Introdução

No espaço DeFi, a negociação de rendimento e a tokenização redefinem as estratégias de investimento e gestão de ativos. A negociação de rendimento, buscando retornos de investimento ao longo do tempo, tornou-se uma pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi), atraindo pessoas para ela.

Pryzm, uma blockchain de camada 1, transforma a maneira como abordamos a otimização de rendimento. Construído sobre o Cosmos SDK, o Pryzm oferece uma plataforma flexível, rápida e poderosa que capacita os usuários a tokenizar e negociar seus rendimentos futuros de qualquer ativo.

O que é Pryzm?

Fonte: site Pryzm

Pryzm, uma blockchain de camada 1, capacita os usuários a tokenizar e negociar rendimentos futuros de qualquer ativo, anunciando uma nova era de flexibilidade financeira e oportunidade.

Construído sobre a estrutura robusta do Cosmos SDK, Pryzm é um ecossistema sob medida projetado com precisão e propósito. A flexibilidade, velocidade e potência do Cosmos SDK são os pilares sobre os quais Pryzm é construído, permitindo-lhe oferecer uma experiência do usuário perfeita e sofisticada.

O verdadeiro poder da Pryzm reside na sua capacidade de interligar-se com muitas outras blockchains através do Protocolo de Comunicação Inter-Blockchain (IBC). Essa interoperabilidade é um fator decisivo, permitindo uma fluidez e integração sem precedentes dentro do ecossistema blockchain.

No cerne da habilidade tecnológica da Pryzm está a Execução Otimista, uma característica inovadora que impulsiona as cadeias Cosmos SDK a construir blocos com uma velocidade surpreendente. Nos testes internos, os tempos de bloco foram registrados em aproximadamente 0,4 segundos, um testemunho da eficiência e escalabilidade que a Pryzm traz para a mesa. Com a Execução Otimista programada para ser ativada após a mainnet, a Pryzm está pronta para empurrar os limites do que é possível na tecnologia blockchain.

Visão da Pryzm e o Cenário DeFi

O ecossistema DeFi está repleto de potencial, mas não está isento de limitações. As plataformas DeFi tradicionais frequentemente lidam com liquidez fragmentada, retornos voláteis e acesso restrito a oportunidades de renda fixa. A visão da Pryzm é mitigar esses problemas introduzindo tokenização de rendimento em sua blockchain Layer-1 personalizada. Essa inovação permite aos usuários tokenizar fluxos de caixa futuros gerados por protocolos DeFi, oferecendo maior liquidez e fluxos de renda previsíveis.

Recursos de Ponta do Pryzm

Esses recursos, em conjunto, capacitam os usuários a otimizar suas estratégias de rendimento, fornecendo um ambiente robusto e flexível para negociação de rendimento.

• Tokenização de Rendimento: Os usuários podem transformar seu rendimento futuro em um token negociável, aumentando a eficiência do mercado e a utilização de capital.
• Rendimentos Fixos & Tokens com Desconto: Pryzm permite fixar rendimentos e comprar tokens favoritos com desconto, proporcionando estabilidade no volátil mercado DeFi.
• Governança Liquida: Pryzm oferece a capacidade de acessar e negociar o poder de governança de qualquer token dentro de sua cadeia.
• Derivativos de Staking Líquido (LSD): Aposte tokens e receba um derivativo líquido em troca, mantendo a liquidez enquanto ganha recompensas de staking.
• AMM especializado: o market maker automatizado avançado (AMM) da Pryzm permite negociações de baixo impacto e provisão de liquidez de alta eficiência.
• Ordens Limitadas e Ferramentas de DCA: Defina preços desejados para execução de negociações automáticas e use ferramentas de média de custo em dólares (DCA) para minimizar o impacto da volatilidade do mercado.

A Mecânica da Tokenização de Rendimento

Origem: Pryzm X

A tokenização do rendimento envolve a conversão do rendimento futuro de um ativo em um token negociável. Esse processo desbloqueia novas dimensões de liquidez e estratégias de investimento, permitindo um controle mais granular sobre os resultados financeiros.

