【BTC & ETH】❤️24 de setembro, a leve recuperação não esconde a fraqueza, o medo parece ter diminuído ligeiramente❤️

Hoje é o meu 284º dia de análise completa do mercado, sem interrupções. Cada artigo não é feito de qualquer maneira, mas sim preparado com seriedade. Se você acha que sou uma pessoa séria, pode me acompanhar, e espero que o conteúdo diário possa te ajudar. O mundo é grande, e eu sou pequeno, dê uma seguida para não ser difícil de encontrar.
📊 Após um forte recuo ontem, hoje houve uma leve recuperação, mas as bases do mercado ainda permanecem frágeis📈
Um. Visão geral do mercado de moedas principais
Visão Geral do Mercado BTC
- Preço atual do BTC: 112,878 dólares 📊
- Mudança de hoje: +0.77% (+861 dólares )📈
Visão geral do mercado ETH
- Preço atual do ETH: 4,170 dólares 📊
- Alteração de hoje: -1.13% (-47 dólares )
Após um ajuste profundo ontem, o Bitcoin apresenta hoje uma leve recuperação de 0,77%, subindo para 112.878 dólares, recuperando temporariamente o nível de suporte chave de 112.000 dólares. No entanto, o desempenho do Ethereum continua fraco, caindo 1,13% para 4.170 dólares, com uma fraqueza relativa mais evidente. Embora o índice de medo e ganância tenha subido ligeiramente para 44, ainda se encontra na zona de pânico, e o sentimento do mercado não se recuperou completamente. Os fundos de ETF continuam a sair em massa, com uma saída líquida de 10,38 milhões de dólares no ETF de BTC e 14,08 milhões de dólares no ETF de ETH ontem, indicando que a confiança das instituições ainda é insuficiente.
Dois, Análise profunda dos fatores de impulso do mercado de hoje
1. A força do rebound técnico ainda é limitada, a energia de ataque é insuficiente 💥
- Análise da tendência de preços: O BTC fez uma correção técnica após atingir o fundo de 111,460 dólares, com um pico intradiário de 113,030 dólares. A amplitude da recuperação foi de apenas 1,57%, não conseguindo recuperar efetivamente a resistência chave de 113,500 dólares que foi perdida ontem; o volume de negociações foi de aproximadamente 49,4 bilhões de dólares, uma recuperação em relação a ontem, mas ainda insuficiente; o indicador RSI recuperou da zona de sobrevenda para cerca de 42, mas ainda se encontra na zona fraca.
- A recuperação no aspecto técnico é lenta: apesar de haver sinais de estabilização no indicador MACD, a força do cruzamento dourado não é forte e a tendência de baixa ainda não foi completamente revertida; as bandas de Bollinger continuam a se estreitar, com o preço oscilando em um intervalo estreito entre a banda média e a banda inferior; o sistema de médias móveis chave ainda apresenta uma disposição de baixa, com o aspecto técnico a curto prazo sendo fraco; o volume de negociações não está adequado, indicando que a força de compra ainda é hesitante.
2. A fraqueza relativa do ETH continua a agravar-se, com a atividade ecológica em baixa 📉
- A fraqueza independente do Ethereum aumenta: o ETH/USD continuou a cair hoje, não conseguindo acompanhar a leve recuperação do BTC; a taxa ETH/BTC desceu ainda mais para um novo mínimo de 0,0369, destacando uma fraqueza relativa ainda mais acentuada; as taxas de Gas da rede mantêm-se em níveis extremamente baixos de 0,14 Gwei, com a demanda por uso da rede fraca; o TVL do DeFi continua a encolher, perdendo mais 2,8% em 24 horas, totalizando 54,7 bilhões de dólares.
- A disposição de alocação institucional está baixa: a quantidade de ETH em staking continua a diminuir, com pressão de venda significativa por parte dos grandes investidores; embora o volume de transações na rede Layer2 esteja estável, não conseguiu aumentar efetivamente a demanda por ETH; o ETF de Ethereum teve uma saída líquida de 140,8 milhões de dólares ontem, com pressão de saída superior ao ETF de BTC; o interesse das instituições em ETH está claramente abaixo do de BTC, com a prioridade de alocação a continuar a diminuir.
3. A posição política da Reserva Federal tende a ser cautelosa, o ambiente macroeconômico é complexo e variável 🚨
- Ajuste ligeiro nas expectativas de corte de taxas e incerteza política: O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, demonstrou uma postura cautelosa e dovish em seu primeiro discurso após o corte de taxas; enfatizou que enfrenta "riscos em ambas as direções" – inflação em alta e emprego em baixa coexistindo, "não há caminho sem riscos"; xx mostra que a probabilidade de novo corte de 25 pontos base em outubro mantém-se em cerca de 89%; analistas esperam que até meados de 2026 haja mais de cinco cortes, com a taxa terminal próxima de 3%.
