Relatório Semanal do Mercado de Bitcoin: Mudança na Política da Reserva Federal (FED), Retorno de Fundos ETF Impulsiona Recuperação

Esta semana, o Bitcoin abriu a 82562,50 dólares e fechou a 86092,94 dólares, subindo 4,28% durante a semana, com uma amplitude de 7,71%. Esta é a segunda semana consecutiva de subida, mas o volume de transações caiu por três semanas seguidas. O preço do Bitcoin está atualmente a operar dentro de um canal de descida, aproximando-se da borda superior do canal.

A Reserva Federal (FED) esta semana lançou sinais dovish na reunião de política monetária, indicando que irá monitorar de perto a situação econômica e tomar ações quando necessário. Ao mesmo tempo, a Reserva Federal (FED) insinuou que poderá haver duas reduções de taxa este ano. Esta declaração injetou confiança no mercado.

Com a estabilização e recuperação das ações nos EUA, o ETF de Bitcoin também está a receber um grande fluxo de capital, impulsionando o preço do Bitcoin a estabilizar e a recuperar até a parte superior do canal de descida. Na próxima semana, os EUA irão divulgar os dados do PCE, o que pode ter um impacto significativo na direção do preço do Bitcoin.

Macroeconomia e ambiente financeiro

No dia 19 de março, a Reserva Federal (FED) manteve a taxa de juros inalterada, conforme esperado pelo mercado, com a taxa básica ainda na faixa de 4,25% a 4,5%. O presidente da Reserva Federal (FED) afirmou que eles reduziram as expectativas de crescimento econômico e apontaram que certas políticas comerciais são os principais fatores que elevam a inflação.

A Reserva Federal (FED) também anunciou que, a partir de 1 de abril, irá desacelerar a redução do balanço patrimonial, reduzindo o limite mensal de vendas de dívida pública de 25 bilhões de dólares para 5 bilhões de dólares. Isso é visto como uma medida de apoio ao mercado de obrigações.

Apesar de problemas fundamentais como a incerteza das políticas comerciais e o risco de estagflação ainda existirem, o mercado reagiu positivamente às declarações dovish da Reserva Federal (FED). O índice do dólar subiu 0,25% na semana, e os três principais índices de ações registraram alta. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, com os rendimentos a 2 anos e a 10 anos a descerem para 3,9670% e 4,2580%, respetivamente.

O sentimento de aversão ao risco continua, o preço do ouro subiu pela terceira semana consecutiva, com um aumento de 1,23% esta semana, fechando a 3023,31 dólares/onz.

Fluxo de fundos no mercado de criptomoedas

Esta semana, o ETF de Bitcoin à vista reverteu a tendência de saída de fundos que se tinha mantido durante 5 semanas consecutivas, registando uma entrada líquida significativa. Nos 5 dias de negociação, foram registadas entradas positivas, totalizando cerca de 10,5 milhões de dólares, proporcionando um forte suporte para a recuperação do preço do Bitcoin.

No que diz respeito às stablecoins, houve uma entrada líquida de 9,58 milhões de dólares ao longo da semana. De um modo geral, o mercado de criptomoedas teve um total de 19,50 milhões de dólares em entradas esta semana, injetando liquidez no mercado.

O fluxo de fundos do ETF de Bitcoin spot demonstra novamente sua importância no mercado. No entanto, devido à alta correlação entre o fluxo de fundos do ETF e o desempenho das ações dos EUA, isso também aumenta a dificuldade na previsão do preço do Bitcoin.

Análise da pressão de venda do mercado

Com a recuperação dos preços, a pressão de venda no mercado diminuiu significativamente, caindo para 114992 moedas Bitcoin. Os dados mostram que os detentores de longo prazo reduziram suas participações em 3284 moedas, enquanto os detentores de curto prazo diminuíram em 111709 moedas.

A quantidade de posições dos detentores de longo prazo aumentou em 73 mil moedas durante toda a semana, enquanto o estoque de Bitcoin nas exchanges diminuiu em quase 7 mil moedas. A pressão de venda dos detentores de curto prazo está sendo continuamente absorvida, indicando que os investidores de longo prazo mantêm uma atitude de reconhecimento em relação ao nível de preços atual.

Indicadores do ciclo de mercado

De acordo com os dados relevantes, o indicador do ciclo de mercado do Bitcoin atual é 0,375, mostrando que o mercado está em uma fase de recuperação.