Prefácio:

Apenas através da comunicação é que podemos identificar os pontos reais de dor.

Muitas pessoas lutam com a ideia de que fazer crescer um pequeno capital é incrivelmente difícil — quase tão difícil como subir ao céu. Mas isso não é verdade. Para o pequeno capital expandir-se, ou para entrar no mercado primário, a chave está em construir um sistema de negociação sólido. (Quase que me irritei a mim mesmo ao escrever este clichê.) Todos defendem estes grandes princípios, mas poucos explicam como construir realmente esse sistema ou clarificá-lo completamente.

Bem, eu farei isso. Eu vou escrever. Meu estilo é cru e sem filtros - às vezes direto, às vezes muito direto, evitando conversas vazias e evasivas. Mas tudo bem. Este mercado precisa de alguém para escrever estas coisas.

Além disso, este artigo é muito textual, o que pode parecer tedioso. Aqueles que conhecem o meu trabalho compreendem que a praticidade e informações acionáveis vêm em primeiro lugar. Por isso, acredito que este artigo é excepcionalmente valioso. Se estiver se sentindo perdido, vá com calma, leia atentamente e você ganhará algo.

Vou partilhar a minha própria jornada e estratégias para passar de algumas centenas de U para ultrapassar 1 milhão de U.

Divulgação completa: Ainda não atingi o “A8” (um nível de riqueza em criptomoedas) - ainda estou longe dos grandes jogadores. Portanto, não posso escrever sobre o caminho para A8.5 ou A9. E como não me considero muito bem-sucedido ainda, guardarei a minha “história de sucesso” para quando ultrapassar 5 milhões U.

Vamos diretos ao assunto. Para os traders a retalho, "capital pequeno" varia de algumas centenas de U a 1K–10K U. Para este artigo, vamos assumir um ponto de partida de 300U. Portanto, esta é uma estratégia do mundo real para ir de 300U para 1M U no mercado MEME principal—esperançosamente poupando-lhe alguns desvios.

(Nota: Todas as cálculos de dados aqui têm vieses inerentes e são apenas uma métrica para avaliação.)

1. Organização de Dados (Usando PUMP como Exemplo)

Vamos começar com alguma análise de dados.

Em 15 de abril, a PUMP gerou 43.271 moedas MEME. No entanto, apenas 408 tokens "se formaram" (lançamento completo).

A taxa de graduação foi de apenas 0,94% - menos de 1%. Isso significa que 99% dos tokens morreram no mercado interno.

Aqui estão os dados dos 408 tokens totalmente lançados:

2. Compreensão completa das estratégias

As estratégias podem essencialmente ser categorizadas com base em duas dimensões-chave: frequência de negociação (alta/baixa) e metas de margem de lucro (alta/baixa).

Ao combinar esses fatores, chegamos a quatro modelos estratégicos distintos:

1. Alta frequência + Margem de lucro elevada

2. Alta frequência + Baixa margem de lucro

3. Baixa frequência + Margem de lucro alta

4. Baixa frequência + Baixa margem de lucro

A seguir, quantificaremos matematicamente essas estratégias para comparar seus prós e contras.

Uma vez que este artigo se concentra em estratégias de pequeno capital, usaremos 300U como referência (meu próprio ponto de partida). Estratégias para capital maior (10K–200K U, 200K–1M U) virão mais tarde.

A 300U (~2.4 SOL), vamos arredondar para 2.5 SOL para cálculos.

Nota rápida sobre percentagens de lucro: Devido a taxas de gás e suborno, se vender em incrementos de 0.1 SOL, cada negociação custa cerca de 0.005 SOL em taxas (à velocidade padrão). Para ficar no zero a zero, precisaria de outra negociação de venda, custando mais 0.005 SOL. Taxa total: 0.01 SOL. Portanto, precisa de pelo menos um lucro de 10% em toda a posição apenas para cobrir os custos. Qualquer valor inferior significa uma perda líquida.