Em finanças tradicionais, o rendimento normalmente se refere aos ganhos gerados a partir de um investimento ao longo de um certo período. No DeFi, o rendimento pode ser derivado de atividades como staking, empréstimos ou fornecimento de liquidez. A tokenização do rendimento leva esse conceito adiante, permitindo que os usuários 'travem' seus tokens de criptomoeda por um período definido para ganhar recompensas gerenciadas com contratos inteligentes. A tokenização do rendimento também paga juros com taxas que variam de alguns pontos percentuais a centenas.

O potencial transformador da tokenização de rendimento em DeFi reside na sua capacidade de proporcionar aos utilizadores flexibilidade e liquidez. Os investidores já não estão limitados às restrições dos investimentos a prazo fixo; em vez disso, podem negociar os rendimentos tokenizados em mercados secundários, potencialmente otimizando os seus retornos e gerindo os riscos de forma mais eficaz.

Papel da Pryzm na Tokenização de Rendimento

Pryzm facilita a criação e negociação de tokens de rendimento fixo e variável, oferecendo aos usuários controle sem precedentes sobre suas estratégias de investimento. Com Pryzm, os usuários podem:

• Tokenize Futuros Yields: Transforme futuros rendimentos em tokens negociáveis, possibilitando a compra e venda de ganhos antecipados no mercado aberto
• Escolha Rendimentos Fixos ou Variáveis: Dependendo da preferência de risco, os usuários podem optar por rendimentos fixos para estabilidade ou rendimentos variáveis para capitalizar nas flutuações do mercado.
• Negocie Tokens de Rendimento: A exchange descentralizada da Pryzm permite a negociação sem problemas de tokens de rendimento, proporcionando uma plataforma para os usuários participarem de trocas de rendimento e outras estratégias de negociação sofisticadas.

A Tecnologia Por Trás do Pryzm

A arquitetura do Pryzm é projetada com desempenho, segurança e escalabilidade em seu núcleo. Ele emprega uma abordagem em camadas e design modular, garantindo que a plataforma possa escalar para atender às demandas das aplicações descentralizadas de amanhã. A rede do Pryzm representa um ecossistema de blockchain descentralizado que serve como infraestrutura de suporte fundamental para outros blockchains.

Recursos exclusivos da arquitetura Pryzm

As características únicas da arquitetura do Pryzm são um reflexo do seu espírito inovador:

• Execução otimista: A Execução Otimista da Pryzm permite que a blockchain construa blocos com uma velocidade inovadora, ultrapassando os limites dos tempos de bloco e da eficiência. Este recurso será ativado após o lançamento da mainnet, oferecendo tempos de bloco de aproximadamente 0,4 segundos.
• Comunicação Inter-Blockchain (IBC): Pryzm aproveita o protocolo IBC para se conectar com outras blockchains, facilitando interações perfeitas entre cadeias e expandindo os horizontes da negociação de rendimento.
• Módulos Específicos: A plataforma é impulsionada por módulos específicos que garantem desempenho e escalabilidade ótimos. Esses módulos são o motor do Pryzm, impulsionando a capacidade da plataforma de atender às demandas dinâmicas da negociação de rendimento.

Como o Pryzm funciona?

Pryzm opera com um princípio sofisticado e intuitivo que revoluciona nossa interação com ativos que geram rendimentos. É um sistema que aceita e cria tokens líquidos que automaticamente compõem seu rendimento, separando-o à medida que ele se acumula. Esse processo é facilitado pela capacidade da Pryzm de integrar tokens de outras plataformas, como Lido, ou gerar seus derivativos de staking líquido, conhecidos como "CTs" (collateral tokens).

