Protocolo de rendimentos reais no campo das Finanças Descentralizadas: 7 projetos para seguir

No campo das Finanças Descentralizadas, muitos projetos atraem liquidez através de altas recompensas em tokens. Embora essa prática possa rapidamente aumentar o TVL, também existem alguns problemas: primeiro, a emissão excessiva de tokens pode levar à inflação; segundo, a falta de lealdade dos usuários pode resultar em perdas. Portanto, os protocolos que podem gerar rendimentos reais estão a receber cada vez mais atenção.

As características do protocolo de rendimento real incluem:

1. Alta correspondência entre produtos e mercado, demanda do usuário estável
2. Gerar receita em cadeia através do produto
3. A receita ultrapassa os custos operacionais e a quantidade de emissão de tokens
4. Usar ativos confiáveis como ETH ou stablecoins para pagar rendimentos

Os seguintes 7 protocolos valem a pena seguir:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

BTRFLY lançou a versão V2, passando do modelo de incentivos de token para um modelo de rendimento real. Os usuários podem bloquear BTRFLY com rlBTRFLY para ganhar rendimento em ETH, com os lucros provenientes de seus fundos e da ecologia de produtos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de negociação alavancada descentralizada, oferecendo negociação de criptomoedas, ações e forex com até 150 vezes de alavancagem. Atualmente oferece DAI Vault e GNS-DAI LP, o staking de moeda única GNS estará disponível em breve.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI: depositar UMAMI pode obter um rendimento anual de cerca de 5% em WETH
• GLP/TCR USDC pool: rendimento anual de cerca de 20%, obtido através das taxas do GMX e da hedging do TracerDao

4. Kujira (Cosmos)

Oferece uma variedade de produtos, como compra com desconto de liquidação e negociação descentralizada. Através do staking de KUJI, é possível obter uma parte da receita do protocolo, atualmente com um rendimento anual de cerca de 0,49%. Com a expansão do ecossistema, espera-se que a taxa de rendimento melhore.

5. Trader Joe (Avalanche)

O DEX mais bem classificado na Avalanche. Ao fazer staking de JOE para sJOE, você pode ganhar recompensas em USDC, provenientes de 0,05% das taxas de transação.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Projeto inovador de Finanças Descentralizadas que permite a criação e negociação de ativos sintéticos. Ao fazer staking de SNX, você pode obter:

• sUSD pago pelos comerciantes
• Recompensas de inflação SNX

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Exchange descentralizado, até 30x de alavancagem. Retira 30% das taxas de transação, convertendo em ETH/AVAX e distribuindo aos stakers do GMX. É o dApp número um na Arbitrum.

Ferramentas do Projeto de Pesquisa

• TokenTerminal/CryptoFees: ver fontes de receita
• Dune Analytics: painel de dados do projeto
• Messari: informações sobre a oferta de tokens
• painel de dados interno do protocolo

Ao avaliar um projeto, é necessário considerar as seguintes questões:

• Fonte de rendimento
• protocolo receita escala
• Fornecimento e emissão de tokens
• Método de pagamento de rendimento
• Atração da Rede

Aviso de Risco

1. Algumas Finanças Descentralizadas podem enfrentar riscos regulatórios
2. Alguns projetos baseados em engenharia financeira complexa apresentam riscos potenciais

No geral, esses protocolos de rendimento real mostram boas perspectivas de desenvolvimento, mas os investidores ainda precisam avaliar os riscos com cautela.