1. Negociação de Alta Frequência + Modelo de Margem de Lucro Elevado

Para facilitar o cálculo, vamos ignorar os custos de transação por agora. Uma vez que isto envolve um grande número de negociações e a busca por altos lucros, vamos assumir que você tem 2.5 SOL em um único dia, com 0.1 SOL por negociação, executando 25 negociações. Não são realizadas operações de stop-loss, uma vez que o objetivo é perseguir multiplicadores elevados.

Se for aplicada uma estratégia de "dobrar para recuperar" e, após 25 negociações, para recuperar seu investimento inicial, você precisaria de pelo menos um grande aumento de multiplicador - especificamente, um aumento de 4800% (48x).

Para alcançar tal multiplicador, o único caminho viável é comprar no “mercado interno” (entre 43.271 tokens) e apanhar um token que atinja um limite de mercado superior a 100K (16 tokens). Com 25 tentativas, a probabilidade calculada de acertar pelo menos um token desses para sair a zero é de 0,92%, o que significa que a sua probabilidade de perder é de 99,08%.

Sem a estratégia de "dobrar para recuperar", o aumento necessário seria de 2500% (25x).

Com base em capitalizações de mercado médias (a capitalização de mercado média entre 53K-100K é de 76,5K, então um retorno de 25x exigiria entrar em 3,06K; no entanto, a capitalização de mercado inicial da PUMP já é de 3,8K), seu único caminho continua sendo comprar no mercado interno e pegar um token superior a 100K. A probabilidade de atingir o ponto de equilíbrio ainda é de 0,92%. Se os tokens com capitalização de mercado de 95K forem incluídos, a probabilidade de equilíbrio varia entre 0,92% e 2,06%, com a probabilidade de perda permanecendo em torno de 98%.

Resumo: Por que é tão alta a probabilidade de perda? A razão simples é o capital insuficiente. Aqui, "insuficiente" significa não ter pelo menos 500 SOL.

Os traders diários de PVP não vão dizer que têm mais de 2.000 SOL em fundos de "caça ao cão", mas só utilizam 2 a 10 SOL por negociação. Com capital e paciência suficientes, podem esperar pelo grande sucesso que cubra todas as perdas e até gere um lucro substancial. Matematicamente, esta estratégia só faz sentido para tamanhos de capital tão grandes.

Para um capital pequeno, a menos que possua uma sorte extraordinária ou talento — que lhe permita, como principiante, identificar e manter um token com um super multiplicador alto entre dezenas de milhares em apenas uma dúzia de tentativas — gradualmente perderá todos os seus fundos.

2. Elevado Número de Negociações + Perseguição do Modelo de Baixa Margem de Lucro

No PUMP, o aumento médio do token é cerca de 663%. Se definirmos 'margem de lucro baixa' como obter lucros entre 15% e 100%, então qualquer faixa de preço pode acomodar nosso alvo de lucro de 100%. Este cenário desdobra-se em vários casos:

(3.8K–53K) Mercado Interno: Comprar aqui requer convencer outros a assumir sua posição. Para saídas de baixo lucro, você só precisa de alguns pontos percentuais antes de vender.

Isso é relativamente fácil porque o baixo limite de mercado do mercado interno significa que pequenas ordens de compra podem elevar os preços. Por exemplo, dobrar seu dinheiro aqui pode exigir apenas cerca de $4,000 em pressão de compra (cerca de 40 pessoas). Isso não é difícil - depois de comprar, compartilhe o endereço do contrato (CA) em vários grupos, especialmente os de alta qualidade, idealmente com uma narrativa envolvente para FOMO outros. Esta é a estratégia quantificável que alguns traders seguem rigorosamente.

(53K–100K) requer uma pressão de compra relativamente grande, o que significa que você precisa atrair mais pessoas para assumir a sua posição. As condições são bastante exigentes - simplesmente fazer propaganda em grupos por si só não será suficiente. Você terá que confiar no seu próprio julgamento para fazer as seleções. No entanto, uma vez que estamos apenas a discutir probabilidades matemáticas aqui e a excluir os factores baseados na experiência, jogar neste intervalo é muito difícil. Além disso, como todos sabem com PUMP, se um token não for lançado com sucesso, tudo bem, mas uma vez que o é, a grande maioria despeja imediatamente, tornando este intervalo quase sem valor em termos de oportunidade real.

