La velocidad de crecimiento de ganancias ocupa el segundo lugar, ¿con qué cuenta el Banco Qilu para ganarse una valoración más alta del mercado?

Listado de productos | Zhongfang Wang

Revisión | Li Xiaoyan

El 5 de febrero, Qilu Bank publicó su informe de resultados para 2025, logrando unos ingresos operativos anuales de 13.135 mil millones de yuanes, un aumento del 5.12% respecto al año anterior; y una ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada de 5.713 mil millones de yuanes, un incremento del 14.58%. En la lista de bancos que cotizan en A-shares por crecimiento de beneficios, la entidad ocupa el segundo lugar, ligeramente por debajo del 21.66% de crecimiento de Qingdao Bank. Sin embargo, el mercado y las instituciones no juzgan la calidad por la velocidad de crecimiento, sino que muestran una visión más positiva a largo plazo para Qilu Bank: China Securities pronostica que en 2026-2027, la ganancia neta de la entidad alcanzará respectivamente 6.46 mil millones y 7.25 mil millones de yuanes, con tasas de crecimiento del 13.08% y 12.23%, manteniéndose por encima de las estimaciones para Qingdao Bank. De un subcampeón en crecimiento a un campeón en valor a largo plazo, bajo el liderazgo de Zheng Zugang, Qilu Bank ha trazado una ruta de crecimiento de alta calidad centrada en profundizar en la región, mejorar el diferencial de interés, coexistir con la economía real y gobernar con enfoque humano.

La reducción continua del margen neto de interés en 2025 se ha convertido en un desafío común en la industria bancaria, pero Qilu Bank es una de las pocas que ha logrado una recuperación en este margen. Los datos muestran que el margen neto de interés del banco fue del 1.53% en todo el año, un aumento de 2 puntos básicos respecto al año anterior; los ingresos netos por intereses alcanzaron los 10.519 mil millones de yuanes, un aumento del 16.48%, convirtiéndose en el motor principal del crecimiento de beneficios. Al mismo tiempo, la escala de activos alcanzó un nuevo nivel, superando los 8 billones de yuanes, llegando a 8.04381 billones, un aumento del 16.65%; el total de préstamos fue de 3.8234 billones de yuanes, un incremento del 13.55%; y los depósitos totalizaron 4.89531 billones de yuanes, un aumento del 11.37%, con una proporción de préstamos a depósitos del 78.2%, alcanzando un nivel alto en los últimos cinco años, sustentando un crecimiento estable en resultados mediante el aumento en volumen y precio.

El repunte del diferencial de interés no es casualidad, sino el resultado de una gestión efectiva del costo de pasivos y la optimización de la estructura de activos. La entidad continúa ajustando la estructura de depósitos, reduciendo los precios de los mismos, respondiendo activamente a las iniciativas de autorregulación de tasas de interés, aprovechando las políticas de représtamos y redescuento, y controlando eficazmente los costos de la deuda por intereses. Según estimaciones de China Merchants Securities, en la primera mitad de 2025, los costos de los depósitos a plazo fijo personal y corporativo del banco disminuyeron en 33 puntos básicos, y el costo de intereses en un trimestre se redujo en 10 puntos básicos, contrarrestando la presión a la baja en el rendimiento de los activos. En el lado de los activos, los nuevos préstamos se dirigieron principalmente a áreas de alta rentabilidad como innovación tecnológica y finanzas verdes. Hasta finales de junio de 2025, los préstamos a empresas tecnológicas alcanzaron 40.812 mil millones de yuanes, un aumento del 17.60% desde principios de año; los préstamos verdes sumaron 43.692 mil millones, con un crecimiento del 30.03%, reflejando una actualización sincronizada de la estructura de activos y la industria regional.

Desde una perspectiva objetiva, los ingresos no relacionados con intereses del banco disminuyeron un 24.5% respecto al año anterior, y la estructura de ingresos sigue dependiendo de los ingresos netos por intereses. Las áreas de negocio intermediario y de capital ligero aún tienen espacio para mejorar, por lo que en el futuro será necesario equilibrar la ventaja del diferencial de interés con el crecimiento de los ingresos no relacionados con intereses.

Detrás del crecimiento en beneficios, lo que tiene más valor es la posición de Qilu Bank como líder financiero en su región. Hasta finales de noviembre de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos alcanzaba los 51.8 mil millones de yuanes, habiendo atendido a más de diez mil empresas tecnológicas, cubriendo el 66% de las empresas especializadas y de innovación en Jinan y el 86% de las “pequeñas gigantes”. Los saldos de préstamos para “ascensos” y “créditos de cadena de suministro” lideran en la ciudad. Gracias a la inversión en agua fresca financiera, la producción de alta tecnología en Jinan creció un 19.73% en la primera mitad de 2025, representando el 68.51% del valor agregado industrial por encima de los límites. Además, en todo el año, se presentaron 2,232 solicitudes para empresas nacionales de alta tecnología, 7,730 pymes tecnológicas ingresaron en el registro, y el número de empresas de alta tecnología superó las 2,500, con la incubación de 6 unicornios y 65 “pequeñas gigantes” especializadas.