- Pressão contínua do ambiente macroeconômico: o índice do dólar oscila próximo a 97,5, exercendo pressão contínua sobre os ativos de risco; os rendimentos dos títulos do governo dos EUA flutuam na faixa de 4,0-4,2%, com o ambiente de liquidez ainda relativamente apertado; o desempenho das bolsas globais é divergente, com a recuperação da aversão ao risco sendo lenta; a incerteza geopolítica ainda persiste, e o sentimento de busca por segurança continua a aparecer ocasionalmente. Xinlang Finance.
4. O capital dos ETFs continua a sair em grande escala, aumentando a pressão de venda das instituições 📊
- O ETF de BTC enfrenta saídas contínuas: ontem, houve uma saída líquida de 103,8 milhões de dólares do ETF de BTC, dos quais 75,6 milhões de dólares foram do FBTC da Fidelity; embora o IBIT da BlackRock tenha se mostrado relativamente resistente, também não conseguiu realizar uma entrada líquida efetiva; os investidores institucionais estão em um estado de espera, e as estratégias de alocação claramente mudaram para uma abordagem mais conservadora; a pressão de saída do ETF tornou-se um importante fator de pressão para a queda dos preços.
- Desempenho pior para ETF de ETH: o ETF de Ethereum teve uma saída líquida de 140,8 milhões de dólares ontem, com pressão de saída superior ao ETF de BTC; 9 produtos de ETF de Ethereum apresentaram uma tendência de saída líquida, sem exceções; o interesse institucional por ETH é claramente menor do que por BTC, e a conscientização e aceitação ainda precisam ser aprimoradas; o problema da falta de liquidez no mercado de ETF de ETH continua a ser proeminente, com atividade de negociação relativamente baixa.
5. O sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas ainda está na zona de pânico 😰
- Índice de medo e ganância ligeiramente em alta: o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu ligeiramente de 43 para 44, mas ainda se encontra na zona de pânico; embora tenha havido uma melhora, a magnitude é limitada, mostrando que a recuperação do sentimento dos investidores é lenta; o pessimismo ainda domina nas discussões nas redes sociais, com análises racionais relativamente escassas; a popularidade de palavras-chave negativas relacionadas nas pesquisas do Google diminuiu, mas ainda se mantém em níveis elevados.
- O nível de participação no mercado continua baixo: o número de endereços ativos na blockchain é de cerca de 740.000, com uma ligeira recuperação em relação ao período anterior; o número de novos usuários registrados nas exchanges ainda é baixo, e a disposição dos pequenos investidores para entrar no mercado não é forte; o mercado de derivativos continua a ver uma diminuição nos contratos em aberto, e o processo de desalavancagem ainda está em andamento; o crescimento da oferta de stablecoins estagnou, e o capital adicional entrando é limitado.
6. Os dados de liquidação caíram significativamente, mas o risco ainda existe 💸
- A situação de liquidações forçadas melhorou significativamente: o valor das liquidações forçadas em 24 horas caiu para 347 milhões de dólares, uma grande redução em relação aos 1,7 bilhões de dólares do dia anterior; o número de pessoas liquidadas é de cerca de 85 mil, com liquidações de posições longas ainda dominando em 75%; as liquidações de BTC totalizam 189 milhões de dólares, e as de ETH somam 98 milhões de dólares; os eventos de liquidações de grande valor diminuíram, e a liquidez do mercado melhorou.
- O ambiente de liquidez ainda precisa ser observado: os market makers estão repondo liquidez, mas a profundidade ainda é limitada; embora o custo de impacto para grandes transações tenha diminuído, ainda está acima do nível normal; as reservas de BTC nas exchanges continuam a aumentar, e a pressão de venda potencial ainda está se acumulando; a atividade de grandes transações institucionais é relativamente baixa, e o mercado carece de impulso de novos fundos.
Três, atualização da análise técnica
🔻 Análise de suporte e resistência do BTC
- Nível de suporte:
- Primeiro nível de suporte: 112,000 dólares ( teste chave de suporte eficaz hoje )
- Segundo nível de suporte: 111,000 dólares ( suporte do recente ponto baixo )
- Terceiro nível de suporte: 109,800 dólares ( importante nível psicológico )
- Nível de suporte chave: 108,500 dólares ( forte linha de suporte )
- Nível de resistência:
- Primeiro nível de resistência: 113.500 dólares ( meta de curto prazo de recuperação )
- Segundo nível de resistência: 115,000 dólares ( a perda do suporte chave que se torna resistência )
- Terceiro nível de resistência: 116.500 dólares ( resistência técnica importante )
- Resistência forte: 118,000 dólares ( limite superior da zona de consolidação )
🔺 Análise de níveis de suporte e resistência do ETH
- Nível de suporte:
- Primeiro nível de suporte: 4,120 dólares ( teste recente de suporte hoje )
- Segundo nível de suporte: 4,000 dólares ( importante nível psicológico )
- Terceiro nível de suporte: 3.850 dólares ( área de forte suporte )
- Nível de suporte chave: 3.700 dólares ( suporte inferior em casos extremos )
- Nível de resistência:
- Primeiro nível de resistência: 4,250 dólares ( nível de resistência recente )
- Segundo nível de resistência: 4,400 dólares ( meta de recuperação a curto prazo )
- Terceiro nível de resistência: 4.550 dólares ( importante resistência técnica )
- Resistência forte: 4.700 dólares ( resistência do pico anterior )
Quatro, Previsão de Tendências e Análise de Probabilidades
Previsão do movimento do BTC
- Situação de consolidação ( probabilidade 50% ) ⚖️: Intervalo de consolidação de 111,500 - 114,000 dólares; Fatores desencadeadores: força limitada do repique técnico, sentimento de espera predominante, falta de catalisadores claros.
