Quota de mercado global atrasada, perspectivas de ultrapassagem na curva desfavoráveis, mídia sul-coreana reflete sobre indústria de baterias sendo ultrapassada por empresas chinesas

【Corpo Jornalístico Especializado do Global Times na Coreia do Sul, Li Zhiyin】 A exposição de armazenamento de baterias da Coreia do Sul, que dura três dias, foi inaugurada na quarta-feira. Segundo a Yonhap News Agency, este ano participaram cerca de 670 empresas de 14 países, incluindo os Estados Unidos, China, Austrália, Alemanha e Japão. No dia anterior, a agência de pesquisa de mercado SNE Research divulgou os últimos dados, mostrando que a indústria de baterias da Coreia do Sul, que há muito tempo lidera o setor global de baterias de energia, está enfrentando uma crise de “desaceleração”. Apesar do cenário geral de melhora do setor, as três principais empresas sul-coreanas de baterias — LG Energy Solution, SK On e Samsung SDI — tiveram uma queda de dois dígitos na capacidade instalada. Em contraste, a participação de mercado das empresas chinesas de baterias continua a crescer. CATL mantém a liderança mundial com 45,2%, enquanto BYD ocupa a segunda posição com 13,8%, e a soma das duas ultrapassa o total das três principais empresas sul-coreanas. Isso também tem atraído ampla atenção na indústria sul-coreana.

Erro na aposta nos EUA

Ao ampliar a visão para o mercado global, incluindo a China, a diferença na competitividade entre as indústrias de baterias da Coreia do Sul e da China fica ainda mais evidente. Outra estatística da SNE Research mostra que, em janeiro deste ano, a capacidade total instalada de baterias para veículos elétricos no mundo atingiu 71,9 gigawatts-hora, um aumento de 10,7% em relação ao ano anterior. Destas, as três principais empresas sul-coreanas — LG Energy Solution, SK On e Samsung SDI — detêm uma participação de mercado combinada de 12%, uma redução de 4,3 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.

A mídia sul-coreana geralmente aponta que a forte queda na demanda do mercado americano é uma das principais razões para a pressão sobre o desempenho das baterias sul-coreanas. Em janeiro, as vendas de veículos elétricos nos EUA foram de aproximadamente 86 mil unidades, uma queda significativa de 30,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. O jornal “Chosun Ilbo” destaca que essa mudança está relacionada ao fim, em setembro de 2025, dos subsídios relacionados a veículos elétricos previstos na Lei de Redução da Inflação dos EUA, o que levou à contínua diminuição das vendas de EVs no país, afetando severamente a capacidade instalada das empresas de baterias sul-coreanas.

De acordo com o “Daily Economic News” da Coreia, nos últimos anos, as empresas sul-coreanas investiram fortemente no mercado americano, formando vínculos profundos com fabricantes locais e investindo pesadamente na construção de fábricas. Após o corte de subsídios, esses riscos se tornaram mais evidentes. A reportagem informa que, embora a LG Energy Solution mantenha alguns pedidos graças à linha Kia, seu desempenho geral foi prejudicado pela baixa venda de modelos como Cadillac, GM e Ford. A SK On, por sua vez, sofreu uma forte redução nas vendas do seu modelo principal, a picape elétrica F-150 Lightning da Ford, e, com a reestruturação da joint venture BlueOval SK, entrou em uma crise dupla. A Samsung SDI foi duramente atingida pela queda nas vendas de marcas como BMW e Audi nos EUA, levando a uma contínua perda de posição no mercado.

A lacuna na utilização de capacidade entre China e Coreia

Mais importante ainda, a Yonhap analisa que, com o aumento da capacidade das baterias e das demandas de autonomia, a competição no setor está mudando. A demanda do mercado não desapareceu, mas o cenário competitivo está sendo reestruturado, e as empresas sul-coreanas não conseguiram acompanhar essa transformação.

