Resumo

1. O BTC subiu 0,88% esta semana, com $110,000 como um nível de resistência chave; o ETH viu um forte rali apoiado por volume, ultrapassando os $2,600.
2. Gate lançou a zona xStocks, com negociação à vista, contratos perpétuos e negociação Alpha.
3. A Ripple, seguindo a Circle, pediu uma licença bancária nacional dos EUA para expandir suas ofertas de serviços de criptomoeda.
4. O suprimento de stablecoins do Ethereum atingiu um recorde de $135,4 bilhões.
5. O primeiro ETF de estaca em Ponto Solana estreou com um volume de negociação de $33 milhões no seu primeiro dia.
6. O Gate Launchpool lançou MAT, com um total de 40.000 MAT no pool de recompensas.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• Mercado BTC – O Bitcoin subiu 0,88% esta semana, ficando aquém da maioria das altcoins. No gráfico horário, o BTC mostra sinais de um potencial topo local, com $110,000 a atuar como um nível de resistência chave. O MACD no gráfico de 1 hora formou uma "morte cruzada" baixista. Entretanto, $105,000 continua a ser um forte nível de suporte, e uma quebra abaixo deste ponto é improvável a curto prazo. No geral, o BTC está a negociar dentro de uma faixa de consolidação entre $105,000 e $110,000.
• Mercado ETH – Ethereum subiu 4,11% esta semana, superando o desempenho médio das 100 principais altcoins. Em termos de volume e ação de preços, ETH está a experimentar uma quebra suportada por volume, tendo conseguido ultrapassar o nível de resistência de $2.600. A curto prazo, espera-se que ETH se consolide dentro da faixa de $2.500 a $2.600.
• Altcoins – As altcoins apresentaram ganhos generalizados esta semana. Entre as 100 principais criptomoedas, o retorno mediano de 7 dias foi de +2,75%. PENGU liderou o grupo com um ganho de 59,10%, enquanto Pi registrou a maior queda, com uma diminuição de mais de 20% na última semana.
• ETF & Mercado de Derivativos – No que diz respeito ao ETF, tanto os ETFs de spot de BTC como de ETH registaram vários dias de entradas líquidas, refletindo o apoio contínuo do capital institucional. Nos derivativos, nas últimas 24 horas, as liquidações totalizaram $105 milhões para BTC e $91,14 milhões para ETH.
• Dados Macroeconômicos – Em junho, o setor privado dos EUA perdeu inesperadamente 33.000 empregos, marcando o primeiro crescimento negativo desde março de 2023. O setor de serviços registou a sua maior queda de emprego desde a pandemia, intensificando as preocupações sobre a fraqueza do mercado de trabalho.
• Stablecoins – A capitalização total do mercado de stablecoins subiu para $258,1 bilhões, indicando contínuas entradas de capital de fontes off-chain.
• Taxas de Gas – Apesar da forte recuperação do preço do ETH esta semana, as taxas de gás da rede Ethereum diminuíram. A partir de 3 de julho, a taxa média diária de gás era de 0,63 Gwei.

Setores em Alta

Esta semana, o mercado cripto em geral experimentou uma recuperação, com um otimismo cauteloso a prevalecer entre os investidores. Os altcoins continuaram a mostrar desempenhos divergentes, enquanto a maioria dos setores principais registou ganhos. De acordo com os dados da CoinGecko, três setores-chave—Solana Meme, AI Meme e AI Agent Launchpad—todos registaram aumentos notáveis ao longo dos últimos 7 dias, subindo 15,5%, 12,4% e 12,1%, respetivamente.

Solana Meme

O setor de Memes Solana consiste em tokens e projetos enraizados na cultura de memes dentro do ecossistema descentralizado Solana. Esses tokens aumentaram em popularidade graças aos baixos custos de transação, alto desempenho e narrativas impulsionadas pela comunidade. Frequentemente temáticos em torno de humor, sátira ou cultura pop, essas moedas meme atraem um grande número de investidores de varejo e participantes online, espalhando-se rapidamente através das mídias sociais e da atividade on-chain. A infraestrutura de blockchain de alto desempenho da Solana fornece o ambiente ideal para esses projetos, posicionando a rede como um incubador central para economias de memes.