- Continuar a ajustar profundamente o cenário ( probabilidade 30% ) 📉: ajustar o alvo para 108.500 - 111.000 dólares; fatores desencadeadores: suporte falha novamente, saídas de ETF aumentam, deterioração do ambiente macroeconómico.
- Situação de recuperação moderada ( probabilidade 20% ) 📈: Meta de recuperação 114.000 - 116.000 dólares; fatores desencadeantes: correção de sobrevenda, entrada de capital de compra, estabilização do sentimento do mercado.
Previsão do movimento do ETH
Cenário de continuidade de fraqueza relativa ( probabilidade 55% ) 📉: alvo de queda 3,900 - 4,100 dólares; fatores de gatilho: taxa ETH/BTC em contínua descida, redução da alocação institucional, baixa atividade ecológica.
- Seguir o cenário de oscilação ( probabilidade 25% ) ⚖️: intervalo de oscilação 4.050 - 4.250 dólares; fatores de desencadeamento: ligação com BTC, correção técnica, suporte de fundo estabilizado.
- Cenário de recuperação independente ( probabilidade 20% ) 📈: Objetivo de recuperação 4.250 - 4.400 dólares; Fatores desencadeantes: boas notícias específicas do ETH, recuperação do ecossistema Layer2, atratividade dos rendimentos de staking.
Cinco, Recomendações de operação
🎯 Estratégia de operação BTC ( índice de recomendação: ⭐⭐⭐)
Teste com posição leve: pode-se considerar uma pequena construção de posição na faixa de 111,500-112,500 dólares.
🎯 Estratégia de operação ETH ( Índice de recomendação: ⭐⭐)
Atenção ao fundo: pode-se observar oportunidades de compra perto de 4.000 dólares.
Seis, Perspectivas para o Mercado Futuro
- Curto prazo: a chave é observar se os 112.000 dólares e 4.100 dólares conseguem se manter, o que determinará se haverá uma correção lateral ou uma nova queda.
- Médio prazo: a recuperação técnica da tendência ainda requer tempo, espera-se que o processo de consolidação continue por 3-5 semanas.
- Reparação emocional: Embora a ansiedade tenha diminuído, ainda precisa ser digerida mais profundamente, e a recuperação da confiança do mercado requer catalisadores positivos.
- Fluxo de capital: A pressão de saída dos ETFs continua a ser o maior risco, é necessário acompanhar de perto as mudanças na atitude das instituições.
- Ambiente macroeconômico: a direção da política do Fed e o ambiente de liquidez global são variáveis chave.
Sete, aviso especial
A leve recuperação não oculta a fraqueza, mantenha uma operação cautelosa!
O desempenho do mercado hoje corresponde à expectativa de um movimento de consolidação. Embora o Bitcoin tenha apresentado uma leve recuperação, a força da recuperação é limitada, enquanto o Ethereum continua relativamente fraco, com pressão crescente de saída de fundos de ETFs. O sentimento do mercado ainda se encontra na zona de pânico. Esses fatores indicam que o processo de ajuste ainda não terminou, e os investidores devem permanecer altamente cautelosos.
Características atuais do mercado: primeiro, a força da recuperação é insuficiente, faltando continuidade; segundo, a pressão de saída de capital persiste, com a confiança das instituições em baixa; terceiro, a fraqueza relativa do Ethereum se acentua, com baixa atividade ecológica; quarto, o ambiente macroeconômico é complexo, e a incerteza das políticas aumenta. Neste ambiente, recomenda-se adotar uma estratégia de defesa e contra-ataque.
Sugestões de investimento: controle de posição, construção de posição em lotes. Atualmente, estamos em uma fase crítica de consolidação de preços, com 112.000 dólares e 4.100 dólares como pontos de observação importantes. Recomenda-se construir posições em lotes próximos aos níveis de suporte críticos, mas é fundamental controlar rigorosamente o risco. Investidores excelentes sabem manter a disciplina em tempos de incerteza e procurar oportunidades em meio ao pânico!
Dados de suporte: O índice de medo e ganância de hoje subiu para 44, permanecendo na zona de pânico, indicando que a recuperação do sentimento do mercado é lenta. Ontem, houve uma saída líquida de 103,8 milhões de dólares em ETFs de BTC e uma saída líquida de 140,8 milhões de dólares em ETFs de ETH, com a retirada de fundos institucionais a continuar.
Análise técnica: O Bitcoin registrou uma leve recuperação de 0,77% hoje, mas não conseguiu superar a importante resistência, com falta de força na alta. O Ethereum caiu mais 1,13%, e a taxa ETH/BTC continuou a descer, tornando-se ainda mais evidente a fraqueza relativa.