مقدمة

مع التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين، أصبحت التمويل اللامركزي (DeFi) في مقدمة إصلاح النظام المالي التقليدي. في صميم DeFi، القدرة على إجراء المعاملات المالية دون وسطاء، لكن هذا الابتكار يقوم على عنصر حاسم: البيانات الموثوقة والدقيقة. في هذا السياق، ظهرت المدى المفتوح كجسر يربط بين البيانات في العالم الحقيقي وشبكات البلوكشين. Tellor (TRB)، كمشارك مهم في هذا المجال، ليس مجرد مشروع بلوكشين آخر. إنه يمثل حلاً فريدًا للمشاكل الحالية وملتزم بتقديم قيمة لا تُنكر لنظام DeFi.

تكنولوجيا النواة

في العقود الذكية، تلعب البوابات دور مصادر البيانات الخارجية، مما يمكن العقود الذكية من الوصول إلى البيانات الأساسية في النظام البيئي. بينما لا يمكن تجاوز أهمية البوابات، هناك عدة مشاكل تتعلق بآليات البوابات. أكبر مشكلة تكمن في ضعف البوابات أمام الهجمات، مما يمكن أن يشكل مخاطر أمنية على العقود بأكملها حيث يمكن للمهاجمين تعطيل العقد بأكمله عن طريق تحميل بيانات غير صحيحة إلى البوابة، مما يؤدي إلى مخاطر أمنية كبيرة.

يعالج Tellor هذه المشكلات من خلال تصميم آلية مبتكرة. وتشمل آليتها ثلاث خطوات حاسمة: طلب البيانات، وتقديم البيانات، والحوافز الرمزية. في مرحلة طلب البيانات ، تطلب العقود الذكية البيانات وترسلها إلى أوراكل. يمكن لأي شخص أن يصبح مزود بيانات في النظام عن طريق دفع رسوم الغاز لإرسال البيانات إلى Oracle والتحقق من صحتها أثناء عملية التحقق من الصحة. في مرحلة تقديم البيانات ، يتم وضع البيانات في مجموعة بيانات معلقة ، ويقوم عمال المناجم بالتحقق من البيانات وإرسالها من خلال آلية توافق الآراء القائمة على إثبات العمل. هذه العملية ضرورية لأن مصادر البيانات غير الدقيقة يمكن أن يكون لها تأثير شديد على العقد بأكمله إذا لم يتم التحقق من صحتها بدقة. في مرحلة الحوافز الرمزية ، يتحقق المدققون المختارون عشوائيا من البيانات المقدمة ، ويسجلون البيانات الصحيحة على السلسلة ، وينشرونها في العقد الذكي. لتشجيع تقديم البيانات والتحقق منها في الوقت المناسب وبدقة ، تستفيد Tellor من آلية حوافز رمز TRB ، مما يسمح للجميع بالاستفادة من المشاركة في عملية Oracle.

بالمقارنة مع المهدمين التقليديين، تكمن ميزة Tellor في نهجها المرن تجاه طلب البيانات. يمكن للمراسلين تقديم طلبات بيانات بناءً على حيازات الرموز. على سبيل المثال، يمكن لمراسل أن يبدأ طلبًا بناءً على حيازات الرموز للاستعلام عن تقلبات السوق لأصل رقمي معين واستلام نتيجة تفرض صحة البيانات. يساعد هذا الأسلوب اللامركزي لطلب البيانات في القضاء على المخاطر المحتملة التي يمكن أن تسببها التلاعب البشري والسلوك الاحتيالي.

بروتوكول تيلور لديه أيضًا ميزة هامة في دعم التطبيقات المعقدة أكثر، مثل تجميع البيانات والفرز بين مجموعات البيانات المتعددة. هذا يوسع نطاق تطبيق المشروع في مجال البلوكتشين، مما يجعله أكثر تنوعًا ويمتد إلى حد كبير إمكانيات استخداماته.

أعضاء الدعم والفريق الأساسي

كان Tellor واحدًا من المشاريع التي تم تكيينها من قبل Binance في عام 2019، حيث تلقوا 500،000 دولار كتمويل منهم. لا تتوافر معلومات عامة عن تمويل إضافي، ولكن فريق التأسيس لديه خبرة ذات صلة في هذا المجال.