— Nos últimos 7 dias, o setor subiu 15,5%, com IKUN e HOSICO a dispararem 392% e 177%, respetivamente.

AI Meme

O setor de Memes de IA representa uma fusão de tecnologia blockchain, inteligência artificial e cultura de memes. Esses tokens geralmente giram em torno de tecnologias de IA, algoritmos ou narrativas de memes relacionadas à tecnologia, atraindo a atenção da comunidade através de humor, sátira e temas impulsionados pela tecnologia. O setor ganhou rapidamente tração no ecossistema descentralizado. As moedas de Memes de IA normalmente operam em blockchains de alto desempenho, como Solana ou Ethereum, aproveitando ambientes de negociação de baixo custo e eficientes que atraem tanto desenvolvedores quanto investidores.

— Nos últimos 7 dias, o setor ganhou 12,4%, com a DEVIN e o PROJECT89 a subirem 260% e 196%, respetivamente.

Lançamento do Agente de IA

O setor de Launchpad de Agentes de IA foca na incubação e financiamento de projetos de agentes autônomos impulsionados por IA dentro do espaço blockchain, representando uma fronteira de rápido crescimento na integração do Web3 e da IA. Essas plataformas utilizam contratos inteligentes e mecanismos on-chain para apoiar a captação de recursos, desenvolvimento e construção de comunidade para aplicações de agentes de IA—variando desde processamento de dados até tomada de decisão inteligente. Operando em blockchains de alto desempenho como Solana e Ethereum, esses launchpads aproveitam taxas baixas e alta capacidade para atrair desenvolvedores e investidores.

— Nos últimos 7 dias, o setor aumentou em 12,1%, com FET e VIRTUAL a subir 10,2% e 12,5%, respetivamente.

Foco da Semana

Gate Lança a Zona de Negociação xStocks com Ponto, Perpetual e Negociação Alpha

Gate lançou oficialmente a Zona de Negociação xStocks, oferecendo tanto negociação de ponto quanto negociação de futuros perpétuos (liquidados em USDT). Os contratos perpétuos suportam alavancagem de 1–10x para posições longas e curtas, com alavancagem ajustável no momento da colocação do pedido. Na primeira fase, a Zona de Negociação xStocks suporta oito ativos xStocks populares: COINX, NVDAX, CRCLX, AAPLX, METAX, HOODX, TSLAX e GOOGLX. Além disso, a AlphaxStocks suporta seis pares de negociação principais, proporcionando aos usuários globais um canal de negociação xStocks on-chain conveniente e eficiente.

Ao introduzir a seção de negociação xStocks e apoiar a negociação de ativos tokenizados tanto em formato de ponto quanto perpétuo, a Gate está avançando seu planejamento estratégico para diversificar os produtos financeiros em meio a uma competição intensificada entre as exchanges de criptomoedas. Esta iniciativa visa atrair uma base de usuários mais ampla, integrando as finanças tradicionais com a tecnologia blockchain. Isso não apenas enriquece as ofertas de negociação da Gate e aumenta a atratividade da plataforma, mas também reduz o limiar de participação e melhora a experiência de negociação geral por meio de alavancagem flexível e liquidação em USDT. Do ponto de vista da indústria, a listagem de ativos do mundo real nas exchanges reflete a tendência acelerada de tokenização de ativos tradicionais. Isso fornece aos investidores globais um canal de investimento em cadeia mais acessível, rompendo barreiras geográficas e de entrada no mercado.

Ripple solicita licença de banco nacional dos EUA após a Circle, visa expandir serviços de criptomoeda

A Ripple apresentou oficialmente uma candidatura para uma carta de banco nacional dos EUA ao Escritório do Controlador da Moeda (OCC) nesta quarta-feira. Se aprovada, a stablecoin RLUSD da Ripple estaria sob a supervisão regulatória tanto estadual quanto federal. O CEO da Ripple afirmou que esta medida visa estabelecer um novo padrão de confiança no mercado de stablecoins. Anteriormente, a subsidiária da Ripple, Standard Custody, também solicitou uma conta mestra do Federal Reserve, buscando custodiar diretamente as reservas de RLUSD. Esta iniciativa surge enquanto a administração Trump se move para facilitar as regulamentações sobre criptomoedas e incentivar o licenciamento federal.