O Processo de Tokenização

Imagine seus ativos como árvores em um pomar. Essas árvores, sejam elas ATOM, TIA, INJ ou OSMO, dão frutos ao longo do tempo — sendo o fruto o rendimento ou juros obtidos ao apostar seus ativos. Pryzm apresenta uma maneira inovadora de gerenciar esses ativos ao dividir a árvore em duas partes distintas: o Token Principal (PT) e o Token de Rendimento (YT).

• Token Principal (PT): O Token Principal (PT) representa o ativo original em sua forma tradicional. Quando um investidor trava um ativo na Pryzm, ele recebe PTs equivalentes ao valor do ativo subjacente. O PT é essencialmente uma promessa de que o investidor pode resgatar o token original em uma data de vencimento definida, garantindo que o valor principal do investimento seja preservado. O PT é semelhante à escritura da sua árvore. É a parte fundamental do seu investimento.
• Yield Token (YT): O Token de Rendimento (YT), por outro lado, incorpora os ganhos potenciais ou rendimento que se espera que o ativo original gere ao longo do tempo. Ao deter YTs, os investidores têm direito ao rendimento futuro do investimento, permitindo-lhes obter retornos como se estivessem a deter o ativo original. Esta separação do rendimento do principal permite aos investidores negociar rendimentos de forma independente, proporcionando uma nova via para a gestão e especulação de rendimentos. O YT é comparável a um contrato que lhe concede direitos exclusivos sobre os frutos produzidos pela árvore. Ele incorpora o rendimento futuro do seu ativo.

PT e YT têm maturidades fixas, o que significa que possuem uma data de vencimento predeterminada. Ao atingir a maturidade, o YT se torna sem valor, pois não mais lhe dá direito a qualquer rendimento futuro. O PT, no entanto, mantém seu valor, permitindo que você o resgate pelo ativo original, reafirmando sua propriedade da árvore.

Troca descentralizada da Pryzm para negociação de rendimento

A exchange descentralizada (DEX) da Pryzm é especialmente projetada para negociação de rendimento, fornecendo aos usuários as ferramentas e flexibilidade para tokenizar e negociar seus rendimentos futuros. A DEX opera com base nos princípios de um provedor de liquidez automatizado avançado (AMM), permitindo negociações de baixo impacto e alta eficiência na provisão de liquidez.

A DEX permite aos usuários negociar tanto Tokens Principais (PT) quanto Tokens de Rendimento (YT), oferecendo mais controle sobre o rendimento e oportunidades de obter lucros comprando tokens individuais. Esse sistema permite aos usuários personalizar sua exposição, dividindo os tokens em seus elementos essenciais, otimizando sua exposição ao rendimento, preço e governança.

Um Exemplo Prático com ATOM

Vamos ilustrar isso com ATOM:

1. Depósito e Stake: Você deposita ATOM, que Pryzm aposta, para começar a ganhar renda. Em troca, você recebe um token líquido, como cATOM, representando sua participação e recompensas acumuladas.

1. Tokenize Income: Você escolhe uma data de vencimento para a tokenização de sua renda. Ao depositar cATOM, você recebe yATOM, representando sua renda, e pATOM, representando seu depósito. Ambos os tokens expirarão em um ano, com yATOM concedendo a você toda a renda proveniente do staking de ATOM durante esse ano, e pATOM garantindo o reembolso do equivalente em cATOM ao final do ano.

2. Negocie e Utilize Tokens: Você pode negociar seus tokens na DEX da Pryzm, aproveitando a precificação de mercado para pATOM e yATOM. Você também pode trocar entre rendimentos fixos e variáveis e usar pATOM para ampliar o poder de voto em questões de governança.

3. Resgatar Ativos Subjacentes: Ao fundir quantidades iguais de yATOM e pATOM com a mesma maturidade, você pode resgatar cATOM. Você também pode queimar cATOM para recuperar ATOM. Esses tokens são líquidos, permitindo que você os troque pelo ativo original no DEX a qualquer momento. Após a maturidade, apenas o pATOM pode recuperar a quantidade correspondente de cATOM.

