O novo slogan da Solana suscita debate acerca de uma revolução financeira

Na segunda metade de 2025, Solana atualizou o seu slogan oficial de “Web3 Infrastructure for Everyone” para “Global Financial Infrastructure for Everyone”. Esta alteração demonstra o crescente enfoque de Solana na área financeira, elevando a infraestrutura financeira ao centro da sua estratégia e relegando a tecnologia blockchain para um papel de suporte.

Esta viragem é particularmente relevante—Solana reposiciona a “tecnologia blockchain” como infraestrutura base, destacando as suas potencialidades financeiras e a adoção institucional. Grandes grupos como Visa, Stripe, PayPal, Apollo e BlackRock apoiam este movimento, com instituições a passarem da experimentação técnica à implementação efetiva de produtos em larga escala.

Solana destaca-se como plataforma de eleição para emissão de ativos, stablecoins, gestão de RWA e inovação financeira, tanto para o setor tradicional como para as finanças emergentes. Em vez de se limitar ao investimento no preço do SOL, o foco do novo ciclo é “construir finanças com Solana”, tornando a infraestrutura on-chain o alicerce dos mercados de capitais e financeiros globais. Esta evolução projeta Solana de camada base Web3 para uma rede global de capitais, promovendo integração institucional e aplicações conformes.

Mudança Estratégica: Da Infraestrutura à Plataforma Financeira Especializada

Com o declínio do entusiasmo pelas meme coins em 2025, o mercado reavalia o horizonte estratégico de Solana: Para lá das memes, qual é o verdadeiro valor de Solana?

Com o aumento do interesse, Solana concretizou uma transição decisiva nos últimos dois anos, passando de protótipo técnico e ecossistema inicial para uma plataforma sólida orientada por aplicações.

Antes, o destaque incidia no tráfego, nas inovações virais e nas “killer apps”. Contudo, uma análise aprofundada do ecossistema Solana revela o impulso crescente da infraestrutura financeira—setores como DeFi, ativos, stablecoins, RWA, IA e NFTs são agora o motor do crescimento generalizado.

Fonte: https://solana.messari.io/landscape

Com a maturidade da infraestrutura e dos componentes do ecossistema, Solana afirma-se estrategicamente como referência de infraestrutura financeira.

Os indicadores técnicos reforçam esta tendência:

• Funcionamento: Os sistemas tradicionais operam das 9h às 17h; Solana está disponível 24/7, sem interrupções
• Velocidade: As transferências tradicionais demoram entre 1 e 5 dias; em Solana, são confirmadas em 2–3 segundos
• Custo: Transferências internacionais tradicionais têm custos entre 15 $ e 50 $; em Solana, o custo é de 0,0005 $
• Capacidade: Média de 869 TPS (transações por segundo, por hora), com picos de 5 289 TPS

Stablecoins, tesourarias on-chain (DAT), ativos RWA, custódia institucional e pagamentos integrados tornaram-se motores de crescimento, atraindo instituições financeiras e capitais internacionais. Solana ultrapassou o conceito de “ferramenta blockchain” e entrou numa nova era como infraestrutura financeira global.

Avanços Financeiros de Solana em 2025

Trajetória Financeira de Solana

Em 23 de outubro de 2025 (UTC), na 11.ª Wanxiang Global Blockchain Summit, a presidente da Solana Foundation, Lily Liu (@ calilyliu), apresentou a keynote “Building New Finance”, definindo a visão de Solana para o setor financeiro.

“O impacto de Solana nas finanças é comparável ao da Netflix no entretenimento ou da Amazon no comércio—a escala da internet, crescimento acelerado, redefinição do futuro das finanças modernas.”

Ideia-chave: Esta nova plataforma não altera apenas produtos, transforma o acesso dos utilizadores aos serviços financeiros.