A busca da Ripple por uma licença bancária nacional marca um passo significativo em sua estratégia de stablecoin RLUSD, com o objetivo de melhorar a confiança do mercado por meio de uma regulação em duas camadas e fortalecer sua competitividade em pagamentos globais e finanças cripto. A medida reflete o forte compromisso da Ripple com a conformidade regulatória e alinha-se com tendências políticas favoráveis sob a administração Trump. Se a aplicação for aprovada, a Ripple poderá ganhar uma vantagem diferenciada no mercado de stablecoins ao oferecer custódia direta de reservas e maior transparência regulatória—potencialmente atraindo mais usuários institucionais.

Projeto DeFi Bitcoin BOB Lança Testnet da Ponte BitVM, Mainnet Esperada no Q4

O projeto DeFi Bitcoin BOB lançou a testnet BitVM Bridge, com o apoio de várias grandes empresas de criptomoedas que operarão nós validadores na ponte, incluindo Lombard, Amber Group e RockawayX. A mainnet está prevista para lançamento no quarto trimestre deste ano. O cofundador Alexei Zamyatin enfatizou que este modelo difere das soluções de ativos embrulhados como Stacks, pois preserva os atributos nativos do Bitcoin, semelhante a como o ETH permanece nativo nos rollups do Ethereum.

O lançamento da testnet do BitVM Bridge sinaliza uma inovação acelerada no DeFi do Bitcoin, oferecendo um mecanismo de ponte de ativos nativo distinto dos modelos tradicionais embrulhados. Esta abordagem visa melhorar a funcionalidade e a interoperabilidade do Bitcoin dentro das finanças descentralizadas. A participação de líderes da indústria, como Lombard e Amber Group, como operadores de nós indica uma forte confiança no potencial técnico da ponte. Se a mainnet for lançada com sucesso no Q4 e mantiver a estabilidade técnica, o BitVM Bridge poderá aumentar significativamente o papel do Bitcoin no mercado DeFi e atrair um maior envolvimento de instituições e desenvolvedores.

Destaques dos Principais Dados de Mercado

A quota de mercado da DEX atinge um recorde histórico à medida que a negociação em cadeia se intensifica

Em junho de 2025, as exchanges descentralizadas (DEXs) continuaram a sua trajetória ascendente, com o volume total de negociações a atingir 390 bilhões de dólares, prolongando a tendência de recuperação que começou em maio. De acordo com a DefiLlama, após atingir um pico local em janeiro e sofrer uma breve correção, o volume das DEX teve um rebote significativo a partir de maio e alcançou um novo recorde histórico em junho.

Notavelmente, as DEXs representaram mais de 29% do volume de negociação em ponto e 8% do volume de negociação de derivados em comparação com as trocas centralizadas (CEXs) em Junho—ambos os números marcando máximos históricos. Esta mudança destaca uma preferência crescente do mercado por plataformas descentralizadas.

O aumento da atividade DEX é impulsionado por múltiplos fatores, incluindo o sucesso de plataformas como Hyperliquid e a melhoria da experiência do usuário, que incentivaram mais traders a migrar para ecossistemas descentralizados. Além disso, os incentivos de airdrop e os programas de pontos continuaram a alimentar o crescimento das transações.

A ascensão das DEXs não é mais apenas uma tendência especulativa—está cada vez mais baseada em vantagens fundamentais, como negociação de ativos sem permissão, custódia própria e acesso antecipado a tokens, atraindo mais usuários estratégicos que buscam flexibilidade e controle. À medida que as questões de confiança e as diferenças de custo entre DEXs e CEXs se tornam mais evidentes, os benefícios práticos das DEXs estão ganhando espaço. Aumentando a sua quota de mercado, estão a fornecer um forte apoio para o crescimento contínuo do ecossistema financeiro em cadeia.

