Outra estratégia de lucro no mercado de MEME é aumentar o retorno como LP passivo

Autor: @jackmelnick_, Responsável pela Finanças Descentralizadas Berachain

Compilação: Felix, PANews

Há 8 meses, escrevi um post sobre o custo do LP, que na época não recebeu muita atenção, mas ontem o número de visualizações do post triplicou, então este artigo usa os exemplos mais recentes para revalidar este método.

Premissa: Para que este método funcione melhor, você precisa posicionar-se cedo em uma memecoin e reconhecer que ela terá certa vantagem a longo prazo e terá um volume significativo. Este exemplo usa o Token BUCK.

Como mencionado no último post, você precisa definir um intervalo v3, com um limite inferior ligeiramente abaixo do preço atual do Token (geralmente cerca de 25% abaixo) e um limite superior relativamente mais alto (neste exemplo, cerca de 100 BUCK/SOL ou cerca de 2,5 dólares/BUCK). Isso reduzirá ao máximo a quantidade de SOL que você precisa depositar em LP e, à medida que o preço aumentar, o DCA (investimento periódico) gradualmente moverá você de memecoin para SOL.

A seguir, falaremos sobre a Perda impermanente (IL): conforme citado por @AbishekFi:

IL é uma ferramenta, não uma perda*……*Medir o retorno do LP é um tópico popular, mas na verdade depende das suas preferências como LP. Você quer ativos A ou ativos B? Ou você está disposto a aumentar o valor da sua posição?

*A única maneira de isso acontecer é se um dos ativos no seu par de Tokens aumentar de valor, resultando em uma Perda impermanente. No entanto, se você fizer uma LP com dois ativos que não se importa em manter, você está apenas criando um DCA na cadeia que gera taxas ao mesmo tempo."

Como mencionado por @shawmakesmagic, isto pode ser uma ferramenta muito valiosa para os desenvolvedores de Token, especialmente para os agentes de IA com custos contínuos. Fornecer Liquidez no intervalo v3 para um Token permite que os desenvolvedores obtenham lucro/paguem despesas, ao mesmo tempo que participam no Aumento do Token. Ele ajustará diretamente o valor a longo prazo (dependendo de como o intervalo for configurado).

Para provar que este método é eficaz, vejamos um exemplo simples do BUCK, dividido pelo autor em Reserva Inicial, Perda Impermanente Contínua, Taxas Geradas e Retorno do Investimento.

Ontem, criei um LP BUCK/SOL, fornecendo 17 SOL e 892.000 BUCK. Fiz isso porque o movimento Gamestop tem um apelo amplo, com rotação rápida de tokens, alta volatilidade e volume.

Defina a faixa de 100 BUCK/SOL (aproximadamente 2,5 dólares) a 8.500 BUCK/SOL (0,029 dólares), cerca de 20% abaixo do preço de mercado de aproximadamente 6.900 BUCK/SOL, garantindo que os Tokens não ultrapassem a faixa se o BUCK cair a curto prazo.

Isto representa cerca de 4000 dólares em SOL e 30000 dólares em BUCK (relacionados com o cálculo da Perda impermanente mais tarde).

10 horas após a retirada do LP, ele produz:

• 29.3 SOL e 156.000 BUCK (taxa)
• 25.1 SOL e 841,456 BUCK (LP)

Depósitos de 34.000 dólares em 10 horas geram aproximadamente 12.500 dólares em custos, o que equivale a 88% dos custos diários. Este é um número absolutamente incrível, mesmo sem juros compostos, o APY atinge 32.120%.

Nesse caso de Perda impermanente, cerca de 50.000 tokens BUCK foram perdidos e substituídos por outros 8 SOLs. Do ponto de vista da Perda impermanente, esses são insignificantes.

Para uma explicação mais clara:

• Depósito (Total) = 17 SOL e 892.000 BUCK
• Extração (Total) = 54.4 SOL e 997,000 BUCK
• O lucro total do LP é de 37,4 SOL e 105.000 BUCK

É óbvio que as perdas impermanentes geradas pelo pool são amplamente compensadas pelos custos gerados pelo volume. Isso otimiza os pares de tokens, mantendo os preços aproximadamente alinhados com volumes extremamente altos.

Ainda mais louco, pode ser otimizado ainda mais:

• Aumentar o nível de taxa do LP de 1% para 2%, devido à maior Liquidez e volume
• Reduzir o limite superior do intervalo inicial para concentrar ainda mais a Liquidez e, se o preço aumentar, reequilibrar o intervalo ao longo do tempo
• Se você deseja evitar quedas após o aumento do Token (sem negociação de ida e volta), você pode retirar seu LP e reequilibrar o limite inferior do intervalo, fazendo com que ele atinja novamente 20% do preço mínimo atual, para assim guardar os ganhos em SOL que você já teve através do DCA.

No mercado de MEME, a demanda por volatilidade de negociação é muito alta, com baixa sensibilidade ao preço, e se posicionar como LP passivo é a estratégia ideal para maximizar o retorno. Especialmente para pares de Token com longo tempo de retenção e volume significativo, e considerando os usuários que não estão muito certos se devem manter SOL ou meme.

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