التحليل الفني هو أسلوب هام للاستثمار في السوق. بعد اتقان المعرفة الأساسية للرسوم البيانية لنماذج الشموع والمتوسطات المتحركة، نحتاج إلى بعض المؤشرات لمساعدتنا في تقييم اتجاهات السوق وحركات الأسعار. مؤشر قناة السلع (CCI) محترم للغاية بين المستثمرين بسبب بساطته وسهولة استخدامه وحساسيته العالية.

مقدمة

مؤشر قناة السلع (CCI)، المعروف أيضًا باسم مؤشر الاتجاه، هو أحد أكثر المؤشرات الفنية المرجعية المستخدمة شيوعًا لقياس ما إذا كانت أسعار السوق قد تجاوزت نطاق التوزيع الطبيعي. إنه مؤشر فريد من بين مؤشرات الشراء الزائد/البيع الزائد بناءً على مبادئ إحصائية، وتم تقديمه من قبل المحلل الفني الأمريكي دونالد لامبرت في الثمانينيات. يؤكد CCI على أهمية انحراف المتوسط المطلق في التحليل الفني ويستخدم على نطاق واسع في تداول الأصول المختلفة.

على عكس مؤشرات ذروة الشراء / ذروة البيع الأخرى مثل KDJ و RSI ، والتي لها حدود من 0-100 ، تتقلب قيمة CCI بين اللانهاية الموجبة والسالبة ولا تحتاج إلى التمركز حول 0. هذا يعني أن المؤشر لا يصبح أقل فائدة في ظاهرة تبلد المؤشر ، حيث قد تكون هناك تغيرات مفاجئة وكبيرة في الأسعار على المدى القصير. نتيجة لذلك ، يمكن أن يساعد مؤشر CCI المستثمرين على تقييم وضع السوق بشكل أفضل ، خاصة خلال ظروف السوق غير العادية.

لماذا تتذبذب قيمة CCI بين اللانهاية السالبة والإيجابية؟ هذا مرتبط بطريقة حسابها:

صيغة الحساب لمؤشر قناة السلع المركبة تتضمن عدة متغيرات: N هو فترة الحساب، TP هو السعر النموذجي، MA هو السعر المتوسط، MD هو الانحراف المتوسط، و 0.015 هو ثابت.

TP = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) ÷ 3

MA = مجموع أسعار الإغلاق على مدار الأيام الأخيرة ÷ N

MD = مجموع الاختلافات المطلقة بين MA وأسعار الإغلاق على مدى الأيام الأخيرة N ÷ N

البسط في الصيغة يمثل الانحراف بين السعر والمتوسط المتحرك خلال الفترة المعطاة، بينما المقام (MD * 0.015) يمثل الانحراف المتوسط. نسبة الاثنين تشير إلى مدى الانحراف الحالي مقارنة بالانحراف الأوسط. عندما يتراوح القيمة بين -100 و +100، فإن ذلك يشير إلى أن السعر في سوق متعادل وليس له أهمية كمرجع. ومع ذلك، عندما تتجاوز القيمة +100 أو تنخفض دون -100، فإن ذلك يشير إلى أن انحراف السعر الحالي مهم ويستحق الاهتمام. من خلال دمجه مع مؤشرات أخرى، يمكن للمستثمرين وضع خطط استثمارية مدروسة.

كيفية استخدام CCI على منصة تداول؟

لتعيين مؤشر CCI على منصة Gate.io للكمبيوتر، انتقل إلى الإصدار المحترف من واجهة السوق، حدد أيقونة "المؤشرات التقنية" على الجانب الأيسر، وأدخل "CCI" في شريط البحث على النافذة المنبثقة. انقر عليه لإضافته إلى الرسم البياني، وسيتم عرضه في النافذة الفرعية.

يتم تعيين المؤشر على طول افتراضي يبلغ 20 ولكن يمكن تعديله بناءً على نمط التداول الشخصي. تجعل الفترات الأقصر المؤشر أكثر استجابة للتغييرات على المدى القصير ولكنها تولد أيضًا المزيد من الضوضاء، بينما تؤدي الفترات الأطول إلى تقليل الحساسية ولكن تقلل من عدد الإشارات الكاذبة.

من الرسم البياني، كما هو مبين أدناه، CCI هي خط تتذبذب مع حد أعلى وحد أدنى هما -100 و +100 على التوالي. لا توجد حدود للحدود العليا والسفلية.

الاستخدام الأساسي

عندما تكون خط CCI فوق +100، فإنه يشير إلى أن سعر السوق في منطقة قوية، بينما عندما يكون أقل من -100، فإنه يشير إلى أن سعر السوق في منطقة ضعيفة.

إشارات الشراء:

1. عندما يرتفع خط CCI فوق -100 بعد أن كان دونه مسبقًا، ويستمر في الارتفاع، يشير ذلك إلى أن السعر قد خرج من المنطقة الضعيفة وشكل إشارة شراء، كما هو موضح في النقطة 1 على رسم بياني لسعر بيتكوين للإطار الزمني لمدة 15 دقيقة في 7 فبراير 2023. ارتفع سعر بيتكوين من 22،690 إلى 22،870 بعد تكون هذه الإشارة الشرائية.

