A Reserva Federal (FED) tem poucas chances de cortar as taxas em julho, o mercado segue os níveis-chave do Bitcoin e do Ethereum

Observação do Mercado

Recentemente, o mercado está altamente focado na direção da política de taxas de juros da Reserva Federal (FED). Embora os dados de inflação mostrem sinais de arrefecimento, o presidente da Reserva Federal e vários outros oficiais afirmaram que é necessário um período mais longo de observação para confirmar que o aumento dos preços não se transformará em inflação persistente. Assim, a possibilidade de uma redução das taxas em julho é muito pequena. A maioria das opiniões acredita que uma redução das taxas só poderá ser considerada no outono deste ano ou mais tarde. Essa atitude cautelosa decorre da dependência de dados futuros e da avaliação de fatores externos. Embora haja sinais de desaceleração no mercado de trabalho, ainda não se observa uma fraqueza significativa, o que fornece suporte para que a Reserva Federal mantenha a paciência.

Na quinta-feira, os três principais índices das ações dos EUA subiram coletivamente, com o setor tecnológico e o setor bancário a apresentar um desempenho forte. O índice S&P 500 e o índice composto da Nasdaq estão próximos de máximas históricas. Entretanto, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram em toda a linha, e o índice do dólar caiu pelo quarto dia consecutivo, atingindo o nível mais baixo em três anos. As expectativas do mercado aumentaram para que a Reserva Federal reduza as taxas de juro pelo menos duas vezes este ano.

Em termos de regulamentação, o governo de Hong Kong divulgou uma nova declaração de política de desenvolvimento de ativos digitais. A política estabelece a implementação de um sistema de licenciamento para stablecoins até 2025, promovendo a tokenização de ativos físicos e oferecendo incentivos fiscais para ETFs e fundos tokenizados, a fim de atrair capital internacional. Ao aprimorar o quadro regulatório, aumentar a transparência dos ativos e a competitividade fiscal, Hong Kong está se tornando um novo centro da economia digital global.

O preço do Bitcoin recentemente recuperou quase 10% de 98188 dólares, mas atualmente o aumento está desacelerando. Hoje é o maior dia de vencimento de opções de Bitcoin e Ethereum deste ano, o que pode intensificar a volatilidade de preços no curto prazo. As análises mostram que o preço do Bitcoin é atualmente principalmente afetado por notícias macroeconômicas, recebendo forte suporte na faixa de 93 mil a 100 mil dólares, mas o volume de transferências na blockchain e o volume de negociações à vista estão ambos em tendência de queda, indicando que o mercado carece de motivação para superar novos máximos antes da recuperação da demanda.

Vários analistas apontaram que o Bitcoin precisa superar a faixa de resistência de 108.000 a 110.000 dólares e convertê-la em suporte para entrar em uma nova fase de descoberta de preços. Atualmente, a relação entre o valor de mercado e o valor realizado (MVRV) é de 2,22, abaixo da faixa de sobrevalorização histórica, o que indica que ainda há espaço para alta. Se a dinâmica do MVRV aumentar, juntamente com o apoio do fluxo de fundos de ETFs, o preço do Bitcoin pode superar o atual pico de 112.000 dólares, podendo até atingir acima de 165.000 dólares.

Para o Ethereum, a análise mostra que 2200 dólares é o fundo macroeconômico, e o preço precisa voltar efetivamente acima de 2500 dólares para iniciar um rebound mais forte. Recentemente, a Agência Federal de Financiamento da Habitação dos EUA ordenou a aceitação de criptomoedas como ativos para hipotecas, impulsionando a narrativa "compra de casa" na cadeia, mas o valor de mercado dos tokens relacionados já caiu.

Dados Chave

• Bitcoin: 107,432 dólares (desde o início do ano +14.64%), volume diário de negociação 20.96 mil milhões de dólares
• Ethereum: 2.439,40 dólares (desde o início do ano -26,91%), volume de negociação diário 10.530 milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 65 (ganância)
• Quota de mercado: BTC 65,1%, ETH 9,0%
• 24 horas de relação de posições longas e curtas de BTC: 0.9826
• Dados de liquidação em 24 horas: 89720 pessoas globalmente foram liquidadas, totalizando 2.01 milhões de dólares.

Fluxo de ETF

• Bitcoin ETF: +2.28 milhões de dólares (entrada líquida por 13 dias consecutivos)
• ETF de Ethereum: -2645.79 dólares americanos

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