Curto Venda: Um Guia Abrangente para Iniciantes

À medida que o comércio financeiro continua a evoluir, os traders estão a empregar várias estratégias viáveis para gerar lucros. Uma dessas estratégias de negociação é a venda a curto. A venda a curto refere-se a uma abordagem de negociação em que um trader visa lucrar com a queda do preço de um ativo, emprestando ações e vendendo-as, esperando que o preço continue a cair para que possam recomprar as ações a um custo inferior ao montante emprestado. No entanto, juntamente com os seus benefícios, este método de negociação também acarreta riscos inerentes. Abaixo está um guia abrangente sobre a venda a curto para traders novatos.

Introdução à Venda a Curto

Existem numerosos métodos para gerar lucros nos mercados financeiros mais amplos. Enquanto alguns traders se concentram fortemente na análise técnica, outros investem em entidades com base na análise fundamental. Normalmente, os traders tentam comprar ativos a preços baixos para vendê-los quando os preços aumentam. No entanto, pode haver casos de mercados em baixa prolongados.

Neste contexto, a venda a curto surge como uma ferramenta proeminente para lucrar com quedas de preços. Especificamente, os traders vendem os seus ativos enquanto esperam que os preços continuem a cair. Consequentemente, quando a expectativa correspondente se materializa, os traders recompra os ativos a preços mais baixos. Este tipo de venda acredita-se que foi introduzido no mercado de ações holandês no século XVII. No entanto, ganhou mais destaque durante eventos notáveis, como a crise financeira de 2008, quando os investidores de retalho elevaram os preços, causando dificuldades para os vendedores a curto.

Como a Venda a Curto Funciona

A venda a curto envolve vender um ativo com a esperança de comprá-lo de volta quando o preço atingir um nível mais baixo. Assim, um trader que tenta entrar em uma posição curta prevê que o preço irá cair, exibindo um sentimento "bearish" sobre o desempenho futuro do preço do ativo. Portanto, em vez de esperar por um aumento de preço enquanto mantém o ativo, os traders recorrem à estratégia de venda a curto. Isso permite lucrar com a queda dos preços. Assim, esta estratégia fornece um método notável para a preservação de capital durante as quedas de mercado.

Como uma estratégia comumente utilizada nos mercados financeiros, a venda a curto apoia entidades de negociação profissionais, fundos de hedge e investidores de retalho. Existem vários propósitos principais para usar a venda a curto, incluindo proteção e especulação. No caso da proteção, o comerciante compensará perdas potenciais em outros investimentos, como uma posição longa no caso de um ativo semelhante. No entanto, a especulação envolve apostar na queda de preço do ativo vendido para gerar lucros substanciais. Atualmente, a venda a curto está a ser utilizada no mundo das commodities, obrigações e criptomoedas.

Tipos de venda a curto

Existem dois tipos principais de venda a curto, considerando a venda a curto nua e a venda a curto coberta. A venda a curto nua envolve vender ações de um ativo sem antes as ter emprestadas. Este tipo é mais arriscado devido ao potencial de manipulação do mercado, sendo, portanto, frequentemente ilegal ou restrita. Por outro lado, a venda a curto coberta envolve emprestar ações do ativo e depois vendê-las. Isso significa uma prática positiva no mercado.

Requisitos para Venda a Curto

Como a venda a curto envolve o empréstimo de capital, o requisito padrão para os traders é fornecer colateral através de uma conta de futuros ou margem. Tendo isso em mente, se um trader estiver a vender a curto através de uma corretora de margem ou bolsa, é importante focar nos seguintes pontos.

Margem Inicial

Um ponto importante a notar é a razão da margem inicial. Nos mercados tradicionais, a razão da margem inicial pode ser até metade do valor do ativo armazenado. No entanto, no reino das criptomoedas, essa razão depende da alavancagem utilizada e da plataforma. Especificamente, uma posição de $1,000 com 5x de alavancagem exigiria $200 em termos de colateral.

Risco de Liquidação

Uma queda significativa no nível de margem pode fazer com que as exchanges ou corretores solicitem aos usuários que adicionem capital ou simplesmente liquidem suas posições para compensar os fundos que adquiriram. Isso pode levar a perdas substanciais.

Margem de Manutenção

A margem de manutenção é outro conceito chave na venda a curto. Ela garante que haja capital suficiente na conta para compensar perdas potenciais. Normalmente, é calculada com base no Nível de Margem do trader.

Benefícios da Venda a Curto

Com a venda a curto, os comerciantes e investidores podem receber múltiplos benefícios. Uma vantagem primária nesta questão é a proteção. Permite que os comerciantes protejam os seus portfólios, compensando efetivamente as perdas em várias posições longas, especialmente em condições de mercado voláteis. Outro benefício está relacionado com a liquidez, uma vez que a venda a curto promove a atividade de negociação, proporcionando conveniência para vendedores e compradores nas transferências. Ao mesmo tempo, a venda a curto permite que os comerciantes lucrem com a queda dos preços, ao contrário das estratégias tradicionais apenas longas. Ao mesmo tempo, os vendedores a descoberto ajudam a ajustar ações sobrevalorizadas, melhorando a eficiência do mercado.

Riscos Associados à Venda a Curto

Além dos benefícios, existem vários riscos associados à venda a curto. Os traders precisam considerar esses riscos para prevenir perdas potenciais. Ao longo dos anos, alguns traders profissionais enfrentaram falência devido à venda a curto. Assim, notícias inesperadas de um aumento no preço das ações podem rapidamente colocar os vendedores a curto em uma posição difícil. Da mesma forma, outra desvantagem da venda a curto são as mudanças nas taxas de juros e taxas, especialmente para ações difíceis de emprestar e em alta demanda.

Além disso, restrições ou proibições temporárias durante períodos de volatilidade do mercado podem obrigar os vendedores a curto a comprar de volta a preços desfavoráveis. Simultaneamente, no caso do mercado de ações, os vendedores a curto devem pagar dividendos emitidos durante o período de venda a curto.

Conclusão

No geral, a venda a curto é uma estratégia renomada, permitindo que os traders capitalizem sobre as quedas de preços. Seja utilizada para hedge ou especulação, a venda a curto é uma parte integral tanto dos mercados de criptomoedas quanto dos mercados tradicionais. Esta estratégia é um elemento central tanto dos mercados de criptomoedas quanto dos mercados tradicionais. Mesmo assim, é importante considerar as desvantagens e os riscos da venda a curto, incluindo custos de transferência e squeezes a curto, bem como perdas ilimitadas.