Introdução

Desde o boom do Verão DeFi, o ecossistema Ethereum cresceu rapidamente. No entanto, suas limitações de desempenho têm dificultado uma expansão ainda maior. Blockchains públicas estabelecidas voltaram, novas surgiram fortemente e soluções de Camada2 foram introduzidas, tudo contribuindo para o surgimento de uma era multi-chain. Neste cenário multi-chain, os ecossistemas DeFi de diferentes blockchains permanecem relativamente independentes, tornando a interoperabilidade entre blockchains essencial para o desenvolvimento. Pontes inter-chain surgiram para atender a essa necessidade, e este novo setor está ganhando impulso.

Uma ponte interligada conecta diferentes blockchains, permitindo a transferência de tokens e ativos de uma cadeia para outra. Essas cadeias podem ter diferentes protocolos, regras e modelos de governança, e a ponte fornece uma maneira segura para elas se comunicarem e operarem juntas. A maioria das pontes interligadas consiste nos seguintes componentes:

• Monitoramento: Um participante, conhecido como um oráculo, validador ou relayer, monitora o estado da cadeia de origem.
• Transmissão de Mensagens: Uma vez que um evento é detectado, a informação é transmitida da cadeia de origem para a cadeia de destino.
• Consensus: Em alguns modelos, o consenso deve ser alcançado entre os participantes que monitoram a cadeia de origem antes que as informações sejam transmitidas para a cadeia de destino.
• Assinatura: Os participantes devem individualmente ou coletivamente, por meio de assinatura múltipla, criptografar e assinar as informações enviadas para a cadeia alvo.

No início, as exchanges centralizadas (CEX) eram as pontes mais comumente usadas para transferir ativos entre blockchains. No entanto, à medida que a indústria crescia, as pessoas ficaram insatisfeitas com a abordagem de gerenciamento centralizado, levando ao desenvolvimento de métodos de verificação de vários pontos. Esses métodos são mais confiáveis porque a probabilidade de conduta coletiva é menor do que nos sistemas centralizados. Por exemplo, a Polygon Bridge usa PoS+Plasma, enquanto 19 validadores independentes verificam a ponte cross-chain do Solana, Wormhole.

Uma abordagem mais descentralizada evoluiu a partir da verificação de vários pontos, contando com mineradores de ambas as cadeias para manter o sistema. Esse método, agora comum em muitas blockchains, envolve a cunhagem e queima de tokens. Por exemplo, ao travar um aToken correspondente na Cadeia A, um oráculo informa um contrato inteligente na Cadeia B. Após os mineradores verificarem a transação, novos bTokens são cunhados na Cadeia B. Quando os usuários transferem da Cadeia B para a Cadeia A, os bTokens na Cadeia B são queimados, liberando os aTokens originalmente travados na Cadeia A.

A verificação nativa envolve validadores na cadeia de origem testemunhando e garantindo transações sem depender de validadores de terceiros ou ativos de apostas. Isso é geralmente alcançado executando um cliente leve de uma cadeia dentro da Máquina Virtual Ethereum (VM) de outra cadeia. A StarGate.io Finance, construída na LayerZero, usa este método de verificação nativa. Este artigo explicará como funciona a implementação entre cadeias e analisará seu modelo de token e status de desenvolvimento atual.

O que é StarGate.io Finance?

A StarGate.io Finance é a primeira ponte cross-chain construída no protocolo LayerZero. Permite transmitir informações entre diferentes blockchains e conectar sua liquidez, aumentando a eficiência de capital. Os usuários da StarGate.io podem fornecer liquidez em uma única blockchain, e o algoritmo Delta aloca dinamicamente essa liquidez em outras blockchains, garantindo verificação instantânea e compatibilidade nativa de ativos. Dentro do primeiro mês de lançamento, a StarGate.io teve um desempenho excepcional, com um TVL que excedeu US$ 3 bilhões em um ponto.

Fundada em 2021 e apoiada pela equipe da LayerZero Labs, a StarGate.io Finance compartilha parte de sua equipe de desenvolvimento com a LayerZero. O white paper foi co-escrito pelos três co-fundadores da LayerZero. Em março de 2022, a StarGate.io Finance realizou seu primeiro leilão de tokens, emitindo publicamente 10% (100 milhões) de seus tokens para a comunidade, arrecadando $25 milhões. Todos os tokens STG emitidos nesta oferta pública serão bloqueados por três anos. Para garantir ampla participação da comunidade, a equipe adicionou mais 20 milhões de STG ao leilão após a venda inicial, com um preço de token de aproximadamente $0.25, arrecadando um total de cerca de $29.72 milhões em ambos os leilões.

