Poderão as moedas digitais substituir o dinheiro físico? Uma análise abrangente das tendências futuras do sector financeiro

O que é moeda digital?

Imagem: https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

A moeda digital é uma forma de dinheiro que existe apenas em formato digital e não depende de um suporte físico para a sua emissão. Este conceito inclui tanto as criptomoedas descentralizadas (como Bitcoin e Ethereum) como as moedas digitais de banco central (CBDC) emitidas por autoridades nacionais (por exemplo, o yuan digital chinês ou o euro digital europeu). Ao contrário do dinheiro tradicional, as moedas digitais assentam em tecnologias blockchain ou sistemas de bases de dados e não têm qualquer contrapartida física.

Vantagens e evolução da moeda digital

A moeda digital tem vindo a captar uma atenção significativa por diversos motivos essenciais:

1. Elevada eficiência: Elimina a necessidade de impressão e distribuição física, possibilitando transferências praticamente imediatas.
2. Redução de custos: Diminui substancialmente as despesas associadas à produção, transporte e combate à falsificação de numerário.
3. Supervisão regulatória: As transações digitais são rastreáveis, contribuindo para políticas de prevenção de branqueamento de capitais e combate à corrupção.
4. Globalização: As criptomoedas são especialmente adequadas para pagamentos internacionais, permitindo aos utilizadores ultrapassar os sistemas bancários convencionais.

Atualmente, mais de 130 países encontram-se a investigar ou a testar moedas digitais de banco central. Por exemplo, o yuan digital da China já é utilizado em setores como o comércio a retalho, transportes e outros serviços.

O papel do dinheiro físico na sociedade contemporânea

Apesar do crescimento acelerado das moedas digitais, o dinheiro físico mantém funções insubstituíveis:

• Proteção da privacidade: As operações com numerário são muito mais difíceis de rastrear, garantindo maior privacidade individual.
• Inclusão financeira: O acesso ao dinheiro físico não depende de smartphones ou de internet, tornando-o mais acessível para populações mais velhas e residentes em zonas rurais ou isoladas.
• Preparação para emergências: Em situações de falha de rede ou de energia, o dinheiro físico permanece um meio de pagamento funcional.

Em caso de grandes perturbações, como catástrofes naturais ou ciberataques, o dinheiro físico continua a ser uma solução fiável para pagamentos de reserva.

A moeda digital irá substituir totalmente o dinheiro físico?

Embora a moeda digital tenda a reduzir a dependência do numerário, dificilmente o substituirá por completo nos próximos tempos. Os principais obstáculos prendem-se com:

1. Barreiras tecnológicas: A adoção de moeda digital exige acesso a smartphones e internet, ainda inacessível para grande parte da população de países em desenvolvimento.
2. Cuestões políticas: Muitos governos preferem manter o dinheiro físico por razões de privacidade, controlo e gestão da política monetária.
3. Hábitos e acessibilidade: Pessoas mais idosas ou com menos literacia digital continuam a recorrer ao numerário nas suas transações quotidianas.

Num horizonte previsível, o dinheiro físico e as moedas digitais coexistirão. A moeda digital será preferida para operações frequentes, de baixo valor ou em meios urbanos, enquanto o dinheiro físico manterá o seu papel fundamental em situações de emergência e em contextos de transição.

Desafios e tendências futuras

Para que a moeda digital venha a substituir integralmente o numerário, é necessário ultrapassar vários desafios:

• Acesso desigual à tecnologia: A adoção generalizada de smartphones e a melhoria das infraestruturas de rede são fundamentais.
• Lacunas regulatórias: No setor das criptomoedas, a disparidade de abordagens regulatórias entre jurisdições gera incertezas.
• Literacia dos utilizadores: O público carece de maior sensibilização sobre segurança de ativos digitais e sobre a sua utilização prática.

À medida que a tecnologia avança e os enquadramentos regulatórios evoluem, o papel da moeda digital irá crescer. Contudo, a substituição completa do dinheiro físico deverá demorar ainda mais de uma década.