Cisne negro: catástrofe imprevisível do mundo financeiro

Sempre me espantei com a ingenuidade humana. Passamos anos construindo complexos modelos de previsão e depois ficamos surpresos quando tudo vai pelos ares. Sim, estou falando dos "cisnes negros" – aqueles eventos raros, mas destrutivos, que ninguém vê até que eles bicam o seu bolso.

Lembre-se de como os europeus costumavam acreditar que os cisnes eram apenas brancos? Até que em 1697 algum holandês trouxe um negro da Austrália. Assim é nas finanças – acreditamos apenas no que vimos antes, até que a realidade nos dê um golpe no estômago.

O nosso "génio" Nassim Taleb descreveu isso muito bem no seu livro. O Cisne Negro – é um evento que:

• Não se pode prever – está além das expectativas normais
• Bate como um martelo – as consequências são globais
• Com o passar do tempo, todos ficam tão espertos – "E eu disse!"

Esta teoria mostra a cruel verdade da vida: nunca estaremos prontos para tudo, não importa o quanto tentemos. Somos como perus antes do Dia de Ação de Graças - somos alimentados todos os dias, criando uma ilusão de segurança, até que chega a hora da faca.

Veja a história:

A bolha das dotcoms de 2001. Todos estavam investindo dinheiro em empresas de internet, pensando que era a "nova economia". Boom! Nasdaq despencou 78%. Milhares de programadores desempregados. E então todos os espertos começaram a explicar por que isso era "óbvio".

A crise de 2008? O mesmo cenário. Ninguém viu os problemas, nem mesmo Greenspan, que depois ficou espantado com a "não surpresa" da catástrofe. O desemprego disparou, milhões de casas foram confiscadas, Lehman Brothers desapareceu. E novamente, a posteriori, todos sabiam sobre os problemas dos créditos substandard.

Na criptomoeda é a mesma coisa! Terra desmoronou, Celsius faliu, FTX evaporou junto com bilhões de euros dos clientes. Cada vez, o bitcoin caiu milhares de dólares em questão de dias.

O que fazer? Não ser um idiota:

• Diversifica os ativos – não apenas com criptomoeda
• Distribua os riscos – não mantenha tudo numa única bolsa
• Usa as quedas como uma oportunidade – compra quando todos estão em pânico
• Prepara-te moralmente para o pior – ele vai certamente acontecer

O efeito "cisne negro" não vai a lado nenhum. Vamos continuar a cair nessas armadilhas, porque o nosso cérebro não está preparado para entender eventos extremos. Apenas lembre-se – o que você considera impossível já está a caminho de você a todo vapor.

E sim, eu não dou conselhos financeiros. Ou dou? Qual é a diferença – quando chegar o cisne negro, nenhum conselho ajudará.