Warren Buffett tenía razón: estas acciones petroleras son la apuesta más segura en un mercado sacudido por Irán

Warren Buffett hizo una apuesta audaz en un par de acciones de petróleo antes de retirarse como CEO de Berkshire Hathaway (BRKA 1.24%)(BRKB 1.33%) a principios de este año. Su empresa compró casi el 27% de las acciones en circulación de Occidental Petroleum (OXY +1.49%) y construyó una participación del 6.5% en el gigante del petróleo Chevron (CVX +1.70%), convirtiéndose en la sexta y cuarta tenencia más grande de Berkshire, respectivamente. Estas decisiones han dado sus frutos este año, ya que los precios del crudo se dispararon debido a la guerra con Irán.

Aquí hay un vistazo a por qué estas principales acciones de petróleo siguen siendo una apuesta segura en el mercado tembloroso por Irán de hoy.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Reubicado para prosperar a precios de petróleo más bajos

Occidental ha pasado los últimos años construyendo una compañía petrolera de mayor escala y más enfocada, gracias en parte a la ayuda de Berkshire. La compañía de Buffett ayudó a Occidental a financiar su adquisición de $38 mil millones de Anadarko Petroleum en 2019 a través de una inversión en acciones preferentes, lo que le permitió superar una oferta rival de Chevron. Occidental también adquirió CrownRock por $12 mil millones en 2024. Si bien esos acuerdos cargaron a Occidental con mucha deuda, ha ido reduciendo sus préstamos generando flujo de efectivo libre y vendiendo activos, incluyendo la venta de OxyChem a Berkshire por $9.7 mil millones a principios de este año.

Como resultado, Occidental puede prosperar a precios de petróleo más bajos. Estaba en camino de generar $1.2 mil millones de flujo de efectivo libre adicional este año sin ningún aumento en los precios del petróleo. Mientras tanto, con el petróleo crudo disparándose este año, Occidental producirá un flujo de efectivo libre aún mayor, dándole fondos adicionales para pagar deudas, recomprar acciones y eventualmente redimir la inversión en acciones preferentes de Berkshire.

Expandir

NYSE: OXY

Occidental Petroleum

Cambio de hoy

(1.49%) $0.96

Precio actual

$65.32

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$64B

Rango del día

$64.23 - $66.00

Rango de 52 semanas

$34.78 - $66.00

Volumen

20M

Volumen promedio

15M

Margen bruto

31.94%

Rendimiento de dividendos

1.50%

El momento perfecto para alcanzar un punto de inflexión

Chevron también ha pasado los últimos años actualizando su cartera. Vendió varios activos de menor margen e invirtió fuertemente en desarrollar y adquirir activos de mayor margen. El gigante del petróleo completó varios proyectos de capital de crecimiento importantes el año pasado y cerró su adquisición de $55 mil millones de Hess.

Como resultado, Chevron esperaba generar $12.5 mil millones de flujo de efectivo libre incremental este año con petróleo a $70. Con los precios del petróleo ahora mucho más altos, puede producir un flujo de efectivo libre aún mayor. La compañía petrolera puede usar esos fondos para fortalecer aún más su balance de élite y recomprar acciones hacia el extremo superior de su rango objetivo de $10 mil millones a $20 mil millones.

Expandir

NYSE: CVX

Chevron

Cambio de hoy

(1.70%) $3.54

Precio actual

$211.33

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$421B

Rango del día

$206.26 - $212.45

Rango de 52 semanas

$132.04 - $212.46

Volumen

682K

Volumen promedio

13M

Margen bruto

14.66%

Rendimiento de dividendos

3.27%

La estrategia de Chevron de invertir en activos de bajo costo y alto margen realmente dará sus frutos en los próximos años. Puede generar suficiente efectivo para financiar su programa de capital y dividendos a precios de petróleo por debajo de $50. Como resultado, puede producir un flujo de efectivo libre sustancial a precios más altos. Por ejemplo, puede hacer crecer su flujo de efectivo libre a más de un 10% de tasa anual si el crudo promedia $70 por barril hasta 2030.

Acciones de petróleo de primera categoría

Occidental Petroleum y Chevron ambas esperaban generar significativamente más flujo de efectivo libre este año sin ningún aumento en los precios del crudo. Ahora están en camino de producir flujos aún mayores ahora que los precios son mucho más altos. Su capacidad de prosperar a precios de petróleo más bajos muestra que Buffett tenía razón al pensar que eran apuestas seguras para añadir al portafolio de Berkshire.