مؤشر ADX له تاريخ فريد يميزه عن غيره من أدوات التحليل الفني. تم إنشاؤه بواسطة ج. ويلز وايلدر الابن في سبعينيات القرن العشرين، وتم تصميم ADX لقياس قوة الاتجاهات في الأسواق. كان وايلدر يعتقد أن قياس قوة اتجاه السوق أكثر أهمية من تحديد اتجاهه، وكان ADX أول مؤشر يعكس هذه الفكرة. أصبح ADX سريعًا شائعًا بين التجار، وظل أداة قوية لتقييم قوة الاتجاه حتى يومنا هذا. يعد هذا المؤشر أداة شائعة تستخدمها التجار للتحليل الفني، لتقييم قوة الاتجاه. يُستخدم هذا المؤشر لعدة أدوات مالية، مثل الأسهم والعملات والسلع. في هذه المقالة، سننغمس في عمل هذا المؤشر القوي، بدءًا من حسابه إلى تفسيره واستخدامه العملي.

حساب ADX

مؤشر ADX يحسب قوة واتجاه الاتجاه في أداة مالية. يعتمد الحساب على توسيع نطاق السعر على مدى فترة محددة، عادة 14 فترة. الخطوة الأولى في الحساب هي تحديد النطاق الحقيقي، وهو الأكبر من القيم الثلاثة التالية: الفرق بين الأعلى الحالي والأدنى، الفرق بين الإغلاق السابق والأعلى الحالي، أو الفرق بين الإغلاق السابق والأدنى.

ثم يتم تقسيم الحركة الاتجاهية عن طريق الفرق بين القمة الحالية والقمة السابقة، أو الفرق بين القاع الحالي والقاع السابق. ثم يتم تقسيم الحركة الاتجاهية على الفور بالنسبة إلى النطاق الحقيقي للحصول على مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI). يُستخدم DMI لحساب مؤشر الاتجاه الإيجابي (+DI) ومؤشر الاتجاه السلبي (-DI)، اللذان يقيسان قوة الحركات الصاعدة والهابطة على التوالي.

ثم يتم استخدام +DI و -DI لحساب مؤشر متوسط الاتجاه (ADX)، الذي يعتبر نسخة ملساء من مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI). تعتمد خطوات الحساب لمؤشر ADX و +DI و -DI على قيم الحركة الاتجاهية الإيجابية (+DM) والحركة الاتجاهية السالبة (-DM) التي تم حسابها أعلاه، بالإضافة إلى متوسط المدى الحقيقي (ATR)، الذي يعكس القيمة الحقيقية للحركة.

لحساب مؤشر متوسط الاتجاه (ADX)، يتم تنعيم المدى الحقيقي، و+DM، و-DM أولاً باستخدام تقنيات التنعيم الخاصة بـ وايلدر. يتم ثم قسمة +DM المنعم لمدة 14 يومًا على المدى الحقيقي المنعم لمدة 14 يومًا للعثور على +DI لمدة 14 يومًا، الذي يتم ضربه بمعامل 100 لنقل الفاصل العشري مكانين. يتم رسم هذا +DI كخط أخضر إلى جانب خط ADX. بالمثل، يتم قسمة -DM المنعم لمدة 14 يومًا على المدى الحقيقي المنعم لمدة 14 يومًا للعثور على -DI لمدة 14 يومًا، الذي يتم ضربه بمعامل 100 لنقل الفاصل العشري مكانين. يتم رسم هذا -DI كخط أحمر إلى جانب خط ADX.

مؤشر الحركة الاتجاهية (DX) يتم حسابه عن طريق أخذ القيمة المطلقة لـ +DI14 ناقص -DI14 مقسومة على مجموع +DI14 و -DI14 وضرب النتيجة بمقدار 100 لنقل الفاصل العشري بمقدارين. قيمة ADX الأولى هي ببساطة متوسط 14 يومًا من DX. تتم تنعيم القيم اللاحقة لـ ADX عن طريق ضرب قيمة ADX لـ 14 يومًا السابقة بـ 13، إضافة قيمة DX الأحدث، وقسمة هذا المجموع على 14. يتم تكرار هذه العملية لكل فترة لحساب قيمة ADX.

تفسير ADX

يتم استخدام مؤشر ADX لتحديد قوة الاتجاه وما إذا كان الاتجاه يتغير. يشير قراءة ADX إلى 25 أو أكثر إلى وجود اتجاه قوي، بينما تشير قراءة ADX إلى 20 أو أقل إلى وجود اتجاه ضعيف. يشير ارتفاع ADX إلى أن الاتجاه يكتسب قوة، بينما يشير انخفاض ADX إلى أن الاتجاه يفقد قوته.

بالإضافة إلى تحديد قوة الاتجاه، يمكن استخدام ADX أيضًا لقياس التقلب. عندما يكون ADX منخفضًا، قد يشير ذلك إلى أن السوق تتوحد، بينما قد يشير قيمة ADX العالية إلى أن السوق متقلبة.

الانحراف يحدث أيضًا عندما يتحرك سعر الأصل ومؤشر ADX في اتجاهين مختلفين. يمكن أن يكون الانحراف إشارة قوية بأن الاتجاه على وشك التغيير. إشارات الانحراف مهمة بالنسبة للمتداولين للانتباه إليها لأنها يمكن أن تكون وقتًا مناسبًا لدخول أو مغادرة موقف.

