Mercado de Criptomoeda ineficiente e estratégias de investimento · CCR tecnologia de Boson, robô quantitativo inteligente de criptomoeda spot

Apesar do rápido desenvolvimento do mercado de criptomoedas, que atraiu amplo interesse de investidores e reguladores, sua eficiência ainda é relativamente baixa. Mesmo criptomoedas com grande capitalização de mercado nem sempre conseguem refletir totalmente as informações existentes.

Razões para a ineficiência do mercado

1. Liquidez baixa: Comparado ao mercado TradFi, o mercado de Criptomoeda tem uma liquidez mais baixa, o que o torna mais suscetível à flutuação de preços e manipulação.

2. Incerteza regulatória: As regulamentações variam e estão em constante mudança em diferentes regiões, o que afeta o comportamento dos investidores e a estabilidade do mercado.

3. Market fragmentation: Due to the large number of exchanges, prices and volumes vary, resulting in inefficient price discovery and arbitrage opportunities.

4. Comportamento especulativo: Grande parte das transações de criptomoeda são impulsionadas pela especulação, em vez de valores básicos, o que resulta em volatilidade e eficiência de mercado baixas.

Preconceito psicológico nos investimentos em Criptomoeda

O valor da Criptomoeda baseia-se principalmente em suposições futuras, o que a torna suscetível às emoções do mercado e à Liquidez. Pesquisas empíricas mostram que o investimento em Criptomoeda está intimamente relacionado a especulação e preconceitos psicológicos, incluindo:

1. Viés de confiança excessiva: Os investidores frequentemente superestimam seu próprio conhecimento e capacidade de previsão, levando a negociações excessivas e a comportamentos de risco.

2. Comportamento de manada: Os investidores tendem a comprar quando há um aumento de preço e vender quando há uma queda de preço, o que leva a bolhas e colapsos de mercado.

3. Âncora: Os investidores podem se concentrar em pontos de preço específicos e ignorar as condições de mercado mais amplas.

4. Evitar perdas：O medo das perdas pode fazer com que os investidores mantenham investimentos perdidos por muito tempo ou vendam prematuramente investimentos lucrativos.

Usar o comércio quantitativo para lidar com a ineficiência

A negociação quantitativa, analisando tendências de preços e momentum, combinando modelos matemáticos e Algoritmo, aprendizagem de máquinas, análise estatística, obtendo estratégias de negociação do modelo de fatores longo, pode efetivamente aproveitar a ineficiência do mercado, ao mesmo tempo que reduz o viés psicológico. O método é o seguinte:

1. Aproveitar a ineficiência do mercado: identificar e aproveitar a ineficiência do mercado através da análise sistemática das tendências de preços e do momentum.

2. Superar obstáculos psicológicos: A negociação quantitativa ajuda a evitar preconceitos comuns, como perseguir aumentos e evitar perdas, a tomar decisões de investimento com base em dados objetivos e a reduzir a influência emocional da flutuação do mercado nas escolhas de investimento.

Agregar valor aos investidores

A negociação quantitativa oferece vários benefícios para o investidor médio:

1. Consistência: Baseia-se em estratégias para garantir decisões de investimento consistentes, reduzindo o impacto de erros humanos e preconceitos emocionais.

2. Gestão de risco: Os pontos de entrada e saída pré-definidos permitem uma melhor Gestão de risco, juntamente com o rastreamento da criação de uma posição e o rastreamento de retirar lucro, aumentando a estabilidade geral da carteira de investimentos.

3. Retorno aprimorado: A estratégia de negociação quantitativa pode gerar retornos mais altos ao aproveitar a ineficiência do mercado e evitar armadilhas psicológicas comuns.

Autor: AMINA Chefe de Soluções de Investimento Bancário, Gregory Mall, CoinDesk; Repostagem: Sun Xiaosun, Bosen Technology