O fornecimento de Stablecoin do Ethereum atinge um recorde histórico de $135,4 bilhões

O fornecimento total de stablecoins na blockchain Ethereum atingiu um recorde histórico de $135,4 bilhões, refletindo fluxos de capital sustentados para ecossistemas on-chain líderes. Entre eles, o USDC, emitido pela Circle, tem sido o principal motor desse crescimento, com seu fornecimento circulante aumentando significativamente desde janeiro de 2025. Em contraste, o fornecimento de USDT permaneceu relativamente estável, indicando uma mudança na alocação de capital e uma crescente preferência do mercado por conformidade regulatória e transparência.

A expansão da oferta de stablecoins não só fortalece a liquidez de negociação e empréstimos on-chain, mas também sinaliza uma crescente disposição dos investidores em manter fundos on-chain em preparação para implantar em ativos de risco. Nas condições atuais do mercado, as stablecoins são frequentemente vistas como “reservas de liquidez” que precedem uma tendência de alta do mercado. Quando os fundos permanecem on-chain na forma de stablecoin em vez de saírem do mercado, isso sugere que os investidores estão em um modo de espera, antecipando sinais de entrada mais claros.

Se as taxas de juro DeFi em ascensão, o sentimento de mercado em melhoria e a contínua adoção de RWA (Ativos do Mundo Real) e casos de uso de liquidação transfronteiriça convergirem, o capital em stablecoins pode rapidamente se converter em pressão real de compra. Nesta transição, as stablecoins não apenas servem como meios de transação, mas estão se tornando cada vez mais a infraestrutura de liquidez central do sistema financeiro cripto.

Primeiro ETF de Estaca Spot Solana estreia com um volume de negociação de $33 milhões no primeiro dia

O “REX-Osprey Solana + Estaca ETF” foi oficialmente lançado nos Estados Unidos, marcando a estreia do primeiro ETF de criptomoedas de estaca à vista aprovado, com um forte volume de negociação no primeiro dia de $33 milhões e $1 milhão em ativos sob gestão (AUM). Combinando a exposição ao preço à vista com os rendimentos de estaca em cadeia, o produto representa um marco tanto em estrutura quanto em conformidade, sinalizando uma nova era de “retornos integrados de estaca” no mercado de ETF de criptomoedas.

O ETF é estruturado sob o Lei da Companhia de Investimento de 1940, com a Anchorage Digital a servir como o custodiante e operador de estaca, garantindo padrões regulatórios e de segurança mais elevados. O seu mecanismo permite que os investidores acedam às recompensas de estaca de Solana sem interagir diretamente com operações em cadeia, oferecendo uma dupla exposição aos preços à vista e aos rendimentos de estaca. Este design inovador alarga o potencial de rendimento dos ETFs de cripto.

Para ativos que não são BTC/ETH, o volume de $33 milhões no primeiro dia é um desempenho forte, indicando uma demanda robusta do mercado por produtos de alto rendimento e estruturalmente inovadores. Isso também sugere que o capital está gradualmente se deslocando para ativos emergentes de camada-1 como Solana. O lançamento bem-sucedido do REX-Osprey estabelece um benchmark regulatório para produtos integrados de estaca. À medida que os casos de uso de DeFi, estaca e RWA se expandem, os mecanismos de rendimento em cadeia estão prontos para se tornarem um motor chave de inovação em ETFs de criptomoeda, atraindo uma participação institucional mais ampla.

Gate Launchpool

O IDO em destaque esta semana: Matchain

A Matchain aproveita sua tecnologia proprietária MatchID para ajudar parceiros de PI globais a integrarem mais de 500 milhões de usuários. Ela visa construir uma infraestrutura on-chain alimentada por IA com verificação de identidade auto-soberana e controle de propriedade de dados.

Passos de Preparação

• Conta Gate: Registe-se e complete a verificação de identidade.
• Depósito de Ativos: Certifique-se de que a sua conta possui MAT e BTC suficientes, pois este Launchpool suporta estaca em ambos os tokens.