ADX على الرسم البياني

عند تحليل الرسم البياني، يتم عرض مؤشر ADX عادة في نافذة منفصلة أسفل أو أعلى نافذة الرسم البياني الرئيسية التي تظهر السعر. تتراوح خط ADX من 0 إلى 100 ويمثل قوة الاتجاه، بدلاً من اتجاه الاتجاه. قيمة ADX عالية تشير إلى اتجاه قوي، بغض النظر عما إذا كان اتجاه صاعد أو هابط.

بعض الإصدارات من مؤشر ADX تظهر أيضًا خطوط +DMI و -DMI، التي تُستخدم لتحديد اتجاه الاتجاه. ومع ذلك، يُفضل العديد من المحللين الفنيين رؤية الخط ADX فقط، حيث أن الخطوط الثلاث يمكن أن تكون مربكة بصريًا، ويُولد تقاطع خطوط +DMI و -DMI إشارات زائفة في كثير من الأحيان. لذلك، يُعتبر مؤشر ADX عمومًا أكثر موثوقية كمؤشر قوة اتجاه الاتجاه من كونه مؤشرًا لاتجاه الاتجاه.

المصدر: https://school.stockcharts.com/

استخدام مؤشر ADX

يتم استخدام مؤشر ADX لتحديد ما إذا كان السوق يتجه على الإطلاق وتحديد قوة الاتجاه في سوق يتجه. كما يُستخدم في كثير من الأحيان للإشارة إلى عكس السوق المحتمل أو تغيير الاتجاه. يمكن للمتداولون استخدام ADX بالاشتراك مع مؤشرات فنية أخرى للحصول على فهم أفضل لحركة الأسعار وتحسين قراراتهم التجارية.

عندما يكون قيمة ADX أقل من 25، يُعتبر السوق أنه يتراوح بدلاً من الاتجاه. يعتبر بعض المحللين فقط قراءات ADX أقل من 20 مؤشرًا على غياب اتجاه، وقراءات بين 20 و 25 كما ممكن، ولكن ليس بشكل قاطع، تشير إلى وجود اتجاه. أي قراءة ADX فوق 25 يتم تفسيرها كإشارة على وجود اتجاه حقيقي. القراءات بين 25 و 50 تشير إلى بداية أو قوة معتدلة للاتجاه، بينما القراءات بين 50 و 100 تمثل اتجاهات قوية بشكل متزايد.

يمكن بسهولة تحديد اتجاه قوة الاتجاه - بالزيادة أو النقصان في القوة - عن طريق النظر إلى ميل خط مؤشر متوسط الاتجاه. يُظهر خط ADX المتصاعد اتجاهًا متزايدًا، بينما يشير خط ADX الهابط إلى اتجاه ضعيف. زاوية الميل الأكثر انحدارًا تشير إلى اتجاه أقوى، بينما تشير زاوية أقل انحدارًا إلى اتجاه ذو قوة أقل.

المصدر: https://school.stockcharts.com/

من المهم أن نلاحظ أن تغيير اتجاه ميل ADX يمكن أن يكون مؤشرًا مبكرًا على اتجاه قائم حتى قبل أن تصل قراءات ADX إلى أكثر من 25. ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن خط ADX قد يكون قد عاد بسهولة إلى الجانب السلبي قبل أن يتم تأسيس اتجاه صاعد حقيقي. لذلك، لا ينبغي للمتداولين أن يعتمدوا قراراتهم التجارية فقط على مؤشر ADX ويجب عليهم استخدام أدوات تحليلية فنية أخرى لتأكيد نقاط دخولهم أو خروجهم.

عند استخدام مؤشر ADX، نادراً ما يتم استخدامه بمفرده وعادة ما يتم استخدامه بالاشتراك مع مؤشرات الاتجاه الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة أو مناطق الدعم والمقاومة، التي تُستخدم لتحليل حركة الأسعار. على سبيل المثال، تطبيق مثالي لاستخدام مؤشرات الاتجاه بالاشتراك مع ADX سيكون حالة حيث ارتفعت سعر أمان معين ضمن نطاق مع مستويات أسعار دعم ومقاومة محددة بوضوح ثم اخترق هذا النطاق التداولي بالتداول عبر مستوى دعم أو مقاومة. إذا كان اختراق السعر مصحوبًا بقراءات ADX المتزايدة التي تشير إلى وجود اتجاه، فإن ذلك سيشكل دليلاً مؤكدًا على صحة الاختراق، وسيرجح المحلل استمرار الاتجاه في اتجاه الاختراق.

استنتاج

في الختام ، مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) هو أداة تحليل فني يستخدمها المتداولون لتقييم قوة الاتجاه في الأسواق المالية. تم تطوير ADX بواسطة J. Welles Wilder Jr. في سبعينيات القرن العشرين ، ويتم حساب ADX على أساس توسيع النطاق السعري خلال فترة محددة ، عادة 14 فترة. تشير قيمة ADX المرتفعة إلى اتجاه قوي ، بينما تشير قيمة ADX المنخفضة إلى اتجاه ضعيف أو توحيد السوق. يمكن أيضا استخدام مؤشر ADX لقياس التقلبات وتحديد انعكاسات الاتجاه. ومع ذلك ، لا ينبغي استخدام مؤشر ADX بمعزل عن غيره ، ولكن بالاقتران مع المؤشرات الفنية الأخرى لتأكيد نقاط الدخول أو الخروج. يظل مؤشر ADX أداة قوية لتقييم قوة الاتجاه ، ويستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين للتحليل الفني لمختلف الأدوات المالية ، بما في ذلك العملات المشفرة.