2. بالإضافة إلى ذلك، عندما يرتفع منحنى CCI فوق خط +100 ويدخل في نطاق يختلف بشكل كبير عن متوسطه، فإن ذلك يشير إلى أن السعر قد دخل في حالة قوية ويشكل إشارة شراء، كما هو موضح في النقطة 2 من الرسم البياني.

إشارات البيع:

1. عندما تنخفض خط مؤشر CCI تحت -100 بعد أن كان فوقه ويستمر في الانخفاض، فإن ذلك يشير إلى أن السعر قد غادر المنطقة القوية وشكل إشارة بيع، كما هو موضح في النقطة 3 من رسم بياني لسعر بيتكوين على إطار زمني يومي من نوفمبر إلى ديسمبر 2021. انخفض بيتكوين من 65،000 إلى حوالي 56،000 بعد تشكل هذه الإشارة البيعية.

2. عندما ينخفض منحنى CCI أدناه الخط -100 ويدخل إلى نطاق يختلف بشكل كبير عن متوسطه، يشير ذلك إلى أن السعر دخل في حالة ضعف ويشكل إشارة بيع، كما هو موضح في النقطة 4 من الرسم البياني. بعد تكون هذه الإشارة البيعية، انخفض سعر بيتكوين من 56،700 إلى حوالي 42،600.

استخدامات خاصة

تشير تباين CCI إلى الوضع حيث يكون اتجاه خط CCI تمامًا على العكس من اتجاه رسم بياني للشموع. ينقسم تباين CCI إلى نوعين: تباين أعلى وتباين صاعد.

تباين صاعد

التباين الإيجابي في CCI يشير إلى الحالة التي يستقر فيها منحنى CCI ويشكل سلسلة من القيع الأعلى عند وضع منخفض ، بعيدًا تحت الخط -100 على الرسم البياني للشموع ، بينما يستمر اتجاه السعر على الرسم البياني في التراجع ، مكونًا سلسلة من القيع الأدنى. يُفسر عادة هذه الظاهرة على أنها إشارة شراء على المدى القصير ، مما يدل على أن السعر قد يرتد في المستقبل القريب. على سبيل المثال ، في 7 فبراير 2023 ، على رسم سعر BTC في الإطار الزمني لمدة 15 دقيقة ، حيث انخفضت BTC من 22،975 إلى 22،653 ، انخفض السعر ، لكن قاع مؤشر CCI ارتفع ، مما يشير إلى التباين في القاع. نتيجة لذلك ، ارتفع سعر BTC من 22،653 إلى 23،041.

تباين أعلى

عندما يكون منحنى CCI في وضع مرتفع بعيدًا فوق خط +100 ويستمر السعر على مخطط الشموع في تشكيل سلسلة من القمم الأعلى، يشكل منحنى CCI سلسلة من القمم الأدنى بدلاً من ذلك، مما يُسمى بالتباين العلوي. التباين العلوي يشير عادة إلى إشارة عن انعكاس قادم في الوضع المرتفع، مما يدل على أن سعر السهم من المحتمل أن ينخفض في الأجل القصير، وهو إشارة بيع.

على سبيل المثال، في رسم بياني لأسعار الـ ETH على فترة زمنية يومية من يوليو إلى سبتمبر 2022، ارتفع الـ ETH من 1602 إلى 2003 من 18 يوليو إلى 13 أغسطس. ومع ذلك، كان نقطتا الارتفاع العالية لمؤشر CCI في انخفاض، مكونة تباينًا أعلى. بعد ذلك، بدأ الـ ETH في الانخفاض لمدة نصف شهر ووصل إلى أدنى مستوى له عند 1435.

استنتاج

مؤشر CCI بسيط وسهل الاستخدام، وله حساسية عالية مما يجعله ملائمًا لتطوير خطط التداول. بالمقارنة مع مؤشرات الشراء الزائدة/البيع الزائدة الأخرى مثل RSI و KDJ، لا يعاني CCI من التبهت، لذا يمكن استخدامه للحكم بدقة أكبر عندما يصبح RSI و KDJ مبهتين. عندما يعمل CCI في نطاق -100 إلى +100، من الأفضل استخدام مؤشرات أخرى بجانبه.

بشكل عام، من المهم دمج استخدام المؤشرات مع تحليل أنماط الشموع وغيرها من المؤشرات المستخدمة بشكل شائع. الاعتماد فقط على مؤشر واحد سيؤدي إلى نسبة نجاح أقل في الاستثمار. قدم هذا المقال أساسيات مؤشر CCI، ولكن من الضروري فهم معناه بشكل أعمق لاستخدام مزاياه بشكل أفضل. في عملية الاستثمار، من الضروري أيضًا اكتشاف أفضل الطرق لاستخدام المؤشر من خلال الممارسة والمراقبة، ووضع نظام استثماري خاص بك، والقيام بالاستثمارات المستهدفة.