Como Participar em Estaca

• Janela de Estaca: Até 9 de julho de 2025, 12:00 (UTC)
• Passos: Faça login no Gate e vá para a página "Launchpool", selecione MAT ou BTC, clique em "Participar", insira o valor e confirme.
• Total do Pool: 40,000 MAT
• APY: 111,62%

Recapitulação Semanal de Financiamento

De acordo com a RootData, de 27 de junho a 3 de julho de 2025, um total de 12 projetos de criptomoedas anunciaram concluídas captações de recursos ou fusões e aquisições, abrangendo setores como infraestrutura, mineração em nuvem, jogos Web3 e computação em IA. Esta tendência reflete o foco contínuo do mercado em construir capacidades fundamentais e expandir aplicações para os usuários. Abaixo está uma breve introdução aos três principais projetos por montante de captação de recursos desta semana:

BitMine

No dia 30 de junho, a BitMine anunciou a conclusão de uma rodada privada de $250 milhões liderada pela MOZAYYX, com a participação de empresas conhecidas, incluindo o Founders Fund e a Pantera.

A BitMine é uma empresa listada nos EUA focada na mineração de criptomoedas (código de ações: BMNR), direcionando-se principalmente ao Bitcoin e Ethereum. Os fundos serão utilizados principalmente para aumentar suas participações em Ethereum (ETH), posicionando o ETH como um ativo de reserva central, enquanto continua a operar a mineração de Bitcoin como seu principal negócio.

Minerador TWL

Em 1 de julho, a TWL Miner anunciou uma impressionante captação de $950 bilhões, com planos de integrar inteligência artificial em suas operações de mineração em nuvem.

A TWL Miner especializa-se em fornecer serviços de mineração em nuvem de ativos digitais impulsionados por IA para usuários globais. A plataforma é construída com energia renovável e aproveita a tecnologia de IA para otimizar a alocação da taxa de hash e a gestão do consumo de energia. O objetivo é oferecer uma solução de mineração em nuvem de próxima geração que seja eficiente, ecológica e fácil de usar.

Agência Spekter

No dia 28 de junho, a Spekter Agency arrecadou 5 milhões de dólares em uma rodada apoiada por investidores proeminentes como 1kx, Fabric Ventures e Blockchain Founders Fund.

A Spekter Games é uma equipa emergente focada no desenvolvimento de jogos Web3 que equilibram a jogabilidade com a captura de valor baseada em blockchain. Esta ronda de financiamento apoiará o desenvolvimento de jogos, o design de economias sustentáveis dentro do jogo, a integração de NFTs e mecanismos de token, bem como esforços para crescer o ecossistema e expandir a sua base de utilizadores global.

Próxima Semana para Assistir

Desbloqueios de Token

De acordo com dados da Tokenomist, vários desbloqueios de tokens importantes estão agendados para os próximos 7 dias (4 a 10 de julho de 2025). Os 3 principais desbloqueios que se aproximam são os seguintes:

• ENA está prestes a desbloquear aproximadamente $48 milhões em tokens, representando 2,82% do seu total de suprimento bloqueado.
• MOVERestá prestes a desbloquear aproximadamente $8,5 milhões em tokens, representando 1,9% do seu total de suprimento bloqueado.
• NEON está prestes a desbloquear aproximadamente $5,1 milhões em tokens, representando 22,5% do seu total de suprimento bloqueado.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• Investidores Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/07/02/adp-jobs-report-june-2025.html
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/45926
• The Block, https://www.theblock.co/post/360817/ripple-applies-for-us-banking-license-following-circle
• Coindesk, https://www.coindesk.com/tech/2025/07/02/bitcoin-defi-project-bob-launches-bitvm-bridge-testnet
• The Block, https://www.theblock.co/post/360671/cex-spot-volume-hits-9-month-low?utm_source=twitter&utm_medium=social
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/1940490907557519415
• The Block, https://www.theblock.co/post/360882/first-spot-solana-staking-etf-notches-33-million-volume-first-day-trading?utm_source=twitter&utm_medium=social
• Gate, https://www.gate.com/launchpool/MAT?pid=320
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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