Mais de 2,2 mil milhões de dólares em opções de Bitcoin, Ethereum e XRP expiram hoje; dados PCE dos EUA podem desencadear volatilidade severa no mercado de criptografia

13 de março de 2023 - A notícia de hoje indica que o mercado de criptomoedas enfrenta uma janela de tempo crítica, com mais de 2,2 mil milhões de dólares em opções de Bitcoin, Ethereum e Ripple a expirar, ao mesmo tempo que serão divulgados os dados de inflação do PCE (Despesa Pessoal de Consumo) dos Estados Unidos. A combinação de múltiplos fatores macroeconómicos e derivados faz com que os traders estejam atentos à evolução do preço do Bitcoin e ao risco de volatilidade de curto prazo no mercado de criptomoedas. Atualmente, o índice de medo e ganância das criptomoedas caiu para 15, indicando que o sentimento do mercado permanece extremamente cauteloso.

Dados de derivados mostram que cerca de 27 mil contratos de opções de Bitcoin irão expirar hoje, com um valor nocional de quase 1,9 mil milhões de dólares. A relação entre opções de venda e compra está aproximadamente em 0,97, refletindo um sentimento de mercado neutro, ligeiramente mais para o lado negativo. Os contratos em aberto concentram-se principalmente em opções de venda na faixa de 55.000 a 60.000 dólares, enquanto posições de compra na faixa de 75.000 a 80.000 dólares são relativamente menores. Ao mesmo tempo, a inclinação delta de 25 do Bitcoin continua a diminuir, indicando que a demanda por hedge de pânico anterior está a diminuir.

Em relação aos níveis de preço-chave, o preço máximo de stop-loss do Bitcoin está aproximadamente em 69.000 dólares, abaixo do preço à vista atual de cerca de 71.500 dólares. No entanto, o modelo de mercado mostra que a probabilidade de o preço de expiração das opções de Bitcoin estar acima de 71.000 dólares é de quase 86%, sugerindo que a maioria dos traders ainda aposta na manutenção de uma faixa de preço elevada.

No que diz respeito ao Ethereum, mais de 186 mil contratos de opções irão expirar hoje, com um valor nocional de aproximadamente 394 milhões de dólares. A relação entre opções de venda e compra está em 1,20, indicando uma ligeira preferência por posições de hedge de venda. O preço de stop-loss máximo do Ethereum está em 2.000 dólares, enquanto a probabilidade de o preço de expiração estar acima de 2.100 dólares é de cerca de 71%, com o mercado a monitorar a zona de suporte crítica do ETH.

As opções de Ripple têm um volume relativamente menor, com cerca de 8,85 milhões de dólares em contratos a expirar hoje. A relação entre opções de venda e compra é de 0,13, indicando um sentimento claramente mais otimista. O preço de stop-loss máximo do Ripple é de 1,40 dólares, ligeiramente abaixo do preço atual de cerca de 1,42 dólares, com muitos traders a preverem que o objetivo de curto prazo pode alcançar a zona de 1,50 dólares.

Para além dos eventos de opções, os dados macroeconómicos dos EUA também estão no centro das atenções. O Bureau de Análise Económica dos EUA irá divulgar o mais recente relatório de inflação PCE. Os economistas esperam que o núcleo do PCE cresça 0,4% em relação ao mês anterior, com uma taxa de crescimento anual de aproximadamente 3,1%; o PCE total deve aumentar 0,3% mensalmente, com uma taxa anual de cerca de 2,9%.

Ao mesmo tempo, o Presidente dos EUA, Donald Trump, pediu publicamente ao Chair do Federal Reserve, Jerome Powell, que considere uma redução de emergência das taxas de juros antes da próxima reunião do FOMC, para lidar com a pressão inflacionária causada pelo aumento dos preços do petróleo. No entanto, as expectativas do mercado de taxas de juros indicam que há uma probabilidade de 99% de que a taxa permaneça inalterada nesta reunião.

No âmbito da política energética, o governo dos EUA anunciou que permitirá que outros países comprem petróleo russo sancionado dentro de 30 dias, para estabilizar o mercado energético global, que tem sido volátil devido à tensão no Médio Oriente. Após o anúncio, o preço do Bitcoin atingiu brevemente a marca de 72.000 dólares, demonstrando o impacto imediato das mudanças na política macroeconómica no sentimento do mercado de ativos digitais.