Outra estratégia lucrativa no mercado de MEME, aumentando os retornos passivos ao impulsionar o LP

Autor: @jackmelnick_, Chefe da Berachain Finanças Descentralizadas

Compilação: Felix, PANews

Há 8 meses, escrevi um post sobre o custo do LP, que na altura não recebeu muita atenção, mas ontem o número de visualizações do post triplicou, por isso este artigo usa o exemplo mais recente para revalidar este método.

Premissa: Para que este método funcione melhor, é necessário posicionar-se cedo em um memecoin e reconhecer que ele tem uma certa vantagem a médio e longo prazo, e que seu volume é grande. Este artigo usa BUCK Token como exemplo.

Como mencionado no post anterior, você precisa configurar um intervalo v3, com o limite inferior ligeiramente abaixo do preço atual do Token (geralmente cerca de 25% abaixo), e o limite superior um pouco mais alto (neste exemplo, cerca de 100 BUCK/SOL ou cerca de 2.5 dólares/BUCK). Essa configuração pode minimizar a quantidade de SOL que você precisa depositar no LP e, à medida que o preço aumenta, o DCA (investimento periódico) gradualmente o moverá de memecoin para SOL.

A seguir, falaremos sobre Perda impermanente (IL): aqui está a citação de @AbishekFi:

IL é uma ferramenta, não uma perda... Medir o retorno do LP é um tópico popular, mas na verdade depende das suas preferências como LP. Você prefere o ativo A ou o ativo B? Ou você está disposto a ter um valor de posição mais alto?

A única maneira de isso acontecer é se um/ambos os ativos em seu Token valorizarem, resultando em Perda impermanente. No entanto, se você LP dois ativos que não se importa de manter, você está apenas criando um na cadeia DCA que gera taxas ao mesmo tempo.

Como mencionado por @shawmakesmagic, isso pode ser uma ferramenta muito valiosa para os desenvolvedores de Token, especialmente para agentes de IA com custos contínuos. Fornecer liquidez na faixa v3 para um Token permite que os desenvolvedores obtenham lucro/paguem custos e também participem do Aumento do Token. Isso ajustará diretamente o valor a longo prazo (dependendo de como a faixa for configurada).

Para comprovar a eficácia deste método, veja abaixo um exemplo simples de BUCK, no qual o autor divide-o em reservas iniciais, Perda impermanente contínua, custos incorridos e Retorno do investimento.

Ontem criei um LP BUCK/SOL, fornecendo 17 SOL e 892.000 BUCK. A razão para isso é que o movimento Gamestop é amplamente atraente, com alta velocidade de rotação do Token, alta volatilidade e volume.

Definir o intervalo de limite superior de 100 BUCK/SOL (cerca de 2,5 dólares americanos) e limite inferior de 8.500 BUCK/SOL (cerca de 0,029 dólares americanos), cerca de 20% menor do que o preço de mercado de cerca de 6900 BUCK/SOL, para garantir que o Token não saia do intervalo se BUCK cair no curto prazo.

Este representa cerca de 4000 dólares em SOL e 30.000 dólares em BUCK (relacionado com Perda impermanente a ser calculada posteriormente).

10 horas depois de extrair LP, ele gerou:

29.3 SOL e 156.000 BUCK (taxas)

25.1 SOL e 841,456 BUCK (LP)

Um depósito de 34.000 dólares americanos gera cerca de 12.500 dólares americanos em 10 horas, o que equivale a aproximadamente 88% das despesas diárias. Este é um número absolutamente incrível, mesmo sem juros compostos, a APY atinge 32.120%.

Neste caso de Perda impermanente, cerca de 50.000 Tokens BUCK foram perdidos, substituídos por mais 8 SOL, o que é insignificante do ponto de vista da Perda impermanente.

Para maior clareza:

Depósito (Total) = 17 SOL e 892,000 BUCK

提取（总计）= 54.4 SOL 和 997,000 BUCK

O lucro total do LP é de 37,4 SOL e 105.000 BUCK.

É claro que a Perda impermanente gerada pelo pool é amplamente compensada pelas taxas geradas pelo volume. Isso é otimizado em pares de Tokens que mantêm os preços aproximadamente alinhados com volumes extremamente altos.

Ainda mais louco, pode ser otimizado ainda mais:

A taxa do LP foi aumentada de 1% para 2% devido ao aumento da liquidez e do volume

Apertar o limite superior do intervalo inicial para concentrar ainda mais a Liquidez e, se o preço Aumento, reequilibrar o intervalo ao longo do tempo

Se quiser evitar quedas após o Aumento do Token (sem negociação de ida e volta), pode ajustar o seu LP e reequilibrar o limite inferior do intervalo para que atinja novamente 20% do preço mínimo atual, permitindo-lhe colher os lucros do SOL que já DCA.

No mercado de MEME, a demanda por volatilidade de negociação é extremamente alta e a sensibilidade ao preço é muito baixa. Posicionar-se como LP passivo é a estratégia ideal para maximizar o retorno. Especialmente para Token com um período de retenção mais longo e um volume maior, e tendo em conta os utilizadores que não estão muito certos se devem manter SOL ou MEME.

Leitura adicional: Uma análise aprofundada de dois mecanismos DEX: Como resolver o risco de lucratividade do LP?