Este vínculo profundo hace que el crecimiento de Qilu Bank trascienda la simple contabilidad financiera, arraigado en la sólida economía real. A diferencia de algunos bancos que dependen de negocios interbancarios y canales, la entidad dirige con precisión los recursos crediticios hacia industrias principales regionales, empresas tecnológicas y proyectos verdes, logrando activos estables y de alta calidad, y fortaleciendo la base económica local, formando un ciclo positivo de “banco prospera—industria florece—región fuerte”. Esta es la lógica central por la cual las instituciones valoran su potencial de crecimiento a largo plazo: el crecimiento a corto plazo puede fluctuar, pero la resiliencia basada en la economía real es insustituible.

En un contexto donde los salarios en la banca generalmente disminuyen, los empleados de Qilu Bank han visto crecer sus remuneraciones en contra de la tendencia. En la primera mitad de 2025, los gastos en salarios aumentaron un 5.76%, situándose entre los más altos del sector; el informe trimestral muestra que los gastos operativos y de gestión aumentaron aún más, por lo que se espera que los ingresos de los empleados continúen creciendo. En contraste, el presidente Zheng Zugang recibió en 2024 un salario preimpositivo de solo 1.5674 millones de yuanes, un nivel medio-alto en la industria bancaria, casi cien mil yuanes menos que el salario anual del presidente de Qingdao Bank.

El liderazgo que acepta salarios bajos y dirige los logros hacia la primera línea refleja una sabiduría de gobernanza a largo plazo. Zheng Zugang y su equipo se centran en “servir a Shandong, profundizar en Jinan”, sin perseguir un crecimiento de corto plazo ni obsesionarse con el ranking de velocidad, sino en gestionar diferencial de interés, servicio a la economía real, cumplimiento de riesgos y motivación del personal. Este estilo de “liderazgo discreto, empoderamiento en la vanguardia” hace que la estrategia bancaria sea más sólida, la ejecución más concreta y el equipo más estable, demostrando una gobernanza que garantiza un crecimiento sostenible.

Mientras Qingdao Bank ocupa el primer lugar en beneficios gracias a su mayor velocidad de crecimiento, Qilu Bank se destaca como un “campeón invisible” en cuatro dimensiones clave: control del calidad de activos, gestión del diferencial de interés, penetración regional y gobernanza estable. Los datos muestran que la tasa de préstamos incobrables del banco bajó a 1.05%, una caída de 0.14 puntos porcentuales respecto al año anterior; la cobertura de provisiones subió al 355.91%, fortaleciendo su capacidad de resistencia al riesgo, y la calidad de los activos ha mejorado durante siete años consecutivos. En términos de escala, eficiencia, calidad y responsabilidad, el crecimiento de Qilu Bank es más sostenible.

Las previsiones optimistas de instituciones como China Securities reflejan un reconocimiento a su modelo de profundización regional. Como banco comercial local en Shandong, Qilu Bank aprovecha con precisión las políticas y tendencias industriales, transformando recursos financieros en impulso industrial y ventajas regionales en ventajas bancarias, logrando una integración de posición política, valor comercial y responsabilidad social. En un entorno de mercado incierto, esta estrategia de arraigo en la economía real, colaboración y gestión prudente es precisamente la mayor fuente de certeza.

El hecho de que su crecimiento en beneficios ocupe el segundo lugar no indica una debilidad de Qilu Bank, sino que evidencia su desarrollo estable. Bajo el liderazgo de Zheng Zugang, el banco ha logrado revertir la tendencia del sector con un repunte del diferencial de interés, potenciar la economía regional con finanzas de innovación tecnológica, consolidar el equipo con gobernanza centrada en las personas y atravesar ciclos económicos con una visión a largo plazo. Desde los datos financieros, ocupa el segundo lugar en beneficios, pero en calidad de crecimiento, contribución a la economía real y nivel de gobernanza, Qilu Bank ya ha obtenido su propio “primer lugar”.

De cara al futuro, con la profundización de la transformación de nuevas y viejas energías en Shandong, y el auge acelerado de la innovación tecnológica y la economía verde, Qilu Bank tiene la oportunidad de aprovechar sus ventajas locales para consolidar continuamente su diferencial de interés, optimizar su estructura de ingresos y elevar su nivel de servicio, manteniéndose en la senda del desarrollo de alta calidad y generando un valor más sostenible para inversores, empleados y la economía regional.