• مايكل زيمروس - المؤسس المشارك: عمل سابقًا كمدرب أعمال في شركات مثل Real Elevation وشغل منصب CSO في Daxia، شركة عقود ذكية.
• بريندا لويا - الرئيس التنفيذي /المؤسس: عملت في مجالات الإحصاء والبحث لأكثر من 10 سنوات في مختلف وكالات الحكومة الأمريكية، بما في ذلك وزارة العمل الأمريكية. شغلت مناصب سابقة كنائبة الرئيس والمطور الرئيسي في داكسيا، شركة عقود ذكية.
• نيكولاس فيت - المدير التنفيذي التقني: شغل مناصب بحثية في الاقتصاد في لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية ووزارة العمل الأمريكية. أسس شركة العقود الذكية داكسيا.

وفقا للينكدإنبيانات، حتى وقت الكتابة، يتكون الفريق من 13 عضوا مسؤولين عن تطوير الأعمال والهندسة والتسويق ومجالات أعمال أخرى.

توكينوميات TRB

حتى تاريخ صياغة هذه المقالة، يبلغ قيمة TRB السوقية 270 مليون دولار مع إجمالي العرض 2.55 مليون رمز وعرض متداول 2.49 مليون رمز. تكمن فرادته في بنيته التحتية للمصفوفة المفcentralized التي تحفز المشاركين وتقضي على مخاطر تلاعب البيانات من قبل مؤسسات الطرف الثالث، مما يحمي أصحاب الأصول الرقمية من الاحتيال ويجعل تكنولوجيا البلوكشين أكثر صلابة وشفافية.

يعتمد TRB نموذج توزيع هجين من دليل الحصة (POS) ودليل العمل (POW)، حيث أن إجمالي العرض ليس رقمًا ثابتًا ولكنه مرتبط بالمكافآت لتقديم البيانات. وظيفة TRB الأساسية هي تقديم جسر بين البيانات على السلسلة والبيانات خارج السلسلة، وتوفير بيانات العالم الحقيقي للعقود الذكية ومساعدة البروتوكولات على اتخاذ قرارات أكثر حكمة. منافسها الرئيسي في السوق هو LINK.

مؤخراً، ارتفع سعر TRB بشكل مطرد، وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. من القاع إلى تاريخ الصياغة، زاد بأكثر من 12 مرة، وصل إلى 110 دولار. هذا دفع بالحماس في سوق الأوراق المالية بأكملها وجذب عدد كبير من المستثمرين. في الوقت نفسه، يظل بعض المستثمرين حذرين من المخاطر المحتملة والأداء المستقبلي لـ TRB.

وراء الاتجاه الصاعد لـ TRB، هناك بعض محافظ الحيتان التي تقود قيمة السوق. حالياً، تسيطر أعلى 10 عناوين للحيازة على ما يقرب من 25% من الإمداد الإجمالي. نظرًا لأن معظم هذه العناوين مجهولة، فإن من غير الواضح حالياً ما إذا كانت تنتمي إلى تبادلات أو محافظ فريق المشروع. ومع ذلك، فإن تأثير هذه الحيتان واضح حيث يستمر السعر في الارتفاع، مما يجذب انتباه المزيد من المستثمرين.

ومع ذلك، قد تكون القيمة السوقية لـ TRB مبالغ فيها وغير متماشية مع تطورها البيئي. إذا ظهرت حوتة فجأة وسارت TRB، فإن السوق قد لا تمتلك ما يكفي من الأموال لشرائه، مما قد يؤدي إلى انخفاض حاد في سعر TRB والتأثير على التطور الصحي للمشروع. حاليًا، أكمل Tellor للتو الترقية الى الـ V2، لذلك لم تصدر الاقتصاديات المتعلقة بالرمز بنسخة واضحة بعد.

تحليل تنافسي

لفهم تنافسية تيلور بشكل أفضل، نحتاج إلى مقارنتها مع المشاريع الشهيرة في هذا المجال مثل سلسلة الوصل وبروتوكول الفرقة.