(100K–500K) O que normalmente impulsiona aumentos de preço nesta faixa?

1. Traders de pequena escala ("cabeças pequenas"). 2. Autenticidade narrativa (mesmo um meme ligeiro ou uma boa capacidade de propagação é suficiente). Não podemos depender apenas da pressão de compra de traders pequenos ou do copy-trading, então ficamos a depender da nossa própria experiência e julgamento na avaliação das narrativas. Mais uma vez, excluindo esse fator, vamos olhar para os dados matemáticos brutos.

Com base nos dados, sabemos que entre os 16 tokens que excedem 100K, 50% não ultrapassam os 500K, enquanto o restante excede os 500K e até ultrapassa 1M. Estes dados são extremamente convincentes - se entrarmos em cada negociação neste intervalo, a taxa de sucesso é de aproximadamente 43%, e os lucros combinados totais variam aproximadamente entre 125% e 675%. Esta conclusão surpreende-o?

(500K–1M) + (>1M) Estes dois intervalos são semelhantes. Para atingir este nível, as condições para aumentos de preço são: 1. Entrada de grandes negociantes. 2. Grupos de bombeamento (manipulação). 3. Narrativas de nível 2 ou superior.

Novamente, se os grandes negociadores entrarem é incontrolável — a menos que seja o seu “daddy”. Isso deixa dois fatores: julgar se há um grupo de bombeamento envolvido e avaliar a força e disseminação da narrativa.

Estes dois fatores dependem muito da experiência. De um ponto de vista puramente matemático, se ignorarmos a experiência e entrarmos em cada negociação, a faixa de lucro total estimada é aproximadamente de 223% a 1250% ou até mais (sem limite superior). A razão para uma flutuação tão ampla neste número depende de onde escolhe tirar lucros.

3. Baixo número de negociações + Perseguição do Modelo de Margem de Lucro Elevado

Esta categoria parece paradoxal à primeira vista. Exige habilidade e experiência excepcionais, onde os fatores subjetivos dominam a estratégia. Para iniciantes no comércio a retalho, esta abordagem oferece pouca orientação prática.

No entanto, a palavra "parece" está em negrito por um motivo - se você não é um trader de varejo de small-cap, este modelo nem sempre é paradoxal. Com experiência e habilidade suficientes, dedicar tempo a esta estratégia pode ser viável.

4. Baixo Número de Negociações + Perseguição do Modelo de Baixa Margem de Lucro

As condições são as seguintes: Menos negociações (controladas de 1 a 3 vezes), margem de lucro baixa, com o limite superior definido em 100% para a realização de lucros, e pontos de realização de lucros variando de 25% a 100%. O montante de cada negociação é de 0,5 SOL.

Neste modelo, devido a razões de quantidade, 100K é um limiar importante. Fundimos intervalos e definimos o limite superior para intervalos superiores a 100K para 5M.

Compreendidas estas condições, começamos a calcular os retornos esperados nestes dois intervalos para o nosso modelo de menos negociações (média de 2 vezes, 0.5 SOL cada vez) + prosseguindo com uma margem de lucro baixa (tomando lucro médio a 62.5%), conforme mostrado na figura.

Pode ser que ainda não tenha percebido, mas estes dados são verdadeiramente reveladores. Porquê? Porque no intervalo de 100K-5M, a probabilidade de desencadear um lucro atinge realmente 99,67%. Pode não sentir isso fortemente, mas para dizer de outra forma, matematicamente falando, a sua probabilidade de falha neste intervalo é apenas de 0,33%.

Isso mesmo - menos negociações + seguir um modelo de margem de lucro baixa é a solução ideal entre todas as estratégias.

Resumo: Ao começar com um capital pequeno, excluindo a influência da experiência e da capacidade, aplicam-se os seguintes quatro cenários. Os dados na figura abaixo são mais realistas e abrangentes.

