Jupiter là một bộ tự động hóa hoán đổi trên hệ sinh thái SOL. Bài viết này giới thiệu rằng giao thức bao gồm DCA, định tuyến qua chuỗi, Perp và các chức năng khác.

Jupiter, người tổng hợp trao đổi phi tập trung lớn nhất trên Solana, đã công bố chi tiết airdrop và cổng tra cứu vào ngày 2 tháng 12. Ngoài việc xem xét khối lượng giao dịch tổng hợp, việc tính toán airdrop cũng cung cấp một bội số 5 lần cho khối lượng giao dịch của lệnh giới hạn và định kỳ giá trị đô la (DCA).

Có lẽ ấn tượng của mọi người vẫn còn là một trình tự tự động hoán đổi, nhưng ngoài ra, Jupiter cũng đã đạt được thành tựu trong nhiều lĩnh vực. Phần sau sẽ giới thiệu năm chức năng chính của Jupiter: trình tự tự động hoán đổi, lệnh giới hạn, phương pháp chi phí trung bình, trình tự tự động hoán đổi liên chuỗi và hợp đồng vĩnh viễn.

Aggregator Swap cung cấp thanh khoản tốt nhất

So với sự chiếm ưu thế của Uniswap trong tổng lượng thanh khoản trên Ethereum và lợi thế của Curve trong giao dịch stablecoin, không có sàn giao dịch phi tập trung nào có lượng thanh khoản đáng kể hơn trên Solana. Trong số đó, DEX Orca, lớn nhất, chỉ có 84 triệu đô la về thanh khoản. Trong một thế giới nơi thanh khoản phân tán hơn, các trình tự gom lệnh là một sự cần thiết cho gần như mọi giao dịch trên chuỗi.

Dưới dạng một bộ gom cặp, ngoài việc có thanh khoản trong DEX, nó cũng cần tích hợp bất kỳ nơi nào trên chuỗi mà có thể mang lại thanh khoản để tìm đường trao đổi tối ưu. Ví dụ, mô-đun ổn định neo trong MakerDAO trên Ethereum là con đường tối ưu cho các giao dịch DAI và USDC trong hầu hết các trường hợp. Các bộ gom cặp như 1inch cần tích hợp nó kịp thời khi các dự án khác phát triển các chức năng như vậy. Về giao dịch điểm, Jupiter không chỉ tổng hợp thanh khoản của các DEXs khác nhau, mà còn tích hợp thanh khoản của các dự án như Sanctum. Sanctum có thể cung cấp dịch vụ hoán đổi ngay lập tức cho các sản phẩm tài chính thế chấp thanh khoản SOL khác nhau. Sau khi tích hợp, Jupiter có thể cung cấp giá trao đổi tài chính thế chấp thanh khoản SOL tốt hơn so với tất cả các DEXs.

Chức năng đặt lệnh giới hạn

Để tăng trải nghiệm người dùng và tính linh hoạt, Jupiter cũng cung cấp chức năng đặt lệnh giới hạn tương tự như 1inch. Khi sử dụng, bạn chỉ cần nhập thông tin đặt lệnh, giá và ngày hết hạn. Khi giá đạt mức giá mục tiêu, giao dịch sẽ tự động hoàn thành.

Mặc dù trải nghiệm tương tự như sàn giao dịch tập trung, nhưng đây không phải là một hệ thống sổ lệnh. Chức năng này được sử dụng bởi người giữ Jupiter để theo dõi giá trên chuỗi sử dụng API Giá Jupiter và API Birdeye. Khi giá mục tiêu của người dùng được đạt, lệnh sẽ tự động được thực hiện cho người dùng.

Phương pháp trung bình giá thành

Vì tính thanh khoản trên Solana không tốt, khi lượng vốn giao dịch lớn, thanh khoản trên DEX có thể không đáp ứng trực tiếp nhu cầu giao dịch. Jupiter đã phát triển chức năng DCA cho mục đích này. Thông qua tính năng này, người dùng có thể thiết lập khoảng thời gian cố định và số tiền đầu tư, và hệ thống sẽ tự động mua một loại tiền điện tử cụ thể cho họ vào thời gian cụ thể.

Một chức năng khác nổi tiếng của phương pháp giá trị trung bình cố định là đầu tư cố định, cũng là một chiến lược đầu tư phổ biến trong cả tài chính truyền thống và lĩnh vực tiền điện tử. Nó có thể giúp người dùng phân tán rủi ro về thời điểm đầu tư và tránh đầu tư toàn bộ quỹ một lần vì biến động thị trường. Đầu tư cố định cũng có thể kết hợp với một số chỉ số giao dịch. Ví dụ, một ví dụ được Jupiter đưa ra là trong giai đoạn 2018-2019, bắt đầu từ khi BTC giảm một nửa so với điểm cao nhất của nó, mỗi khi RSI dưới 30, đã thực hiện một khoản đầu tư cố định 7 ngày. Đầu tư và kết thúc bằng việc mua BTC với giá trung bình là 6.000 đô la.

