¿Es el Fondo Cotizado de Índice S&P 500 de Vanguard una Compra Ahora?

Cuando Vanguard presentó su perspectiva sobre los mercados de capital para 2026 y más allá a finales del año pasado, no fue particularmente optimista.

Durante los próximos cinco a diez años, Vanguard predice rendimientos anuales en EE. UU. del 4% al 5%, con una perspectiva moderada “casi en solitario impulsada por nuestra evaluación de riesgo-retorno de las grandes empresas tecnológicas”. En resumen, sus principales preocupaciones son las acciones tecnológicas de gran valor y la “destrucción creativa por parte de nuevos participantes en el sector, lo que erosiona la rentabilidad global”.

Sin embargo, sí ve mejores rendimientos en acciones de valor, pequeñas capitalizaciones, mercados internacionales y emergentes a medida que los inversores se alejan de las grandes empresas estadounidenses.

Entonces, si esta proyección se cumple, ¿qué significa eso para el S&P 500 en los próximos cinco a diez años? Más específicamente, ¿qué significa para el ETF más grande del mundo, el Vanguard S&P 500 ETF (VOO +1.15%)?

Fuente de la imagen: Getty Images.

Se esperan rendimientos moderados para las grandes capitalizaciones en los próximos 10 años

Aunque la perspectiva de Vanguard habla de rendimientos moderados, es solo un punto de vista — aunque uno extremadamente importante y bien informado.

Sin embargo, otros actores importantes parecen estar de acuerdo. Goldman Sachs, a finales de 2024, dijo que los próximos 10 años serían una “década muerta” con rendimientos anuales del 3%. Charles Schwab pronostica un 5.9% de rendimiento anual para las grandes empresas en EE. UU. en los próximos 10 años, con mercados internacionales y emergentes superando.

Expandir

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Cambio de hoy

(1.15%) $6.85

Precio actual

$604.79

Datos clave

Rango del día

$603.06 - $611.02

Rango de 52 semanas

$442.80 - $641.81

Volumen

6.4M

De manera similar, JPMorgan Chase pronostica rendimientos promedio anuales del 6.7% para las grandes empresas en los próximos 10 años, con las altas valoraciones actuando como un lastre. También ve un mejor desempeño en acciones internacionales y de mercados emergentes.

Estos rendimientos proyectados serían aproximadamente la mitad, o menos de la mitad, en comparación con el rendimiento promedio anual del 12.9% del S&P 500 en los últimos 10 años, desde el 1 de enero de 2026 hasta el 31 de diciembre de 2025. Serían más acordes con el rendimiento promedio anual de aproximadamente el 5% que el S&P 500 tuvo en el período de 10 años desde el 1 de enero de 2006 hasta el 31 de diciembre de 2015.

¿Deberías comprar ahora mismo el Vanguard S&P 500 ETF?

Por un lado, un ETF que sigue a las 500 empresas más grandes que cotizan en EE. UU. debería ser un elemento básico en cualquier cartera, ya sea el Vanguard S&P 500 ETF, el State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.96%) o el iShares Core S&P 500 ETF (IVW +1.22%).

Por otro lado, los inversores pueden querer moderar sus expectativas, ya que muchas de las principales casas de inversión ven rendimientos más bajos para las grandes empresas estadounidenses a largo plazo.

Una buena estrategia sería mantener, o agregar si no lo tienes, el Vanguard S&P 500 ETF, o uno similar, a tu cartera. Pero también sería inteligente diversificar, quizás más que en el pasado, con un ETF de valor líder, así como ETFs internacionales y de mercados emergentes.