A Fantasia dos Lucros em Papel: Minha Relação de Amor e Ódio com P&L Não Realizado

P&L não realizado - ou como eu gosto de chamar, "dinheiro de fantasia" - é aquela amante cruel mostrando o que poderia ser seu, mas ainda não é. É o ganho ou perda teórico que está nas suas posições abertas, provocando você com riquezas potenciais ou ameaçando-o com um desastre iminente.

Passei inúmeras noites olhando para esses números, vendo meus lucros não realizados subirem durante corridas de touros apenas para evaporar mais rápido do que o orvalho matinal quando o mercado gira. A psicologia por trás disso é brutal - ver US $ 1000 em "lucro" que não é realmente seu até que você aperte o botão de venda. E deixe-me dizer-lhe, não há nada mais doloroso do que ver seus ganhos de papel desaparecerem porque você ficou ganancioso.

As plataformas de negociação também não ajudam. Suas interfaces chamativas mostram seu P&L não realizado em cores fortes - verde quando você está ganhando, vermelho irritado quando você não está. Eles sabem exatamente o que estão fazendo, manipulando nossas emoções com esses números sem sentido que podem mudar em segundos. Já fui vítima desta guerra psicológica mais vezes do que me importo de admitir.

O que realmente me irrita é como a indústria glorifica os ganhos não realizados. Os grandes players adoram exibir seus bilhões em papel enquanto convenientemente esquecem de mencionar que nunca poderiam realmente retirar sem derrubar o mercado. É um jogo doentio onde as regras não são justas para os traders de retalho como nós.

Por exemplo, se eu comprar Bitcoin a $50.000 e ele subir para $60.000, meu lucro não realizado parece fantástico! Mas tente vender uma posição significativa durante a volatilidade do mercado e observe a rapidez com que esse "lucro" encolhe devido à derrapagem e movimentos repentinos de preços. A teoria raramente corresponde à realidade.

Os criadores de mercado também sabem disso. Eles podem ver nossos stop loss, nossos níveis de take profit, enquanto ficamos obcecados com números de lucros e perdas não realizados que só existem em formato digital. É como jogar em que a casa tem sempre vantagem.

Ainda assim, verifico o meu P&L não realizado diariamente. Sei que não é dinheiro real - não até fechar a posição. Mas há algo estranhamente reconfortante na possibilidade de lucro, mesmo que seja apenas temporariamente residente no éter digital. Apenas lembre-se, o seu P&L não realizado é apenas uma sugestão do que pode ser - não uma garantia do que virá.