Huione Lavagem de dinheiro占比下降至 2.7%，拒絕非法交易擔保后真Conformidade了？

Huione Group (匯旺集團) é um grande grupo financeiro localizado no Camboja, que possui negócios em várias zonas, incluindo Carteira de ativos de criptografia, pagamentos, garantias de negociação, seguros e exchange de ativos de criptografia. A auditoria da Bitrace mostrou que, após Huione se recusar a garantir transações ilegais, a proporção de fundos de alto risco no novo Endereço de negócios caiu de 7,70% para 2,70%.

2962 milhões USDT evento de congelamento acende o alerta

Em julho deste ano, o Huione Group enfrentou um “retrocesso”. De acordo com a investigação da Bitrace, o endereço do negócio de pagamentos do Huione Group (HuionePay) foi congelado pela Tether devido ao recebimento de fundos relacionados a casos de roubo da exchange de criptomoedas DMM e Poloniex, totalizando 29,62 milhões de USDT. Este valor representa cerca de 75% das reservas do HuionePay na época, o que trouxe uma certa pressão de retirada de usuários para o Huione e, em certa medida, afetou a operação normal da plataforma, acendendo um alerta para o Huione.

A escala de congelamento de 29,62 milhões de USDT é extremamente rara na indústria de ativos de criptografia. A Tether, como emissora do USDT, possui a capacidade técnica de congelar USDT de qualquer Endereço, mas geralmente exerce esse poder apenas quando solicitado claramente pelas autoridades ou em casos de crimes significativos. DMM e Poloniex são bolsas conhecidas que sofreram ataques de hackers, e os fundos roubados fluíram para a Huione através de cadeias complexas de lavagem de dinheiro, sendo finalmente rastreados e congelados.

75% das reservas congeladas significam que o Huione Pay enfrenta uma grave crise de liquidez. Sob um sistema de reservas fracionárias, as plataformas de pagamento geralmente mantêm apenas 20-30% das reservas para atender a retiradas diárias, enquanto o restante é utilizado para investimentos ou empréstimos para gerar rendimento. Quando 75% das reservas são congeladas, a plataforma pode não conseguir atender à demanda normal de retiradas, o que explica por que houve uma corrida bancária em pequena escala naquela época.

Este evento de congelamento é um ponto de viragem na decisão da Huione de mudar sua estratégia de negócios. Enfrentando pressão regulatória internacional e perdas econômicas reais, a Huione percebeu que o risco de continuar a fornecer serviços para atividades ilegais superava os benefícios. Após este evento de congelamento, o site oficial da Huione Guarantee adicionou um aviso especial, afirmando que negócios relacionados a roubo de Ativos de criptografia, tráfico de pessoas, comércio de drogas, comércio de armas e munições, bem como atividades criminais graves relacionadas ao terrorismo e à violência, não são garantidos pela Huione, assim como os negócios de fluxo de dinheiro envolvendo os Estados Unidos e os negócios de lavagem de moeda por meio de misturadores cross-chain.

A redação desta declaração é extremamente clara e abrangente. O roubo de ativos de criptografia, tráfico de pessoas, drogas, armas, terrorismo - esses são os tipos de crimes que a comunidade internacional mais combate. “Operações financeiras envolvendo os EUA” é uma resposta direta à pressão das autoridades de aplicação da lei dos EUA, mostrando que a Huione tenta se distanciar da jurisdição dos EUA. “Operações de lavagem de moeda através de mistura entre cadeias” se refere ao uso de misturadores (como o Tornado Cash) para limpar fundos.

A Garantia Huione fez uma clara distinção nas limitações de negócios, mudando sua atitude em relação a certos negócios de alto risco de uma ambiguidade inicial para uma rejeição clara, evidenciando sua tendência de fortalecer a gestão da conformidade empresarial, a fim de evitar que a operação da empresa envolva atividades ilegais, ou até mesmo riscos legais adicionais. No entanto, uma declaração é uma coisa, e a execução real é outra. A indústria de criptomoedas está repleta de promessas de conformidade vazias, e a chave está em saber se os dados na cadeia podem validar essas promessas.

Auditoria Bitrace: a proporção de fundos de alto risco caiu 5%

（fonte：Bitrace）

A Huione está publicamente a resistir a uma série de fundos de atividades de risco com o objetivo de aumentar a conformidade dos negócios. Esta medida é eficaz? A Bitrace está a realizar uma auditoria de fundos de risco sobre os 6 endereços de negócios recentemente divulgados pela Huione, comparando-os com os antigos endereços de negócios, para observar a situação do fluxo de fundos de risco nos endereços da Huione antes e depois da sua declaração. Estes seis endereços garantidos incluem: TX36xR, TVf2Na, TYQLMe, TKBiAw, TFMp4o, TU7X7b.

Os resultados da auditoria mostram uma melhoria significativa. O antigo endereço de negócios da Huione TL8TBp acumulou mais de 2,244 bilhões de USDT de influxo de capital entre 16 de julho de 2023 e 13 de outubro de 2024, dos quais 173 milhões de USDT são considerados de alto risco, representando 7,70%. Esta proporção é extremamente alta entre as plataformas de pagamento de ativos de criptografia, enquanto que a proporção de capital de risco em plataformas normais e em conformidade geralmente é inferior a 1%.

