoin atraíram com sucesso $638 milhões.

A principal moeda digital também está sendo adquirida por empresas de investimento e software.

O Fed Pode Apoiar um Novo Rali no Bitcoin

Na próxima semana, a decisão relativa à taxa de política do Federal Reserve é esperada. Os especialistas concordam que o regulador irá reduzir a taxa de juro em 0,25%.

O afrouxamento da política monetária criará condições para o fluxo de capital para ativos de risco. Neste caso, os instrumentos mais atraentes para os investidores serão as ações de empresas de TI e as moedas digitais.

O Bitcoin normalmente sobe após a decisão do Fed de baixar as taxas de juro.

De acordo com as previsões dos analistas, os traders irão redistribuir algum capital em favor do Bitcoin e das altcoins após o afrouxamento da política monetária. Neste caso, a principal moeda digital poderá romper o nível de resistência na faixa de $113,000 a $114,000 e subir para $116,000.

Além disso, alguns observadores notam que se os touros se tornarem ativos, o resultado de uma nova corrida poderia chegar a $119,000.

A redução da troca de BTC também deve contribuir para o aumento do valor do ativo. De acordo com a CryptoQuant, 79.000 BTC deixaram as exchanges em agosto. Isso equivale a 8,87 bilhões de dólares.

A tendência de saídas de criptomoedas das carteiras de câmbio fortaleceu-se no início do outono. A partir de 11 de setembro, havia 2,473 milhões de BTC nas exchanges, o que representa uma diminuição de 0,1% nas últimas 24 horas.

O preço de compra médio para investidores de curto prazo é de $109,400.

Para investidores de longo prazo que têm comprado criptomoedas há mais de um ano, este preço é de $36,700.

Portanto, é impossível descartar que os hodlers voltem a vender quando o BTC tentar expandir novamente e se aproximar dos $120,000. No entanto, a probabilidade de um aumento tão rápido nas próximas semanas é baixa, dada a diminuição das compras de cripto por instituições.

A CryptoQuant observa que se a Estratégia (MicroStrategy) comprou 134.000 moedas em novembro passado, este montante caiu para 3.700 BTC em agosto.

A demanda institucional diminuiu, causando um enfraquecimento na volatilidade do bitcoin. A diminuição da amplitude das flutuações das criptomoedas também é contribuída pela redução no número de transações na blockchain.