A avaliação do “Chosun Ilbo” é ainda mais severa. As três maiores empresas de baterias da Coreia terão prejuízo total em 2025. Excluindo o crédito fiscal de aproximadamente 2,64 trilhões de wons para manufatura avançada nos EUA, o prejuízo combinado das três empresas chega a cerca de 4,269 trilhões de wons. O pesquisador do Korea Institute of Industrial Economics and Trade, Hwang Kyung-in, afirma que a indústria de baterias da Coreia “não pode mais ser vista apenas como uma demanda temporariamente baixa, mas como uma fase de estagnação estrutural”. Por trás dessa avaliação, está a enorme lacuna na taxa de utilização de capacidade entre China e Coreia. As três maiores empresas sul-coreanas operam com uma taxa de cerca de 50%, enquanto CATL e BYD na China operam com cerca de 90%, evidenciando uma diferença significativa na capacidade de absorção de mercado e eficiência operacional.

A indústria sul-coreana acredita amplamente que o rápido crescimento da participação de mercado global das empresas chinesas nos últimos anos está relacionado a múltiplos fatores, incluindo vantagens de custo, maior flexibilidade nas rotas tecnológicas e apoio consistente de políticas industriais. O principal analista do escritório de advocacia Law Village, Choi Joon-ryong, aponta que as empresas chinesas estão investindo fortemente no desenvolvimento de baterias de lítio ferro fosfato (LFP), que apresentam custos mais baixos, acelerando sua expansão em sistemas de armazenamento de energia (ESS) e outros setores. Enquanto isso, as empresas sul-coreanas continuam a apostar na rota de tecnologia de baterias de lítio de três componentes (NCM), com menor desenvolvimento e preparação para produção em massa de LFP. Essa diferença tecnológica está mudando o cenário competitivo global de baterias. O “Chosun Ilbo” também destaca que, ao enfrentar as empresas chinesas, as empresas sul-coreanas não apenas precisam lidar com pressão de preços, capacidade e expansão de mercado, mas também com as vantagens sistêmicas que as chinesas vêm formando, tornando cada vez mais difícil alcançar o avanço tecnológico.

De expansão para “sobrevivência”

Com o desempenho continuadamente pressionado e a participação de mercado global em declínio, as empresas sul-coreanas de baterias passaram de uma estratégia agressiva de “expansão” para uma postura mais passiva de “sobrevivência”. Segundo o “Chosun Ilbo”, a SK On reativou, no mês passado, após dois anos, o pedido de aposentadoria voluntária na Coreia, visando otimizar sua estrutura de pessoal, além de reduzir quase mil funcionários na fábrica da Geórgia, nos EUA, para aliviar a pressão financeira por meio da redução de custos de mão de obra. A Samsung SDI, por sua vez, vendeu ações da Samsung Display para melhorar sua estrutura financeira, recuperando fundos, e reduziu significativamente os investimentos em áreas não essenciais, concentrando recursos na garantia de seus negócios principais.

Atualmente, a Samsung SDI planeja iniciar a produção em massa de baterias totalmente sólidas até 2027. As empresas chinesas também continuam a investir intensamente em tecnologias de próxima geração, como baterias de estado sólido e de sódio-ion, tornando ainda mais difícil a rota de avanço tecnológico que as empresas sul-coreanas esperavam alcançar rapidamente.

Especialistas da indústria sul-coreana, em entrevista exclusiva ao “Global Times”, afirmam que o setor de baterias da Coreia do Sul enfrenta atualmente múltiplos desafios estruturais, incluindo participação de mercado, ritmo de investimento, ambiente político e rotas tecnológicas, e não uma crise de curto prazo causada por um único fator. As vantagens das empresas chinesas de baterias não se limitam mais ao mercado doméstico, mas se refletem na sua estratégia de globalização, convertendo sistematicamente suas vantagens de custo, capacidade e tecnologia em competitividade internacional. Embora as empresas sul-coreanas ainda mantenham algum acúmulo tecnológico e uma base de clientes internacionais, sob a contínua pressão do mercado americano, a baixa utilização de capacidade de suas fábricas e o suporte político doméstico relativamente limitado, sua posição de liderança no setor está sendo progressivamente enfraquecida.