Origem: stargateprotocol.gitbook.io

LayerZero

O StarGate.io Finance é construído no protocolo LayerZero, por isso entender este protocolo é crucial.

LayerZero é um protocolo chain trustless, totalmente interoperável que oferece ferramentas de comunicação poderosas para os desenvolvedores criarem Dapps cross-chain. Os principais componentes do LayerZero são o Endpoint, Oracle e Relayer.

O Endpoint é um componente voltado para o usuário dos contratos inteligentes que lidam com a lógica de processamento. Cada blockchain deve implantar um Endpoint da CamadaZero, que pode ser utilizado por outras aplicações na mesma cadeia. Por exemplo, se um Dapp deseja enviar informações da Cadeia A para a Cadeia B, ele interage primeiro com o Endpoint na Cadeia A.

O Oracle, um componente externo separado do protocolo LayerZero, envia cabeçalhos de bloco para outra cadeia. Esse processo permite que a cadeia de destino verifique a validade das transações da cadeia original.

O Relayer, um serviço off-chain, coleta provas de transação da cadeia original e as transmite para a cadeia de destino. Para garantir uma validação eficaz da transação, o Oracle e o Relayer operam independentemente um do outro.

Fonte:layerzero.network

Como funciona o StarGate.io Finance?

StarGate.io Finance é a primeira ponte de ativos nativos totalmente componíveis construída no protocolo LayerZero. Quando a StarGate.io envia uma mensagem entre cadeias (de Cadeia A para Cadeia B), o processo começa chamando o contrato inteligente do Ponto Final LayerZero. A mensagem primeiro vai para o Ponto Final na Cadeia A. Esta mensagem e as informações para a Cadeia B são então empacotadas e enviadas tanto para o Oráculo quanto para o Retransmissor.

O Oráculo lê e confirma o cabeçalho do bloco. Após verificar que o bloco recebeu múltiplas confirmações na Chain A, o Oráculo envia o cabeçalho do bloco para o Endpoint na Chain B. Ao receber o cabeçalho do bloco, o Endpoint na Chain B consulta o Relayer para a prova de transação que StarGate.io iniciou na Chain A. Uma vez que a verificação off-chain estiver completa, o Oráculo e o Relayer enviam as informações necessárias para a Chain B, completando assim a comunicação entre cadeias.

Algoritmo Delta

A equipe de Finanças da StarGate.io identificou um "triângulo impossível" nas pontes de ativos entre blockchains. Esse triângulo é composto por três elementos: confirmação de verificação instantânea (garantindo confirmações de transações pontuais), liquidez unificada (acesso compartilhado a um único pool de liquidez em várias blockchains) e natividade de ativos (permitindo que os usuários recebam ativos nativos diretamente através da ponte entre blockchains, em vez de ativos sintéticos envolvidos). Alcançar simultaneamente todos os três aspectos é impossível, então os desenvolvedores devem priorizar e escolher um ou dois elementos.

Fonte: medium.com

StarGate.io Finance introduziu o algoritmo de equilíbrio Delta para abordar o desafio do triângulo impossível, alocando dinamicamente a liquidez em várias cadeias públicas, garantindo verificação instantânea de ativos e natividade. O algoritmo Delta mantém um pool de liquidez parcialmente particionado em cada cadeia. Esse pool é virtualmente dividido em fatias para outras cadeias dentro da rede, com liquidez alocada com base em pesos pré-designados, gerenciando assim eficientemente todos os fundos depositados.

O algoritmo Delta monitora continuamente os pools de liquidez virtual em cada cadeia. Os usuários podem realizar transferências entre cadeias de forma transparente se a liquidez não estiver sobrecarregada. Se o saldo de uma partição suave cair abaixo de seu valor inicial, ocorre um déficit de liquidez. Por exemplo, se a Cadeia A tiver um déficit de liquidez virtual, a nova liquidez entrante primeiro irá abordar essa lacuna. Uma vez que a lacuna seja preenchida, qualquer liquidez restante é redistribuída para outros pools de liquidez virtual com base em seus pesos designados.

