Lucros do terceiro trimestre da eToro: Comércio de criptomoedas aumenta, custos correspondem à receita

• A receita de criptomoedas do eToro no terceiro trimestre atingiu 3,97 mil milhões de dólares, quase igualando os custos de 3,89 mil milhões de dólares.
• O lucro líquido global aumentou 48% para 57 milhões de dólares, com ativos sob administração a atingir 20,8 mil milhões de dólares.
• Anunciada recompra de ações $150M , as ações subiram 8% após os resultados.

A plataforma de trading social eToro reportou resultados robustos no terceiro trimestre de 2025, com volumes de negociação de criptomoedas a disparar devido à expansão nos EUA.

No entanto, os elevados custos de hedge em derivados de criptomoedas quase eliminaram os lucros departamentais. O lucro líquido global aumentou 48% em relação ao ano anterior para $57 milhões, apoiado por receitas diversificadas e anúncio de recompra de ações $150 milhões.

Volumes de negociação de criptomoedas triplicaram em relação ao ano anterior {#h-crypto-trading-volumes-triple-yoy}

A receita relacionada com criptomoedas do eToro atingiu 3,97 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, um aumento de 1,4 mil milhões de dólares face ao ano anterior, impulsionado por um aumento acentuado na atividade de retalho. Em outubro, registaram-se 5 milhões de negociações de criptomoedas, um aumento de 84% em relação ao ano anterior, com o tamanho médio das negociações a subir 52% para 320 dólares. Nos EUA, as contas recentemente financiadas já ultrapassaram os níveis do ano inteiro de 2024 após a expansão dos ativos de criptomoedas suportados de 3 para 110.

Os resultados do terceiro trimestre de 2025 do @eToro estão disponíveis! 📣

Destaques (YoY):

⬆️ Contribuição líquida: +28% → $215M

⬆️ EBITDA ajustado: +43% → $78M

⬆️ Lucro líquido ajustado: +35% → $60M

⬆️ Contas financiadas: +16% → 3,73M

⬆️ Ativos sob administração: +76% → 20,8 mil milhões de dólares

⬆️ Caixa e Investimentos: 1,2 mil milhões de dólares

⬆️ Ajustado… — Yoni Assia (@yoniassia) 10 de novembro de 2025

Foi introduzido staking para Cardano, Ethereum e Solana, juntamente com tokens que geram rendimento. Apesar do aumento, os derivados de criptomoedas registaram perdas líquidas superiores a $18 milhões, impulsionadas por despesas de hedge que totalizaram 3,89 mil milhões de dólares — quase igualando a receita.

Resultados financeiros globais mostram forte crescimento {#h-overall-financials-show-strong-growth}

As métricas a nível da empresa mantiveram-se sólidas. A contribuição líquida cresceu 28% em relação ao ano anterior para 215 milhões de dólares, enquanto o EBITDA ajustado subiu 43% para 78 milhões de dólares. Os ativos sob administração (AUA) atingiram 20,8 mil milhões de dólares, um aumento de 76% em relação ao ano anterior, com contas financiadas a atingir 3,73 milhões (+16%). O lucro líquido segundo GAAP foi de $57 milhões.

A eToro lançou ferramentas estratégicas alimentadas por IA, negociação 24/5 para principais índices dos EUA e um nível de assinatura premium (eToro Club). Foi também anunciado um programa de recompra de ações de $150 milhões — $50 milhões via recompra acelerada —. As ações subiram 8% na negociação inicial após o anúncio de 10 de novembro. eToro Group Ltd. (ETOR) preço das ações: Yahoo Finance

Reação do Mercado e Perspetivas {#h-market-reaction-and-outlook}

Os analistas viram os resultados de forma positiva, observando que os volumes de criptomoedas superaram as previsões e mantendo uma classificação de Compra. O feedback da comunidade na X destacou a recuperação da procura de criptomoedas de retalho e as próximas funcionalidades da carteira que suportam empréstimos on-chain e mercados de previsão.

ACABOU DE SER: @eToro acabou de superar as expectativas do terceiro trimestre de 2025 graças ao aumento dos volumes de criptomoedas.

Os utilizadores tradicionais estão a negociar mais do que nunca — e a fintech não está apenas a sobreviver, está a crescer fora das redes tradicionais, entrando em ativos digitais. Não subestime a evolução das corretoras. 🧠 #CryptoAdoption #Fintech… pic.twitter.com/imux5k9KCZ — ₿itBlitz (@BitBlitz) 10 de novembro de 2025

Acções tokenizadas na Ethereum continuam sob escrutínio regulatório. O CEO Yoni Assia destacou: “Continuamos focados na execução da nossa estratégia em trading, investimento, gestão de património e neo-banking, enquanto impulsionamos a inovação em criptomoedas e IA.”

Hoje, o CEO e cofundador do @eToro, @yoniassia, participou no @moneymoverscnbc com @carlquintanillan e @SaraEisen para discutir os resultados trimestrais e o que vem a seguir para a eToro. — eToro US (@eToroUS) 10 de novembro de 2025

Com uma gestão disciplinada de custos e fluxos de receita diversificados que proporcionam crescimento sustentável de lucros, a eToro está bem posicionada para continuar a penetrar no mercado dos EUA e acelerar a expansão na Ásia em 2026, aproveitando os ventos macroeconómicos favoráveis para impulsionar o valor a longo prazo para os acionistas.