3. Compreender Inteligentemente a Negociação - A Conta Psicológica

Tudo o que foi mencionado até agora nunca abordou o fator da mentalidade, que influencia muito a negociação. Porquê? Deixe-me explicar.

No início desta etapa, como um pequeno trader de varejo de capital, ao entrar neste mercado, além de configurar sua conta de capital, apresento aqui outra conta - a conta psicológica. Isto é extremamente importante. Como é uma conta, deixe-me discutir os prós e contras dos aumentos e diminuições na conta psicológica.

- As Desvantagens de um Ciclo Vicioso de Diminuições na Conta Psicológica

Muitas pessoas entram neste mercado, veem histórias de milagres de riqueza e começam a negociar aleatoriamente e a seguir tendências como essas histórias, sempre a fantasiar sobre apanhar o próximo 10X ou 100X. Elas continuam a entrar em negociações, a sofrer constantes perdas e acabam sempre por cortar as suas posições. Neste processo, a sua conta psicológica nunca cresce; continua a ficar esgotada, deixando-as com menos coragem, cada vez mais duvidosas e menos confiantes em si mesmas.

Quando falhas muitas vezes seguidas, como podes ainda arriscar e fazer uma aposta para ganhar a próxima?

Influenciado por isso, acredita habitualmente que, para fazer crescer o capital pequeno, deve perseguir moedas extremamente com múltiplos altos desde o início, menosprezando oportunidades relativamente especulativas com mais certeza. Continua a perseguir moedas meme sem nunca parar para pensar seriamente sobre qual estratégia realmente lhe convém, nunca quantificando claramente qual estratégia específica é razoável e exequível.

Não sabes mais nada, apenas uma coisa: as taxas de pagamento são tudo. Sem nunca reflectir calmamente sobre o teu próprio sistema de negociação, eventualmente cais numa espiral infinita de morte descendente e sais do mercado em silêncio.

Esta situação é trágica. Imagine um dia, depois de suportar inúmeras dificuldades, você finalmente fica diante do dragão. Parece que percebe que se você brandir sua espada, você ascenderá à grandeza. Mas sua espada já está podre, e você esgotou sua coragem e determinação iniciais. Mesmo que branda a espada, não consegue cortar a cabeça orgulhosa do dragão - ou talvez nem tenha a coragem de a brandir.

Quando leres isto, espero que pauses, voltes atrás na minha análise e penses seriamente. Compreende completamente que estratégia específica deves adotar.

- Os Benefícios de um Ciclo Virtuoso de Aumentos na Conta Psicológica

Isto vai sem dizer. Ganha confiança, torna-se mais autoconfiante e deixa de interiorizar o stress. O seu humor diário melhora significativamente, tornando mais fácil manter a calma e pensar com clareza. Quando confrontado com uma grande oportunidade, consegue reconhecê-la mais facilmente e ousar agir. Existem muitos outros benefícios, sobre os quais não vou elaborar mais.

4. Execução Detalhada de Estratégias Específicas

Então, como exatamente deves executar isto? Aqui, vou explicar-te em detalhe.

Estratégias Específicas para 350–200K

Primeiro, divida rigidamente o seu capital de 2.5 SOL em duas categorias. A primeira é a conta de negociação, onde aloca 1.5 SOL.

Cada negociação deve ser limitada a 10% desta conta de negociação, ou seja, 0,15 SOL.

No início, é melhor focar na negociação de moedas MEME que já estabeleceram um fundo. Por exemplo, recentes como, RFC, DARK, etc. Siga os movimentos de preço e negocie em ondas. As oportunidades não surgirão frequentemente todos os dias, portanto, seja paciente. Caso contrário, a probabilidade de stop-losses será alta. Aguarde o ponto de entrada certo e, assim que obtiver alguns pontos de lucro, aproveite. Controle estritamente seus impulsos - não busque lucros excessivos.

Ao fazer isso consistentemente, você acumulará gradualmente experiência e aumentará sua conta psicológica.