• A Netflix tornou o entretenimento disponível em qualquer lugar, a qualquer momento—acabou a dependência da televisão ou do cinema.
• A Amazon transformou as compras numa experiência digital instantânea, sem fronteiras.
• A Solana está a simplificar, automatizar e agilizar as finanças on-chain, melhorando os serviços bancários e de bolsa tradicionais, morosos e burocráticos.

Expansão Financeira de Solana

1. Tesouraria de Ativos Digitais (DAT): Capital Institucional em Solana

Escala de Mercado

• Dados CoinGecko: 19 empresas cotadas detêm 15,4 milhões de SOL (cerca de 3 mil milhões $), 2,5 % do supply circulante
• O investimento comprometido ultrapassa os 4,3 mil milhões $, incluindo PIPE, programas ATM e convertíveis
• Crescimento anual superior a 100 %; as participações podem duplicar até 2026

Desempenho das Empresas Líderes

Principais resultados das empresas DAT.

Fonte: rwa.xyz

Análise DAT

1. SOL oferece yields reais superiores on-chain em relação a BTC e ETH:

Segundo a Multicoin Capital, SOL apresenta yields exclusivos face a BTC e ETH. Em média, os stakers SOL obtêm cerca de 8 % ao ano—6,19 % por inflação, 1,86 % por atividade real on-chain e MEV. Estes fluxos de caixa, gerados por transações e MEV, tornam SOL especialmente atrativo como ativo base para tesouraria e capital DAT a longo prazo.

2. Empresas DAT atingem elevada eficiência de capital:

O DeFi permite empréstimos diretos via blockchain e smart contracts, dispensando bancos e intermediários, reduzindo substancialmente custos operacionais e de matching.

A arbitragem dos spreads de yield entre financiamento bancário tradicional e crédito DeFi permite às empresas beneficiar dos custos inferiores, maior transparência e financiamento digital nativo. Ao contrário dos bancos centralizados, caros e fortemente regulados, a arbitragem DeFi oferece elevado potencial de lucro e modelos de yield diversificados com múltiplas contrapartes.

2. Ecossistema Stablecoin: Núcleo da Infraestrutura de Pagamentos

Crescimento Exponencial da Oferta

• Oferta de stablecoins em Solana aumentou de 5,2 mil milhões $ no final de 2024 para 16 mil milhões $
• Crescimento anual de 170 %, agora em terceiro lugar após Ethereum e Tron
• USDC lidera (10,6 mil milhões $); USDT cresce rapidamente (4,5 mil milhões $). O boom das stablecoins em 2025 coincidiu com o lançamento da meme coin de Donald Trump, $TRUMP, impulsionando entradas de capital. O fenómeno viral da Trump meme coin uniu política, finanças e entretenimento, quebrando fronteiras tradicionais da cripto e dinamizando Solana e o setor. Paralelamente, novas leis nos EUA, como o GENIUS Act, criaram um ambiente regulatório favorável, aumentando emissões e utilização de stablecoins conformes em Solana.

Fonte: https://defillama.com/

Fonte: https://defillama.com/

3. Infraestrutura de Pagamentos: Dos Pilotos à Produção Total

Infraestrutura de Pagamentos: Dos Pilotos à Produção Total

Em 2025, a Visa anunciou a integração de Solana na plataforma de liquidação de stablecoins, marcando a transição de Solana da fase experimental para produção financeira real. Este passo coloca Solana ao lado de Ethereum, Stellar e Avalanche, suportando liquidação de cartões em tempo real para stablecoins como USDC e EURC.

A arquitetura multi-chain e multi-moeda da Visa aumenta a liquidez e eficiência dos pagamentos Solana, proporcionando transações mais rápidas e económicas para bancos, fintechs e comerciantes.

Crescimento Rápido da Escala de Pagamentos

As transações mensais on-chain de stablecoins em Solana já ultrapassam os 50 mil milhões $, com 3–4 milhões de utilizadores ativos diários—a base e o fluxo de capital são notáveis.

