Banco Central y Administración Estatal de Divisas publican las "Medidas de Administración de Préstamos en el Extranjero de Empresas Nacionales"

Para implementar de manera profunda el espíritu de la Cuarta Plenaria del XX Congreso del Partido y el despliegue del plan “Quince Cinco”, mejorar el nivel de apertura de los proyectos de capital, y satisfacer las necesidades razonables de financiamiento para operaciones transfronterizas de las empresas, el 20 de marzo de 2026, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas publicaron conjuntamente la “Notificación sobre la emisión de las Medidas de Gestión para Préstamos al Exterior de Empresas Domésticas” (en adelante, la “Notificación”), para apoyar y regular aún más las operaciones de préstamos al exterior de las empresas nacionales.

El contenido principal de la “Notificación” incluye: Primero, integrar la gestión de los préstamos en yuanes y en moneda extranjera al exterior de las empresas nacionales en una gestión unificada, facilitando que las empresas realicen eficientemente operaciones de préstamos en moneda local y extranjera bajo las mismas reglas. Segundo, incluir los préstamos al exterior de las empresas nacionales en la gestión macroprudencial, vinculando el límite de saldo de préstamos al exterior con su patrimonio, apoyando a las empresas a operar dentro del límite establecido. Tercero, aumentar el coeficiente de ajuste macroprudencial de 0.5 a 0.6 para los préstamos al exterior, elevando en general el límite de saldo de préstamos al exterior para satisfacer mejor las necesidades de financiamiento de las empresas en operaciones transfronterizas. Cuarto, clarificar los requisitos de gestión y uso de fondos para los bancos nacionales y las empresas nacionales que realizan operaciones de préstamos al exterior, para prevenir riesgos de manera efectiva.

En adelante, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas promoverán la implementación estable de la “Notificación”, asegurando que las operaciones de préstamos al exterior sirvan efectivamente a la economía real y faciliten el comercio y la inversión transfronterizos.

Preguntas y respuestas

Responsables de los departamentos relevantes del Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas responden a las preguntas sobre la “Notificación sobre la emisión de las Medidas de Gestión para Préstamos al Exterior de Empresas Domésticas”

1. ¿Cuál es el contexto de la emisión de la “Notificación”?

Respuesta: Las políticas actuales de préstamos en yuanes y moneda extranjera al exterior se implementaron en momentos diferentes, con diferencias en requisitos de origen de fondos, plazos y extensión de préstamos. Para satisfacer mejor las necesidades reales y razonables de financiamiento de las empresas que “salir” al exterior, y para aprovechar el papel de los servicios financieros transfronterizos en apoyar la economía real, en coordinación con la seguridad y el desarrollo, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas, siguiendo la gestión integrada en moneda local y extranjera, unificaron y perfeccionaron las políticas de préstamos al exterior en ambas monedas, creando un entorno estable y predecible para la financiación transfronteriza de las empresas.

2. ¿Cuáles son los principales contenidos de la “Notificación”?

Respuesta: Primero, unificación de la gestión de préstamos en yuanes y moneda extranjera al exterior de las empresas nacionales. La “Notificación” establece que, bajo el principio de “mismo negocio, mismas reglas”, se unifican los requisitos para gestionar los préstamos en yuanes y en moneda extranjera, facilitando que las empresas realicen operaciones de préstamos en el exterior de manera razonable según sus necesidades de financiamiento, reduciendo costos de financiamiento y gestión.

Segundo, incorporación de los préstamos al exterior de las empresas nacionales en el marco de gestión macroprudencial. La “Notificación” especifica que el límite de saldo de préstamos al exterior está vinculado al patrimonio de la empresa, permitiendo que las empresas soliciten préstamos dentro de ese límite. Se prioriza el uso de yuanes, estableciendo un factor de conversión de moneda, y se fomenta el uso preferente del yuan en los préstamos al exterior. El Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas podrán ajustar oportunamente el coeficiente de regulación macroprudencial y el factor de conversión según la situación de balanza de pagos y las necesidades macroeconómicas, para mantener un flujo ordenado de fondos transfronterizos.

Tercero, requisitos claros para la expansión de negocios y prevención efectiva de riesgos. Se especifican las obligaciones de gestión de fondos, informes en casos específicos y reporte de datos por parte de los bancos y empresas que realizan préstamos al exterior, fortaleciendo la supervisión estadística y la inspección in situ para prevenir riesgos en los movimientos de fondos transfronterizos.

3. ¿Cómo se determina el límite de saldo de préstamos al exterior y el saldo de préstamos al exterior?

Respuesta: El límite de saldo de préstamos al exterior de las empresas nacionales está vinculado a su patrimonio, calculado como: límite de saldo = patrimonio auditado más reciente del prestatario × coeficiente de regulación macroprudencial. El saldo total de préstamos al exterior se calcula sumando los saldos en moneda local y extranjera, ajustados por el factor de conversión de moneda, establecido en 0.5. Para satisfacer mejor las necesidades de financiamiento de las empresas que “salir” al exterior, el coeficiente de regulación macroprudencial se ha aumentado de 0.5 a 0.6.

Para una gestión efectiva durante y después de la operación, las empresas y bancos que realicen préstamos al exterior deben, según las regulaciones, reportar oportunamente y con precisión los datos de balanza de pagos, cuentas relacionadas, cambios de divisas y sistemas de gestión de pagos transfronterizos en RMB (RCPMIS).

4. ¿Cómo se determinan los estándares y montos de registro para los préstamos al exterior?

Respuesta: Las empresas nacionales deben cumplir con los requisitos establecidos en la “Notificación” y solicitar el registro de préstamos al exterior dentro del límite de saldo autorizado. Según la “Notificación”, las empresas deben presentar la solicitud a la oficina local de la Administración Estatal de Divisas, acompañada de los documentos pertinentes. La oficina de divisas, siguiendo los procedimientos administrativos y normativos, considerará la solvencia crediticia y capacidad de pago del prestatario, la conformidad de operaciones anteriores, la situación de balanza de pagos y las políticas macroeconómicas, y otorgará el registro dentro del límite autorizado, incluyendo detalles como monto, tasa de interés, plazo y finalidad del préstamo.

5. ¿Cómo se conecta con las operaciones de préstamos al exterior ya existentes?

Respuesta: La “Notificación” regula principalmente los nuevos préstamos al exterior de las empresas nacionales. Para los préstamos existentes que aún están en período de registro válido y no involucran cambios, extensión o cancelación, las empresas pueden continuar con sus operaciones según la información registrada previamente. Además, la “Notificación” reserva un período de transición para facilitar la conexión entre las operaciones existentes y las nuevas regulaciones. En adelante, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas responderán oportunamente a las consultas del mercado mediante preguntas frecuentes y optimización de las directrices de expansión, facilitando a bancos y empresas la gestión de sus operaciones relacionadas.

(Procedencia: Sitio web del Banco Central)