O restante de 1 SOL vai para uma conta de reserva. Evite tocar frequentemente nesta conta. O seu propósito é treinar o seu julgamento para oportunidades de grande escala e alta probabilidade.

O que se qualifica como uma oportunidade de grande escala de alta probabilidade? Estas não aparecem frequentemente. Aqui estão alguns exemplos clássicos:

Quando a Binance anunciou repentinamente a listagem da ACT em novembro, o preço disparou 25 vezes numa tarde. O surgimento da tendência de IA, onde os tokens líderes subiram maciçamente no mesmo dia. O dia em que Trump lançou inesperadamente o seu próprio token.

Sempre que surgirem tais oportunidades, faça o seu julgamento e invista 30% desta conta de reserva.

Se conseguir prever e capitalizar com sucesso em três desses eventos seguidos, terá desenvolvido uma capacidade preliminar de os identificar. A partir daí, quando surgirem situações semelhantes, pode optar por apostar tudo neste conta e continuar a compor os seus ganhos.

Execute esta estratégia persistentemente, e o seu capital crescerá de 300U até 200KU.

Estratégias para Estratégia de 200k a 1M

Depois de alcançar A7 (patrimônio líquido na casa das centenas de milhares), você experimentará uma tremenda sensação de realização. Levante $50K – relaxe, entregue-se um pouco e satisfaça alguns desejos materiais. Sua mentalidade aumentará significativamente — confie em mim. Você não será mais perturbado pelas trivialidades da vida. Estas melhorias irão fortalecer muito o seu capital psicológico.

Na fase A7, o seu capital psicológico é robusto e a sua experiência é relativamente rica. Agora, é hora de pensar mais profundamente e agir com menos impulsividade.

Caminho 1: Reduza a frequência de suas negociações e concentre-se mais em negociações MEME estabelecidas. Dedique tempo diariamente analisando e buscando oportunidades. Mas lembre-se com esse nível de capital, nunca vá all-in, nunca vá all-in, nunca vá all-in! Aloque apenas 20% para negociação. Ao girar 150K dessa forma, ultrapassar 1M é absolutamente alcançável.

Caminho 2: Envolver-se em PVP (jogador contra jogador) ao participar em novos lançamentos de tokens. Seu capital permite tentativa e erro, e suas reservas psicológicas são fortes o suficiente para cobrir perdas através de múltiplas tentativas - ou até mesmo obter ganhos massivos.

Pensamentos Finais

A paisagem MEME parece ter-se dividido em duas eras: a era pré-Trump e a era pós-Trump (agora).

Aqueles que lucraram com Trump retiraram liquidez massiva, festejando sem parar ou até mesmo aposentando-se. Aqueles que perderam ficaram no mercado, moendo diariamente, muitas vezes batendo em paredes e lutando para obter ganhos significativos.

Não sou bom em discursos motivacionais longos. Para mim, uma citação sempre me manteve em frente:

Os mercados nascem sempre no desespero.

Deixe-me partilhar um pouco da minha própria experiência. No final de 2023, noutro mercado, a liquidez tinha desaparecido por completo. Esse foi também o meu ponto mais baixo — cheio de incerteza em relação ao futuro e frustração comigo mesmo.

Eu estava furioso. Eu estava ressentido. Eu me odiava. Por que eu não era o único a ganhar dinheiro? Por que eu sempre estava perdendo? Por que eu não conseguia alcançar a vida que queria? Por que eu perdia todas as oportunidades?

Mas o que me destacou foi que, por mais sem esperança que parecesse, permaneci no mercado. Eu queria testar se o ditado 'Os mercados nascem na desesperança' tinha alguma verdade.

Então, um dia, apanhei a onda certa. Embarquei na carruagem do salvador que sempre aparece nos mercados mais sombrios, segui o impulso e sobrevivi. Não acho que houvesse habilidade em aproveitar essa oportunidade, apenas persistência.

"Não digas que não há milagres neste mundo—nas profundezas, os segredos divinos revelam-se."

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