Regras do jogo de reversão do produto Pi Network! Testnet DEX permite que os pioneiros ganhem taxas de transação.

Após semanas de anúncio do lançamento de uma nova funcionalidade destinada a estabelecer a reputação do DeFi, a equipe central do Pi Network forneceu detalhes sobre o funcionamento do DEX (Descentralização) e do AMM (Automatização de Market Making). Esses dois produtos do Pi Network já foram lançados para testes na Testnet, e a equipe os descreveu como "a atualização mais ambiciosa até agora".

Os pioneiros agora podem acessar quatro grandes funções através da carteira Pi e ganhar 0,3% de taxa de transação a partir do pool de liquidez, marcando um passo crucial na transição de um experimento de mineração social para uma economia descentralizada autosustentável.

Revolução dos produtos da Pi Network: DEX e AMM oficialmente lançados

Após meses de desenvolvimento e expectativa da comunidade, a Pi Network finalmente revelou o mistério de sua infraestrutura de finanças descentralizadas (DeFi). A exchange descentralizada (DEX) lançada pelo projeto permitirá que os usuários negociem tokens diretamente na blockchain, eliminando fundamentalmente a necessidade de intermediários. Essa filosofia de design é semelhante a soluções DeFi líderes como Uniswap ou PancakeSwap, utilizando mecanismos on-chain como livros de ordens e pools de liquidez para realizar transações ponto a ponto totalmente transparentes.

A equipe central do Pi Network declarou em seu último anúncio que este é um passo crucial no ecossistema em constante evolução do projeto. Antes da migração completa para a mainnet, o Pi Network continuará a construir sua infraestrutura financeira central, e o DEX e o AMM são componentes centrais dessa base. Esses dois produtos do Pi Network já começaram a ser testados na Pi Testnet, permitindo que milhões de pioneiros em todo o mundo tenham a oportunidade de experimentar o charme das transações descentralizadas em um ambiente real.

A estratégia de implantação do Testnet revela a atitude prudente da equipe. Diferente de colocar diretamente em linha no mainnet, o ambiente do Testnet permite que a equipe descubra e corrija potenciais problemas técnicos, ao mesmo tempo que permite aos usuários se familiarizarem com novas funcionalidades sem risco. Essa abordagem de lançamento gradual protege a segurança dos ativos dos usuários e acumula valiosa experiência prática para o lançamento final do mainnet.

Mecanismo de operação do AMM

O núcleo do Pi DEX é o sistema de formador de mercado automático (AMM). Para pioneiros não familiarizados com Finanças Descentralizadas, o AMM pode ser um conceito estranho, mas seu funcionamento é bastante intuitivo. As exchanges centralizadas tradicionais dependem de livros de ordens para coincidir compradores e vendedores, enquanto o AMM usa fórmulas algorítmicas para ajustar automaticamente os preços dos tokens com base na relação de oferta e demanda de cada pool de liquidez.

A vantagem desse mecanismo está na instantaneidade e conveniência. O AMM determina o valor dos tokens através de fórmulas matemáticas (geralmente a fórmula do produto constante x * y = k), permitindo trocas imediatas. Isso significa que os usuários não precisam esperar pela correspondência de ordens tradicionais, podendo executar transações a qualquer momento. Seja às três da manhã ou durante os picos de mercado, desde que haja tokens suficientes no pool de liquidez, a transação pode ser concluída imediatamente.

Especificamente, quando um utilizador troca o token A pelo token B, o AMM retira a quantidade correspondente de tokens B da pool de liquidez, enquanto adiciona os tokens A do utilizador à pool. Este processo altera a proporção dos dois tipos de tokens na pool, ajustando automaticamente o preço. Se os tokens B forem comprados em grande quantidade, o seu preço aumentará; caso contrário, diminuirá. Este mecanismo de descoberta de preços é totalmente impulsionado pela oferta e procura do mercado, sem necessidade de intervenção manual ou controlo por uma entidade centralizada.

Atualização da carteira Pi: Centro de controle central para operações DeFi

Outra grande mudança nesta atualização é a expansão das funcionalidades da carteira Pi. Originalmente utilizada principalmente para armazenamento e transferências, a carteira Pi agora será atualizada para se tornar o centro de controle central para todas as operações relacionadas a DeFi. Este design tudo-em-um reduz significativamente o custo de aprendizado e a complexidade das operações para os usuários.