Negociação na Pryzm

Incorporadas no núcleo do Pryzm estão várias ferramentas de negociação projetadas para aprimorar a experiência do usuário e fornecer vantagens estratégicas no mercado DeFi. Essas ferramentas incluem YAMM, WAMM, PulseTrade e FlowTrade, cada uma servindo uma função única dentro do ecossistema.

YAMM & WAMM: Advanced Market Making

YAMM (Yield Automated Market Maker) e WAMM (Weighted Automated Market Maker) são versões especializadas de AMMs que a Pryzm utiliza para facilitar a negociação eficiente e eficaz. Essas ferramentas são projetadas para minimizar o impacto no preço e fornecer alta eficiência de capital, garantindo que os usuários possam negociar tokens com baixa derrapagem e maximizar seus retornos.

PulseTrade: Negociação de Precisão

PulseTrade é um recurso que permite aos usuários definir seus preços desejados para a execução automática de negociações. Essa ferramenta é útil para traders que desejam garantir lucros ou entrar em posições em pontos de preço específicos sem precisar monitorar o mercado constantemente

FlowTrade: Trocas de Tokens Simplificadas

FlowTrade é um módulo construído no Cosmos-SDK que permite trocas de tokens dentro de um período de tempo especificado. Os usuários podem estabelecer um fluxo de tokens distribuídos ao longo de um período específico para serem trocados por outro token em um mercado aberto. Os tokens podem ser trocados continuamente ou em intervalos definidos durante o período de troca, oferecendo uma abordagem flexível para negociação.

O módulo FlowTrade permite que os usuários iniciem um fluxo garantindo um depósito, e outros usuários podem participar contribuindo com uma certa quantidade de tokens. O token oferecido para venda pelo criador do fluxo é denominado token-out, enquanto o token fornecido pelos compradores é referido como token-in. Este sistema garante que o preço do token seja calculado com base na quantidade total de cada token e no tempo decorrido desde o início do fluxo, oferecendo um mecanismo de precificação dinâmico e responsivo.

Provisão de Liquidez na Pryzm

Fornecer liquidez na Pryzm é um processo simples, graças à sua interface amigável e ferramentas avançadas. Os usuários podem contribuir para as pools de liquidez usando os AMMs especializados e se beneficiar das taxas de troca, da receita da cadeia Pryzm e das recompensas Pryzm. Isso não apenas fornece uma fonte de renda passiva para os provedores de liquidez, mas também contribui para a saúde geral e estabilidade do ecossistema Pryzm.

Participando do Ecossistema da Pryzm

Engajar-se com o ecossistema da Pryzm é uma jornada para o futuro da negociação de rendimento e tokenização. Se você está procurando negociar, fornecer liquidez ou explorar as possibilidades do DeFi, a Pryzm oferece uma maneira amigável de começar na Gate.io.

Configurando uma Carteira

Para participar no ecossistema da Pryzm, o primeiro passo é configurar uma carteira compatível. Pryzm suporta carteiras que interagem com sua blockchain, permitindo aos usuários armazenar, enviar e receber tokens com segurança. Veja como começar:

1. Instale uma Carteira: Escolha uma carteira que suporte o Cosmos SDK, como Keplr, e siga os tutoriais oficiais para instalar e criar sua carteira.

2. Conecte-se ao Pryzm: Depois de instalado, inicie o aplicativo Pryzm e conecte sua carteira. Isso permitirá que você interaja com o blockchain Pryzm e seus recursos.

Participando do StakeDrop - o Airdrop Pryzm

O Airdrop Pryzm, conhecido como StakeDrop, é uma maneira inovadora de recompensar a comunidade e descentralizar a propriedade dos tokens Pryzm. É uma oportunidade para os usuários ganharem tokens participando da segurança e governança da rede por meio do staking. Foi projetado para democratizar o processo de ganho de tokens e garantir uma distribuição justa de tokens antes do lançamento da mainnet.