Adoção comercial em forte subida: Mais de 6 000 comerciantes utilizam Solana Pay para pagamentos cripto, com taxas de transação a rondar 1 %, dinamizando o uso generalizado e a integração no mundo real.

Casos Reais de Negócio

• Mastercard e MoonPay associaram 3,5 mil milhões de cartões Mastercard a wallets Solana, permitindo o uso diário de ativos digitais com cartões de crédito.
• A plataforma de e-commerce Helio associou-se à Shopify para checkout instantâneo em cripto, eliminando riscos de chargeback e proporcionando pagamentos mais seguros e cómodos para retalhistas e clientes.
• A Western Union lançará a stablecoin USDPT em Solana no primeiro semestre de 2026, oferecendo aos seus 100 milhões de utilizadores remessas internacionais rápidas e económicas.

Comparação rápida:

Em síntese, a integração de stablecoin settlement está a impulsionar a infraestrutura de pagamentos Solana do piloto para a adoção comercial em massa. O crescimento dos volumes on-chain e parcerias sólidas consolidam Solana como rede global de pagamentos de próxima geração.

4. Integração de Finanças Tradicionais: Ligação de Ativos Trilião

Ponte R3 Corda: Soluções Implementadas

Em 4 de setembro de 2025 (UTC), a R3 Labs lançou uma ponte nativa de 17 mil milhões $ em ativos RWA de Corda para Solana:

• Disponibilidade imediata: Obrigações, fundos e outros ativos negociam 24/7 em Solana
• Trustless: Ponte nativa cross-chain, sem custódia de terceiros
• Escala: Liga instituições como DTCC e Nasdaq

Soluções Empresariais de Custódia

• Helius: Gera 1,3 mil milhões de SOL em staking, servindo The Solana Company e outras empresas
• Anchorage Digital: Custódia SOL com carta federal, integrado com Jupiter DEX para acesso DeFi anchorage
• BitGo: Adicionou suporte Solana para ETFs institucionais e tesourarias empresariais

5. Desenvolvimentos ETF

1. Panorama Regulatório Global de ETFs Solana

Em 2025, os ETFs spot Solana entraram nos mercados globais, tornando-se a primeira Layer 1 relevante, após Bitcoin e Ethereum, a disponibilizar inovação “spot + staking”. Candidaturas e lançamentos nos EUA, Hong Kong, Canadá e Singapura impulsionam a participação institucional e retalhista conforme na evolução financeira de Solana.

• EUA: A SEC aprovou rapidamente os ETFs SOL. Bitwise (BSOL) e Grayscale (GSOL) oferecem ETFs spot e staking, permitindo aos investidores deter SOL e receber automaticamente yields de staking—retornos anuais integrados no NAV do ETF.
• Hong Kong: China Asset Management lançou o primeiro ETF spot Solana da Ásia, detendo apenas SOL spot (sem staking), com baixos requisitos de entrada e elevados padrões de compliance.
• Canadá/Singapura: Diversos asset managers estudam fundos spot + staking, com modelos de financiamento e custódia alinhados com as tendências norte-americanas.

2. Spot ETF vs. Staking ETF: Lógica Institucional

• Spot ETF: Detém SOL diretamente e é negociável em contas tradicionais. Os investidores beneficiam da exposição ao preço, ideal para quem valoriza liquidez e facilidade de acesso.
• Staking ETF: O fundo faz staking SOL on-chain, gerando cerca de 7 % de yield anual, automaticamente creditado no NAV do ETF. Os EUA e Canadá lideram na distribuição automática de yields, aumentando o apelo do produto e a eficiência de capital.

3. Impacto do Investimento & Relevância do Setor

Os ETFs Solana reduzem barreiras técnicas ao investimento blockchain e promovem transparência regulatória. Os ETFs de staking mostram que ativos digitais geram fluxos de caixa reais e eficiência de capital, funcionando como veículos essenciais para DeFi, tesourarias empresariais e gestão RWA. Os ETFs Solana são ponte para a entrada da finança tradicional na cripto.