Os pioneiros poderão acessar diretamente quatro funcionalidades básicas a partir da carteira Pi: troca (Swap), conversão (Convert), pool de liquidez (Liquidity Pool) e gestão de tokens (Token Management). Cada funcionalidade foi cuidadosamente projetada para proporcionar uma experiência do usuário intuitiva.

A funcionalidade de troca permite que os usuários realizem trocas instantâneas entre diferentes tokens, tão simples quanto operar no Uniswap. Os usuários apenas precisam selecionar o par de tokens que desejam trocar, inserir a quantidade, e o sistema calculará automaticamente a taxa de câmbio e a quantidade de tokens esperada. Todo o processo é concluído em questão de segundos, sem a necessidade de aprovação de intermediários.

A função de troca oferece opções de negociação mais refinadas, que podem incluir ordens limites ou estratégias de negociação específicas. Isso permite que usuários avançados atendam a necessidades de negociação mais complexas, sem estarem limitados a negociações simples a preço de mercado.

A funcionalidade de pools de liquidez é uma das partes mais empolgantes desta atualização. Os usuários podem depositar os tokens que possuem nos pools de liquidez, fornecendo profundidade de negociação para outros traders e ganhando receita de taxas a partir disso. Este modelo de renda passiva será discutido em detalhes na próxima seção.

A função de gerenciamento de tokens integra operações de gerenciamento convencionais, como visualização, envio, recebimento e histórico de tokens, permitindo que os usuários tenham controle total sobre seus ativos digitais.

Pool de Liquidez: Nova Oportunidade de Rendimento Passivo para Pioneiros

A funcionalidade de fornecimento de liquidez integrada nesta atualização abre um novo canal de receita para os pioneiros. Os usuários podem depositar seus tokens em pools de liquidez para fornecer suporte de liquidez a pares de negociação específicos (como PI/USDT ou PI/BTC). Em troca, os usuários receberão 0,3% de taxa de transação de cada transação executada nesses pools.

Esta taxa de 0,3% está alinhada com a taxa padrão de taxa de transação do Uniswap V2, que é uma configuração mainstream na indústria DeFi. Embora a taxa de transação individual possa parecer pequena, quando o volume de transações se acumula, os rendimentos dos provedores de liquidez (LP) podem ser bastante significativos. Especialmente em pares de tokens com alta atividade de negociação, a taxa de rendimento anual (APY) pode mesmo atingir dígitos duplos ou mais.

Mais importante ainda, os usuários podem retirar a liquidez a qualquer momento, e o montante retirado será ajustado com base na taxa de tokens em tempo real no pool. Essa flexibilidade faz com que fornecer liquidez não seja mais um compromisso de longo prazo, mas sim uma estratégia de alocação dinâmica que pode ser acessada a qualquer momento. Claro, os usuários devem estar cientes do risco de "perda impermanente" - quando a taxa de preços dos tokens no pool muda drasticamente, o valor dos ativos retirados pode ser inferior ao valor de simplesmente mantê-los.

Suponha que um pioneiro forneceu liquidez no pool PI/USDT no valor de 1000 dólares (500 dólares de PI mais 500 dólares de USDT). Se esse pool gerar um volume de negociação de 10.000 dólares por dia, a taxa total de comissão será de 30 dólares (10.000 × 0,3%). Se esse usuário detiver 5% da participação no pool, ele ganhará 1,5 dólares por dia (30 × 5%), totalizando 45 dólares em um mês, com uma taxa de retorno anualizada de aproximadamente 54%. Claro, os ganhos reais podem variar com o volume de negociação e a escala de liquidez.

Superar a mineração social: a transformação estratégica da Pi Network

A equipe da Pi Network deixou claro que seu foco no desenvolvimento de produtos DeFi tem uma intenção mais profunda que vai além dos objetivos iniciais de educação e inovação. Ao introduzir esses conceitos complexos de DeFi em um ambiente controlado de Testnet, o projeto visa permitir que sua vasta base de usuários explore DeFi de forma segura antes da liberação pública na mainnet.

