Revisão do mercado de criptomoedas de janeiro de 2025: o domínio do Bitcoin aumenta, o ecossistema Layer2 continua a evoluir

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado das criptomoedas global cresceu 7,2%, atingindo 2,8 trilhões de dólares. As principais plataformas de blockchain mostraram uma clara diferenciação, com novas políticas regulatórias e avanços em tecnologia de inteligência artificial a terem um impacto significativo no mercado.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94,577 dólares para 102,180 dólares, com um aumento de 8.0%. Em contrapartida, o Ethereum apresentou um desempenho fraco, com o preço a cair de 3,353 dólares para 3,292 dólares, uma queda de 1.8%, e a razão ETH/BTC atingiu um novo mínimo nos últimos meses.

No que diz respeito às políticas, as diretrizes de regulamentação de criptomoedas emitidas pelo novo governo oferecem orientações claras para o setor, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e apoiando o desenvolvimento de stablecoins. No entanto, as declarações no final do mês sobre tarifas de comércio internacional levantaram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a uma diminuição do sentimento de mercado.

Uma família de uma pessoa conhecida lançou um token na Solana que provocou uma forte volatilidade no setor de Memecoins, e essa onda de especulação desviou a atenção e os fundos do mercado em relação a outros setores de criptomoedas.

No campo da tecnologia, os avanços revolucionários da DeepSeek na inteligência artificial aceleraram a atenção do ecossistema de criptomoedas para a infraestrutura de IA descentralizada, com os tokens relacionados a apresentar um aumento este mês.

Desempenho das blockchains públicas de camada 1

A dominância do Bitcoin no mercado aumentou para 71,3%, enquanto a participação do Ethereum caiu para 14,0%. Solana superou uma plataforma de negociação com uma participação de mercado de 4,0% (3,4%). Outras blockchains públicas representam um total de 7,4% da participação de mercado.

Solana mantém um desempenho forte, com um aumento de 22,0% na capitalização de mercado para 112,3 bilhões de dólares, consolidando sua posição como a terceira maior blockchain por capitalização de mercado. Stellar teve um desempenho notável, com um grande aumento na capitalização de mercado. Litecoin e Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. Cardano teve um aumento de 11,9% na capitalização de mercado, atingindo 33,2 bilhões de dólares.

Entre as plataformas emergentes, a Sui mantém-se estável num ambiente de concorrência crescente. A TON, embora tenha sofrido uma queda, mantém-se ainda entre as dez primeiras. A Hedera demonstra um bom impulso de crescimento.

Plataformas tradicionais Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos enfrentam pressão, com valores de mercado a cair em diferentes graus.

Bitcoin Layer 2 e sidechains

O valor total do locked-in do Bitcoin Layer 2 e das sidechains atingiu 2,6 mil milhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação ao mês passado.

Core mantém a liderança com um TVL de 660 milhões de dólares, apesar de uma queda de 9,3% em relação ao mês passado. Bitlayer e BSquared tiveram um desempenho excelente, com um crescimento de TVL de 15,2% e 19,7%, respectivamente. Rootstock e BOB cresceram de forma constante, enquanto AILayer também mostrou um bom aumento.

Entre as plataformas de pequeno e médio porte, a Merlin teve uma leve queda, enquanto a Stacks manteve um crescimento estável. Novos entrantes como SatoshiVM e Naka enfrentam alguns desafios.

Ethereum Layer 2

O volume total de capital bloqueado no ecossistema Layer 2 do Ethereum caiu para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação ao mês passado. O desempenho dos líderes de mercado é claramente divergente.

Embora o Arbitrum tenha caído significativamente, ainda mantém uma liderança com um TVL de 6,8 bilhões de dólares. A Base continua a crescer de forma robusta, com o TVL aumentando para 4,6 bilhões de dólares. O Optimism permanece relativamente estável, com um TVL de 3 bilhões de dólares.

World Chain e Paradex destacaram-se, com um crescimento do TVL de 27,6% e 50,3%, respetivamente. Plataformas de tecnologia ZK Rollups como Starknet e zkSync Era demonstraram resiliência, apresentando crescimento em diferentes graus.

Algumas plataformas maduras como Blast e Fuel enfrentam desafios, com uma queda significativa no TVL. Linea e Scroll também tiveram uma ligeira diminuição.

De um modo geral, o panorama competitivo do ecossistema Layer 2 continua a evoluir, com plataformas de diferentes rotas tecnológicas a apresentarem desempenhos variados. Novos entrantes continuam a juntar-se, enquanto plataformas maduras se concentram em melhorar a funcionalidade e a experiência do utilizador para consolidar a sua posição no mercado.