O endereço de negócios mais recente da Huione, de 16 de julho de 2024 a 13 de outubro de 2024, acumulou um fluxo de capital superior a 300 milhões de USDT, dos quais os fundos de alto risco totalizaram 8,14 milhões de USDT, representando 2,70%. Pode-se observar que a proporção de fundos de risco no capital que flui para a Huione diminuiu significativamente, de 7,70% para 2,70%, uma redução de 5 pontos percentuais, com uma taxa de melhoria relativa de cerca de 65%.

De acordo com a divisão de fundos de alto risco por diferentes categorias de risco, a situação de fluxo de fundos da indústria negra e cinza melhorou significativamente, passando de 7,63% para 2,61%. O fluxo de fundos de alto risco, como lavagem de dinheiro, jogos de azar online e fraudes, também diminuiu claramente. Essa melhoria abrangente inter-categorias demonstra que as medidas de conformidade da Huione não são direcionadas apenas a tipos específicos de crimes, mas sim que melhoraram sistematicamente a capacidade de triagem de risco.

Além disso, a Bitrace calculou a proporção de fundos de alto risco para novos e velhos endereços de negócios em diferentes períodos de tempo. Durante o período de 16 de julho de 2024 a 13 de outubro de 2024 (ou seja, no mesmo período após a divulgação da declaração), a entrada de fundos de alto risco representou 6,68% do total de fundos para TL8TBp, ligeiramente acima do mesmo período do ano anterior, mas ligeiramente abaixo de todo o período de auditoria. Isso mostra que, mesmo para endereços antigos, a proporção de fundos de risco também melhorou no mesmo período, sugerindo que as medidas de conformidade da Huione podem estar sendo aplicadas em toda a plataforma, e não se limitando apenas a novos endereços.

Melhoria dos dados, mas a conclusão ainda requer cautela

Através dos dados acima, não é difícil perceber que tanto novos endereços quanto endereços antigos, a situação do fluxo de fundos de alto risco para o endereço de negócios da Huione Guarantee realmente melhorou, o que pode estar relacionado ao seu endurecimento dos critérios de participação dos comerciantes. As medidas específicas de melhoria podem incluir: reforçar os requisitos de verificação KYC exigindo que os comerciantes forneçam informações de identidade mais detalhadas, implementar um monitoramento de transações mais rígido marcando transações suspeitas de grandes quantias ou alta frequência, colaborar com empresas de análise de blockchain para identificar fundos provenientes de misturadores ou endereços em listas negras, e recusar serviços para determinadas indústrias de alto risco.

Mas vale a pena notar que este lote de novos Endereços de negócios não possui um histórico operacional suficientemente longo, e os dados disponíveis podem não refletir com precisão o progresso de conformidade da Huione Guarantee. O novo endereço opera há cerca de 3 meses, enquanto o ciclo de auditoria do endereço antigo ultrapassa 1 ano. Os dados de curto prazo podem ser afetados por fatores sazonais, ciclos de mercado ou ações de conformidade temporárias, e podem não representar completamente as tendências de longo prazo.

Além disso, embora a proporção de 2,70% de fundos de alto risco tenha melhorado significativamente em relação a 7,70%, ainda está muito acima dos padrões das instituições financeiras regulamentadas. A proporção de fundos de risco em exchanges de criptografia tradicionais, como a exchange CEX, geralmente é inferior a 0,5%, e os padrões dos processadores de pagamento são ainda mais rigorosos. 2,70% significa que a cada 100 USDT que entram, 2,70 USDT vêm de atividades ilegais como lavagem de dinheiro e fraudes. Embora essa proporção tenha melhorado, ainda está na zona de alto risco.

Huione está localizado no Sudeste Asiático, e seu escopo de negócios se sobrepõe altamente aos notórios grupos criminosos organizados locais, tornando difícil a eliminação completa dos riscos estruturais. O Camboja é a principal região global para fraudes do tipo “esquema do porco”, com numerosas zonas de fraude concentradas em Sihanoukville, Poipet e outros locais. Enquanto essas atividades criminosas continuarem a existir, a Huione, como a maior plataforma de pagamento em criptografia da região, terá dificuldades em evitar completamente o contato com fundos ilegais.

Bitrace continuará a monitorar. A expansão da indústria de encriptação e a inundação de capital de risco estão colocando as instituições Web3 sob uma pressão regulatória crescente, e a falta de capacidade para identificar os riscos de fundos nos Endereços dos usuários da plataforma pode impactar os negócios da plataforma, levando até mesmo os operadores a correr o risco de serem investigados. Know Your Transaction (KYT) é uma ferramenta fundamental para as empresas de ativos de criptografia manterem a segurança e a operação em conformidade, sendo indispensável para prevenir atividades ilegais, proteger a segurança dos bens dos usuários e aumentar a reputação da plataforma.