Esta estratégia demonstra a ambição da Pi Network de se transformar de um "experimento de mineração social" em um "sistema econômico descentralizado autossustentável". Nos últimos anos, a Pi Network atraiu dezenas de milhões de usuários em todo o mundo com seu único modelo de mineração por meio de celular. Os usuários precisam apenas clicar uma vez por dia para ganhar tokens PI, e essa forma de participação de baixo nível de entrada fez da Pi uma das maiores comunidades de criptomoedas do mundo.

No entanto, um modelo de mineração puro não pode sustentar uma verdadeira economia. Os tokens precisam ter uma utilidade real, e os usuários precisam ser capazes de usar os tokens para negociar, investir e consumir. O lançamento do DEX e do AMM é o primeiro passo para preencher essa lacuna crítica. Quando os pioneiros podem negociar tokens livremente, fornecer liquidez e ganhar rendimentos, o PI deixa de ser apenas uma recompensa de mineração e torna-se um ativo com funções econômicas reais.

O vídeo oficial resume que, se tudo correr como planeado, o Pi DEX e o AMM poderão tornar-se a pedra angular de todo o ecossistema financeiro da Pi Network. Eles não só posicionarão o Pi como um experimento de mineração social, mas também o transformarão numa economia descentralizada auto-suficiente construída e servida pela comunidade de pioneiros global.

Impacto real para os pioneiros

Então, o que esses produtos da Pi Network significam para os pioneiros comuns?

Primeiro, a liberdade de negociação aumentou consideravelmente. No passado, os pioneiros armazenavam os tokens PI principalmente em suas carteiras, e, além de algumas aplicações ecológicas, havia uma falta de cenários de uso amplos. Agora, a DEX permite que os pioneiros negociem livremente PI com outros tokens, sem estarem sujeitos às decisões de listagem de exchanges centralizadas ou a restrições geográficas.

Em segundo lugar, a diversificação das fontes de receita. Além da mineração diária, os pioneiros agora podem ganhar taxas oferecendo liquidez. Este modelo de renda passiva torna a posse de PI mais atraente, pois o token não é mais um "ativo morto", mas sim um "bem produtivo" que pode gerar fluxo de caixa.

Terceiro, o grau de descentralização é aumentado. As exchanges centralizadas controlam os ativos e os dados de transação dos usuários, apresentando riscos de segurança e riscos regulatórios. O DEX permite que as transações sejam realizadas completamente na cadeia, com os usuários sempre no controle de suas chaves privadas e ativos, realizando verdadeiramente o princípio "seu token, você manda".

Quarto, oportunidades de educação em DeFi. Para a maioria dos pioneiros do Pi, esta pode ser a primeira vez que têm contato com produtos reais de DeFi. Através da prática na Testnet, eles podem aprender conceitos como AMM, pools de liquidez, perdas impermanentes, entre outros, em um ambiente sem riscos, preparando-se para uma participação mais profunda no mundo DeFi no futuro.

Desafios e Perspectivas Futuras

Embora esses produtos da Pi Network apresentem um grande potencial, ainda enfrentam alguns desafios. O primeiro é a educação dos usuários. As Finanças Descentralizadas ainda são um campo complexo e desconhecido para a maioria dos usuários comuns. Como fazer com que milhões de pioneiros entendam conceitos como pools de liquidez, perda impermanente, slippage, entre outros, é um trabalho que a equipe precisa continuar a investir.

Em segundo lugar, a segurança. Vulnerabilidades de contratos inteligentes, ataques de hackers, ataques de empréstimos relâmpago e outros riscos comuns em Finanças Descentralizadas precisam ser rigorosamente prevenidos. A fase de Testnet é o momento crucial para descobrir e corrigir esses problemas.

A terceira é a profundidade da liquidez. A experiência de negociação em um DEX depende em grande parte da escala do pool de liquidez. Se os fundos no pool forem insuficientes, grandes transações causarão um deslizamento de preço significativo. Como incentivar um número suficiente de pioneiros a se tornarem provedores de liquidez é um fator chave que determina o sucesso ou fracasso do DEX.

Olhando para o futuro, se a fase do Testnet correr bem, o Pi DEX e o AMM tornar-se-ão a infraestrutura central após o lançamento da mainnet. A equipe poderá lançar mais produtos de Finanças Descentralizadas, como protocolos de empréstimo, negociação de derivativos, ferramentas de gestão de ativos, entre outros, construindo gradualmente um ecossistema completo de finanças descentralizadas.