Modelo Econômico

Distribuição de Tokens STG

STG é o token nativo da StarGate.io Finance, com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens. A distribuição é a seguinte:

• 17,5% alocados para os principais contribuintes
• 17,5% alocados para investidores
• 20,39% alocados para a comunidade
• 15.95% reservados para a Curva de Vinculação
• 2.11% para o plano de lançamento inicial
• 1,55% para fornecer liquidez nas primeiras DEXs nas cadeias BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism e Fantom
• 15% reservados para o lançamento do protocolo

A equipe realocou temporariamente 2% dos fundos da comunidade para o lançamento do protocolo, resultando em 17% do STG sendo utilizado. Deste total, 12% (2% como aumento temporário, 10% bloqueados por três anos) foram usados para o leilão do STG, que está totalmente bloqueado no primeiro ano e depois liberado linearmente ao longo dos seis meses seguintes. Além disso, 5% foi alocado para o Pool STG-USDC na Curve.

Origem: stargateprotocol.gitbook.io

Os tokens alocados para os principais contribuidores e investidores serão totalmente bloqueados no primeiro ano e depois liberados linearmente ao longo dos dois anos seguintes. Tokens designados para a Curva de Emissão, plano de lançamento inicial, liquidez inicial do DEX e futuras iniciativas da comunidade são liberados imediatamente no lançamento. O cronograma de liberação de tokens é detalhado abaixo:

Fonte: stargateprotocol.gitbook.io

Usos atuais dos tokens STG:

1. Taxas de Transferência entre Cadeias: Quando tokens não-STG são transferidos através do protocolo StarGate.io, uma taxa de 0,06% é cobrada. Desta taxa, 0,045% vai para os provedores de liquidez (LPs) e 0,015% vai para o tesouro do protocolo.
2. Piscinas de Liquidez de Stablecoin: StarGate.io possui piscinas de liquidez de stablecoin onde uma taxa de 0.06% é cobrada cada vez que a liquidez é retirada. Desta taxa, 0.045% vai para a piscina de liquidez e 0.015% para o tesouro.
3. Recompensas de Mineração de Liquidez: Os usuários que fornecem liquidez de stablecoin recebem tokens LP. Esses tokens LP podem ser apostados para ganhar tokens STG como recompensas.
4. Governança: Os usuários podem apostar e bloquear seus tokens STG por 3 a 156 semanas para receber tokens de governança chamados veSTG. Quanto mais tempo os tokens STG estiverem bloqueados, mais poder de voto os usuários têm na governança da comunidade.

Desenvolvimento Atual

StarGate.io Finance suporta várias redes, incluindo Ethereum, Polygon, BSC, Arbitrum, Optimism e Avalanche. Sua interface de usuário (UI) é semelhante a outros protocolos de ponte de cadeia cruzada, oferecendo uma experiência limpa e direta.

Origem: stargate.finance

Em menos de um mês após o seu lançamento, o valor total bloqueado (TVL) da StarGate.io Finance disparou para mais de $3 bilhões, impulsionado por um capital e interesse de mercado significativos. Recentemente, em 28 de maio, a StarGate.io Finance lançou a sua versão 2 (v2), que introduziu um módulo de planejamento de IA. Esta nova versão permite transferências de ativos usando um mecanismo de bloqueio + criação e queima + resgate, atraindo mais liquidez. Como resultado, o TVL vem aumentando constantemente e agora ultrapassou $600 milhões.

Origem: stargate.finance

Atualmente, o StarGate.io Finance tem um volume diário de transações estável, com 27.231 transações por dia e um valor de transação de 24 horas que excede US$ 20 milhões.

Fonte: stargate.finance

Conclusão

A StarGate.io Finance, apoiada pela equipe LayerZero, conquistou uma influência significativa na comunidade. Como a primeira ponte componível entre cadeias construída na LayerZero, ela utiliza as capacidades de transmissão de informações da LayerZero para conectar a liquidez em várias blockchains públicas, aumentando a eficiência de capital. O algoritmo Delta garante verificação instantânea e natividade de ativos. O protocolo cresceu substancialmente, com um valor total bloqueado (TVL) superior a $600 milhões, posicionando-o como um potencial líder no setor de pontes entre cadeias.