O Jogo de Swap Forex: O Meu Pesadelo Pessoal (e Às Vezes Jackpot)

Deixe-me falar sobre swaps de forex - aquelas taxas sorrateiras que me custaram uma fortuna e ocasionalmente encheram os meus bolsos quando eu menos esperava.

Nunca me esquecerei da primeira vez que fui atingido por uma taxa de swap. Lá estava eu, a sentir-me esperto com a minha posição em EUR/USD, apenas para acordar e descobrir que a minha conta estava a sangrar dinheiro durante a noite. Ninguém me avisou sobre esta armadilha escondida!

Um swap de forex é basicamente o juro que você paga ( ou às vezes coleta ) quando mantém uma posição após as 17h, hora de Nova Iorque. É a forma do mercado de dizer "obrigado por emprestar minha moeda - agora pague!" Quanto mais tempo você mantiver, mais essas taxas se acumulam. Acredite, isso se acumula rapidamente.

A parte irritante? Tudo está ligado às diferenças nas taxas de juro entre as moedas. Quando estou a comprar AUD/JPY, estou essencialmente a tomar emprestado ienes para comprar dólares australianos. Se as taxas do Japão forem mais baixas do que as da Austrália, posso realmente ganhar um swap positivo - dinheiro grátis enquanto durmo! Mas, mais frequentemente, estou do lado errado desta equação.

Aprendi da maneira mais difícil que as trocas de quarta-feira são brutais - o triplo da taxa normal porque contam com os rollover de fim de semana. É quando muitos pequenos traders são absolutamente esmagados se não estiverem atentos.

Alguns traders usam "contas islâmicas" para evitar completamente os swaps, mas essas frequentemente vêm com spreads mais largos. Há sempre uma pegadinha com essas plataformas de trading - elas nunca deixam você ganhar muito facilmente.

A parte mais frustrante é como os corretores manipulam estas taxas. A fórmula deveria ser direta com base nas diferenças de juros, mas cada corretor adiciona sua própria "margem" - basicamente retirando lucro extra das suas operações. Já vi taxas de swap variarem dramaticamente entre plataformas para posições idênticas.

Uma estratégia que adotei: se estou a planear uma negociação a longo prazo, calculo o custo do swap desde o início. Às vezes, uma configuração aparentemente lucrativa torna-se um buraco de dinheiro quando se contabilizam duas semanas de swaps negativos.

Na verdade, ganhei dinheiro razoável com negociações de swap positivas durante períodos de grande divergência nas taxas de juro, mas é um jogo perigoso de se jogar. Os movimentos da moeda muitas vezes eliminam quaisquer benefícios do swap.

Em resumo: se você não está acompanhando suas trocas, não está acompanhando seu dinheiro. Esses assassinos silenciosos podem transformar uma posição vencedora em uma perdedora da noite para o dia - literalmente.