Resumo do Ecossistema Financeiro Solana

Solana constrói uma nova infraestrutura financeira global, unindo ativos tradicionais e digitais através da “entrada de capital” e “fluxos on-chain”.

ETF & DAT—Redução de barreiras para entrada de capital institucional e retalhista. Os ETFs e DAT abrem o ecossistema Solana ao capital tradicional, tornando SOL um ativo mainstream conforme e permitindo gestão on-chain para tesourarias empresariais e empresas cotadas. Isto gera milhares de milhões em entradas.

Estes mecanismos garantem o abastecimento de capital institucional e a base financeira global de Solana.

Ações on-chain & RWA—Digitalização de ativos e transformação dos mercados de capitais. Tesourarias digitais, RWA e ações on-chain permitem emissão, custódia e negociação de fundos e obrigações, trazendo transparência e liquidez à gestão de ativos.

Grandes empresas lideram a integração entre indústria real e finanças blockchain, promovendo o uso ativo do capital global on-chain.

Stablecoins & Pagamentos—Utilização intensiva de fundos, economia on-chain dinâmica. Stablecoins (USDC, USDT) são o pilar dos pagamentos e circulação em Solana, com oferta e volume de transações a acelerar, facilitando liquidação comercial, transferências de utilizadores e fluxos empresariais a escala e baixo custo.

Os pagamentos com stablecoins tornam Solana a base para gigantes como Visa e Mastercard, processando milhares de milhões diariamente—mais rápido e económico do que o sistema financeiro tradicional.

Em suma, Solana fecha o círculo financeiro: “entrada de capital → circulação on-chain → aplicações expandidas”, atraindo capital mainstream, promovendo circulação efetiva e impulsionando adoção empresarial e de ativos. Este salto da infraestrutura para a aplicação institucionalizada coloca Solana na liderança da digitalização financeira.

Dinamismo Oriental de Solana

I. Inovação ETF Conforme: China Asset Management ETF & Solana no Oriente

1. Hong Kong Lança o Primeiro ETF Spot Solana

Em 27 de outubro de 2025 (UTC), a China Asset Management (Hong Kong) lançou o primeiro ETF spot Solana na HKEX, tornando os mercados asiáticos os primeiros a ligar-se ao ecossistema Solana. Ao contrário do modelo “spot + staking” dos EUA/Canadá, o ETF de Hong Kong detém apenas SOL nativo—sem recompensas de staking—refletindo exigências rigorosas de compliance e custódia. A liquidação multi-moeda (HKD, USD, RMB) facilita o acesso dos investidores orientais.

2. Coreia, Singapura & Outras Atualizações Orientais de ETF

Coreia e Sudeste Asiático ainda não aprovaram ETFs spot Solana, mas o interesse institucional é elevado. Singapura e Austrália registam tentativas de derivados SOL e fundos, com fundos públicos singapurenses a procurar canais alinhados com o modelo norte-americano. A Upbit coreana permite circulação de ativos Solana on-chain, promovendo inovação regulatória.

3. Inovação em Compliance & Staking

A maioria dos ETFs asiáticos são spot puros, sem recompensas de staking, devido à exigência regulatória de custódia. Com o amadurecimento das soluções de segurança e flexibilidade regulatória, os ETFs staking poderão surgir em breve, tornando “deter SOL + receber yield” uma prática corrente e ligando a região à economia global on-chain.

II. Aplicações Empresariais: Parcerias Solana com Líderes Locais

1. CMB International & Inovação RWA On-chain

Em agosto de 2025 (UTC), a CMB International associou-se à DigiFT, OnChain Singapore e fundos públicos Hong Kong-Singapura para lançar fundos monetários USD como ativos RWA, através do ecossistema multi-chain Solana para custódia e distribuição. Esta solução permite “subscrições on-chain” e reforça a ligação entre instituições financeiras e infraestrutura blockchain, impulsionando a digitalização RWA e expandindo a custódia de ativos conforme.