Para ser elegível para o airdrop StakeDrop, você deve ser deleGate.iod para o validador Pryzm em blockchains suportadas como ATOM, TIA, DYM, INJ ou OSMO.

1. DeleGate.io para Validadores: Escolha um validador Pryzm na blockchain em que você está interessado e deleGate.io seus ativos para eles.

2. Ganhe Tokens: Para cada dólar de comissão do validador doado, você receberá uma certa quantidade de tokens Pryzm. Serão feitas capturas semanais para determinar suas recompensas.

3. Registre-se para o Airdrop: Visite a página de airdrop da Pryzm, selecione a blockchain na qual você está delegando e verifique seu endereço de carteira para verificar sua elegibilidade.

4. Conectar Carteira: Se for elegível, você será solicitado a conectar sua carteira Pryzm para receber o airdrop. Insira qualquer endereço de carteira Pryzm que você possua para vinculá-lo.

Tokenomics e Governança do Pryzm

A tokenomia do Pryzm gira em torno do token $PRYZM, que serve para múltiplos propósitos dentro do ecossistema:

• Utilidade: Os tokens $PRYZM são usados para pagar taxas de transação, tokenização de rendimento e outros serviços dentro da plataforma Pryzm.
• Recompensas: Os usuários ganham tokens $PRYZM ao participar de atividades como staking, fornecimento de liquidez e contribuição para a segurança da plataforma.
• Governança: Os detentores de $PRYZM têm o poder de votar em propostas e tomar decisões que moldam o futuro do ecossistema Pryzm.

Pryzm planeja lançar com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens, dos quais 20% (200 milhões de tokens são reservados para StakeDrop. A distribuição dos tokens $PRYZM é cuidadosamente estruturada para incentivar vários interessados, incluindo apoiadores iniciais (Prism OGs), validadores e usuários participantes dos eventos StakeDrop.

Governança Pryzm

O modelo de governança da Pryzm é construído com base no princípio da descentralização, garantindo que o poder de tomar decisões seja distribuído entre a comunidade. O processo de governança envolve vários componentes-chave:

• Propostas: Os membros da comunidade podem enviar propostas de mudanças ou melhorias para a plataforma Pryzm
• Votação: os detentores de tokens $PRYZM podem votar em propostas, com cada token representando um voto.
• Seleção de Validadores: À medida que o valor apostado aumenta, a governança do Pryzm selecionará mais validadores em consulta com as partes interessadas da cadeia hospedeira, refletindo o compromisso da comunidade com a descentralização.

Jornada de Captação de Recursos da Pryzm

O caminho da inovação da Pryzm no espaço DeFi é uma narrativa única de apoio e participação da comunidade. Ao contrário dos métodos tradicionais de captação de recursos, a jornada da Pryzm não envolveu vendas privadas ou apoio de capital de risco. Em vez disso, foi impulsionada pelo apoio esmagador de uma comunidade com mais de 543 mil participantes, todos os quais contribuíram através da campanha StakeDrop.

O sucesso da campanha StakeDrop destaca um novo modelo para captação de recursos de projetos de blockchain, baseado no envolvimento e participação da comunidade. Ao apostar seus ativos, os membros da comunidade poderiam ganhar tokens $PRYZM, tornando-se efetivamente partes interessadas no futuro da Pryzm.

Conclusão

Pryzm está configurado para ser um jogador chave no futuro do DeFi, oferecendo uma blockchain de camada 1 rápida, flexível e interconectada. É uma plataforma onde os usuários podem tokenizar e negociar rendimentos futuros, dando-lhes mais controle sobre seus investimentos. Com ferramentas como YAMM e PulseTrade, Pryzm torna a negociação e a provisão de liquidez eficientes e amigáveis ao usuário. Seu modelo de governança incentiva a participação da comunidade, garantindo que a plataforma evolua com as necessidades de seus usuários. Em essência, Pryzm está se configurando para ser um hub vital para traders de rendimento, fornecendo as ferramentas e o ambiente para prosperar no mundo em evolução do DeFi.