Tập trung trao đổi chéo chuỗi

Jupiter cũng có một công cụ tổng hợp trao đổi đa chuỗi, hỗ trợ trao đổi đa chuỗi của tài sản trên Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, Polygon, chuỗi BNB và các chuỗi khác thành tài sản trên chuỗi Solana. Nó tích hợp cầu nối đa chuỗi như Allbridge và deBridge để cung cấp dịch vụ giao dịch đa chuỗi cho người dùng. Ví dụ, ETH trên Optimism có thể được trao đổi trực tiếp thành USDC trên Solana.

Hiện không có nhiều cầu cung cấp dịch vụ qua chuỗi cho Solana. Kể từ khi Giao thức Chuyển đổi Liên chuỗi (CCTP) của Circle cũng sắp hỗ trợ Solana, điều này có thể đưa thanh khoản mới đến Solana. Jupiter cũng đã thông báo rằng họ sẽ tích hợp CCTP. CCTP cho phép USDC bản địa được chuyển đổi một cách liền mạch giữa nhiều chuỗi khối, phá hủy USDC trên chuỗi nguồn và sau đó đúc một lượng USDC tương đương trên chuỗi đích. Tuy nhiên, Circle không cung cấp giao diện trước cho liên chuỗi, mà chỉ cung cấp các giao thức liên chuỗi tích hợp với CCTP trên trang web chính thức. Các giao thức liên chuỗi này chỉ thu một khoản phí relay nhỏ khi cung cấp dịch vụ này. Jupiter dự định cung cấp dịch vụ liên chuỗi CCTP thông qua Wormhole (Cổng). Người dùng cũng có thể sử dụng Cổng hoặc các cầu cung cấp liên chuỗi khác để liên chuỗi USDC bản địa.

Hợp đồng vĩnh viễn

Jupiter cũng đã kích hoạt chức năng hợp đồng vĩnh viễn, hiện tại tương tự như GMX V1. Nhờ tích hợp của Jupiter Swap, bất kỳ tài sản nào cũng có thể được sử dụng để mở vị thế.

Hợp đồng vĩnh viễn của nó hỗ trợ đến 100x đòn bẩy, không ảnh hưởng giá hoặc trượt giá khi giao dịch. Trong đó, mã thông báo LP được gọi là JLP, bao gồm năm tài sản: SOL, ETH, WBTC, USDC và USDT, điều này có nghĩa là hiện tại chỉ có thể giao dịch đòn bẩy SOL, ETH và BTC.

Như có thể thấy từ trọng số của mỗi tài sản trong JLP, dịch vụ này chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu về dịch vụ đòn bẩy SOL trên chuỗi Solana. Trong đó, trọng số mục tiêu của stablecoin USDC và USDT đạt tổng cộng 50%, trọng số mục tiêu của SOL là 34%, trọng số mục tiêu của ETH là 10%, và trọng số mục tiêu của WBTC là 6%. Trọng số của SOL cao hơn đáng kể so với ETH và WBTC.

Hiện tại, chức năng này vẫn đang ở giai đoạn Beta và chưa hoàn toàn phát hành. Hiện nay, việc đúc JLP đã đạt đến giới hạn cao nhất. Cũng có thể thấy từ dữ liệu rằng người dùng đang có nhu cầu mạnh mẽ cho tính năng này. Đến ngày 1 tháng 12, giá trị thị trường của JLP là 13 triệu đô la Mỹ. Tỷ lệ sử dụng vốn của SOL và WBTC cao hơn 95%. Tỷ lệ sử dụng vốn của ETH cũng là 82,55%. Vị thế dài hạn gần như đã đạt đến giới hạn cao nhất mà tính thanh khoản này có thể hỗ trợ. Theo dữ liệu tuần trước (từ ngày 20 tháng 11 đến ngày 26 tháng 11), APR của JLP là 111,77%.

Về khối lượng giao dịch, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của SOL-PERP là 30,68 triệu USD, khối lượng giao dịch của ETH-PERP là 3,29 triệu USD và khối lượng giao dịch của WBTC-PERP là 2,04 triệu USD. Khối lượng giao dịch được tạo ra trong một ngày gần gấp ba lần so với TVL, điều này cũng cho thấy dịch vụ hợp đồng vĩnh viễn ở Sao Mộc rất phổ biến đối với các nhà giao dịch.

tóm tắt

Ngoài việc là một công cụ tổng hợp giao dịch trên Solana, Jupiter đã phát triển một số tính năng để tăng cường trải nghiệm giao dịch. Điều này bao gồm lệnh giới hạn và chức năng DCA. Jupiter cũng hỗ trợ giao dịch qua chuỗi và hợp đồng vĩnh viễn.

Hợp đồng vĩnh viễn đã được chứng minh là sinh lời trên nhiều chuỗi khác nhau. Hơn nữa, Jupiter sẽ tính phí giao dịch 30%, có thể bù đắp cho việc thiếu biên lợi nhuận thường thấy trong các tổng hợp swap.

免责声明：

1. Bài viết này được sao chép từ [ panews]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [蒋海波]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Học cửađội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc việc đạo văn các bài viết dịch là cấm.