تيلور (TRB)

• يؤكد Tellor على الأمان من خلال زيادة تكلفة مهاجمة الشبكة. كل كتلة تتطلب كسر ١٬٠٠٠ رمز TRB، والذي يعتبر وسيلة مهمة للردع.
• اللامركزية هي تركيز ل Tellor، مما يسمح لأي شخص يمتلك 1،000 رمز TRB بإعداد عقد وتوفير البيانات للمورد، معززًا المنافسة بين المنقبين لتوريد البيانات اللازمة.
• يتم استخدام رموز TRB للدفع من أجل استرداد بيانات محددة، كمكافآت للمنقبين، للمشاركة في عملية التعدين التنافسية، ولحل النزاعات المتعلقة بصحة البيانات.

سلسلة الربط (LINK)

• تهدف Chainlink إلى توفير مدخلات ومخرجات بيانات لا يمكن تزويرها للعقود الذكية على أي سلسلة كتلية. يسمح بالاتصال بين العقود الذكية ومصادر البيانات وواجهات برمجة التطبيقات المختلفة وإرسال البيانات إلى الأطراف التي تعمل خارج سلسلة الكتل.
• تُستخدم رموز LINK لدفع جميع الخدمات التي يقدمها شبكة Chainlink، مع التركيز على خدمات تجميع البيانات والاستجابة لتعزيز وظائف العقود الذكية.
• اكتسبت Chainlink المزيد من الثقة في قطاع DeFi ولكنها تعمل بعدد أقل من العقد وتتطلب كمية كبيرة من رموز LINK للمشاركة، مما قد يشكل عائقًا للدخول.

بروتوكول الفرقة (BAND)

• يتم وصف بروتوكول الفرق كمنصة أوراق عمل عبر السلسلة التي تربط البيانات وواجهات برمجة تطبيقات العالم الحقيقي بعقود ذكية، بهدف تمكين تطبيقات اللامركزية من الوصول إلى أنواع مختلفة من البيانات.
• قام بروتوكول الفرقة بترحيل بنيته التحتية من إيثيريوم إلى كوزموس، مما أدى إلى تحقيق قدرة توسعية أكبر وتقليل تكاليف المعاملات وأوقات الانتظار. وهذا مفيد بشكل خاص لتطبيقات البلوكشين اللامركزية التي تتطلب بيانات في الوقت الحقيقي.

الاختيار بين هذه الخدمات الأوراق المالية يعتمد على الاحتياجات المحددة لمشروع ما، بما في ذلك وظائف سلسلة الكتل المطلوبة، وسرعة استرداد البيانات، وآثار التكاليف. يعتبر Chainlink، القائم على Ethereum، مناسبًا تمامًا للمشاريع التي يمكن أن تتحمل أوقات استرداد البيانات الأبطأ وتكاليف المعاملات الأعلى، نظرًا لمشاكل قابلية توسع Ethereum. من ناحية أخرى، يمكن لبروتوكول Band، الذي يستفيد من قابلية توسع Cosmos، تحقيق معاملات أسرع وتكاليف أقل، مما قد يكون أكثر ملاءمة للمشاريع التي تتطلب البيانات في الوقت الحقيقي.

باختصار، في حين أن بروتوكول الفرقة له مزايا في الكفاءة والتكلفة بسبب استخدام Cosmos، يتمتع Chainlink بقوة في الأمان واستقرار البيانات. سيعتمد الاختيار بين هذه الشبكات العمودية في نهاية المطاف على متطلبات التطبيق اللامركزي المحددة ونوع مشروع البلوكشين الذي يتم استخدامه. قد تكون Tellor خيارًا للمشاريع التي تقدر هذه الجوانب وترغب في المشاركة في عملية التعدين الفريدة وعملية حل النزاع. تحتل كل شبكة مكانًا في السوق، تلبي احتياجات مختلفة في مجال الديفي والـNFT ونظام البلوكشين الأوسع.

الاستنتاج

بصفته مشروع بوابة بلوكشين، فإن مستقبل TRB مرتبط ارتباطًا وثيقًا ببروتوكولات DeFi. بينما شهد TRB نموًا كبيرًا، إلا أن قيمته السوقية لا تزال لديها مساحة كافية للتوسع مقارنة بمنافسيه، LINK و BAND. مع بدء المزيد من المشاريع في استخدام خدمات البوابة، من المتوقع زيادة الطلب على TRB. ومع ذلك، من المهم الاعتراف بأن المخاطر والمكاسب يدًا واحدة، ويجب على المستثمرين تقييم المخاطر وأداء السوق بعناية.