Qualquer um que diga que a Estratégia $MSTR está a começar a parecer o topo do ciclo de 2021 não sabe como analisar um gráfico.

Em 2021, $MSTR realmente atingiu o pico durante o verão e depois teve uma venda mais ampla para re-testar a sua EMA de 55 semanas, antes de ter outro rali até o final do ano. No entanto, não conseguiu subir a novos máximos.

Em vez disso, foi rejeitado no 0.618 fib, seguido por um fechamento abaixo do 0.382 fib, e um fechamento abaixo da EMA de 55 semanas pela primeira vez, o que confirmou que o topo já estava feito e abriu a porta para um recuo muito mais profundo.

Essa quebra coincidiu com uma reversão macro de liquidez ( ciclo de aperto do Fed + sentimento de aversão ao risco ) e o pico do Bitcoin.

2025 (a configuração agora)

$MSTR falhou em recuperar seu ATH alcançado em novembro de 2024 a $520s. Está decidindo se um "topo" já foi alcançado OU se isso é apenas outro reteste da EMA de 55 semanas, antes de outro rali.

Com muitos mais anos de estrutura de preços desde 2021, podemos ver que a EMA de 55 semanas é uma área forte de suporte. Estude as EMAs, cada ação tem sua própria personalidade e características.

Durante toda a duração deste bull run, $MSTR retestou a sua EMA de 55 semanas várias vezes (setas amarelas) e respeitou-a como suporte TODAS AS VEZES.

Desde 2024, o momento de comprar MSTR tem sido sempre uma vez que a EMA de 55 semanas foi confirmada como suporte.

Ao contrário de 2021, a MSTR ainda não perdeu esta EMA, e cada teste produziu mínimos mais altos. O preço também está confortável sentado no 0.382 fib.

55w EMA = $316

Agora, vamos olhar para os Osciladores TMO

2021: A banda TMO estava muito mais alta no ponto de quebra, rolando a partir de uma zona de força estendida. Isso significava que o momentum tinha um longo caminho a percorrer.

Agora: TMO está em níveis muito mais baixos, potencialmente atingindo o fundo dentro da faixa de suporte verde, que historicamente precedeu reversões.

O Stochastic RSI também está perto da zona de sobre-venda, sugerindo que a energia de baixa pode estar esgotada.

O RSI está estável e a encontrar suporte num nível que historicamente atuou como uma base de reversão

Pressão de venda em declínio + volume = sinais de exaustão dos vendedores

Agora, para o óbvio:
- Início do ciclo de cortes do Fed
- Expansão da liquidez
- Bitcoin formando mínimas mais altas e se preparando para mais um movimento ascendente
- A MSTR continuou a adicionar BTC ao seu tesouro, por isso tende a beneficiar desproporcionalmente assim que o BTC começar a movimentar-se.

O risco/recompensa é tão atraente quanto comprar durante 2023/2024? Obviamente que não, mas dizer que o topo está feito sem quaisquer dados mostra que você é um amador em análise técnica.

Para que os ursos estejam certos, $MSTR precisaria perder a EMA de 55 semanas ( ou fechar a semana abaixo de <$316), e o preço precisaria romper abaixo do suporte da linha de tendência que desenhei.

Na verdade, é aqui que você quer considerar uma posição