2. Huawei Cloud e Solana

A Huawei Cloud está a investir no desenvolvimento de infraestrutura Web3 e serviços empresariais multi-chain. O elevado desempenho e a comunidade ativa de developers Solana são fatores de atração na Ásia-Pacífico e para aplicações empresariais. Ao responder às necessidades de cloud providers para trading de alta frequência, armazenamento de dados e alojamento de nodes, a Huawei Cloud oferece suporte estável, conforme e eficiente para projetos Solana e permite integração direta de dados on-chain nos sistemas empresariais cloud.

No Token2049 deste ano, @ Solana_zh participou ao lado da Huawei.

III. Potência Ásia-Pacífico: Ecossistema Solana no Japão, Coreia, Sudeste Asiático

1. Dinamização do Ecossistema Coreia & Japão

A postura pró-blockchain da Coreia promove o rápido desenvolvimento do ecossistema Solana; exchanges como Upbit facilitam circulação de ativos Solana on-chain. Empresas coreanas apostam em Solana DePIN para dados, pagamentos IoT e Web3. Empresas japonesas investem em NFT e DeFi Solana, estimulando inovação e parcerias locais.

2. Epicentro Web3 no Sudeste Asiático

Vietname, Tailândia e Singapura são os maiores polos de utilizadores e inovação Solana da Ásia-Pacífico. A APAC Solana Summit anual reúne milhares de builders, impulsionando projetos em stablecoins, protocolos cross-chain RWA e custódia de dados on-chain. O elevado TPS, baixa latência e custos reduzidos de Solana são ideais para as necessidades móveis e financeiras do Sudeste Asiático.

3. DePIN & Colaboração com a Indústria de Hardware

O setor industrial Ásia-Pacífico lidera a produção de hardware DePIN Solana, com China, Vietname e Malásia a fornecer nodes para computação distribuída. A elevada população e penetração móvel aceleram as aplicações reais Solana em pagamentos, gaming, media e identidade digital.

4. Inovação Comunitária

As grandes bases de utilizadores digitais e comunidades vibrantes do Leste e Sudeste Asiático tornam Solana uma das chains públicas mais dinâmicas do Web3, fomentando liquidez e inovação global e promovendo colaboração entre Oriente e Ocidente.

Resumo

O dinamismo oriental Solana lidera a inovação ETF conforme e, através de parcerias com gigantes locais como CMB International e Huawei Cloud, expande o alcance da blockchain à indústria real, custódia de dados e finanças. Os mercados e comunidades dinâmicas do Japão, Coreia e Sudeste Asiático, aliados ao crescimento de hardware e utilizadores, estão a delinear o novo ecossistema Solana no Oriente e a criar um modelo global para integração Web3, mercados de capitais e economia real.

Conclusão

Com o salto estratégico de Solana em 2025 de infraestrutura Web3 para referência financeira global, o ecossistema está a transformar fintech, mercados de capitais e inovação institucional. Solana não se limita à melhoria da eficiência e modelos de serviços financeiros—abre novas oportunidades para gestão de ativos, pagamentos, investimento e compliance. Perspetivando o futuro, Solana posiciona-se como plataforma central e referência para a digitalização financeira global.

Áreas-chave a acompanhar:

• Crescimento das tesourarias empresariais DAT e integração com a economia real
• Expansão dos casos de uso de stablecoins e pagamentos on-chain, com reforço regulatório
• Digitalização RWA em larga escala e custódia transfronteiriça
• Inovação diversificada em ETFs e produtos financeiros, com mais capital institucional
• Melhorias de performance e ferramentas nativas de compliance para integração das finanças tradicionais

Até 2026, com aprovação de ETF nos EUA, integração bancária ampliada e adoção pelas tesourarias empresariais, Solana pode afirmar-se como “a Netflix das Finanças”—tornando a programação financeira tão simples, instantânea e acessível como o streaming de vídeo.

Declaração:

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