3.17 Дорога всегда найдется перед горой

Привет, братья! Добрый вечер! [Тау Гу Ба]

Давайте сначала подведем итог сегодняшнего рынка:

Утром при открытии рынка массово фиксировали прибыль в области AI-оборудования, CPo лидировал по падению, PCB и медные кабели открылись с высоким ценой, но затем пошли вниз. Первые из-за того, что перед конференцией GTC рынок ожидал, что CPo заменит медь, и после конференции эти ожидания не оправдались; вторые — из-за общего благоприятного фона, но их тоже «сбросило» из-за падения CPo.

Хранение данных остается относительно независимым и очень устойчивым. Среди множества AI-оборудования ощущается некое «райское место», в основном благодаря трем крупным производителям модулей: Demingli, Byte Storage и Jiangbolong. Byte Storage показывает взрывной рост, в то время как Demingli обгоняет конкурентов, а Jiangbolong чуть слабее — причины неизвестны. Пока рынок падает в области AI-оборудования, наблюдается приток средств в белое вино и секторальные акции, что позволяет индексам оставаться стабильными утром.

Что касается тематических направлений, то активными были электроэнергетика и химическая промышленность. Химия начала расти с открытия и в конце дня, а электроэнергетика — с 10 утра и после обеда, когда начался приток капитала. Первая волна лидировала — China Xidian и GCL Energy Science, вторая — Shunna Shares, а Hanlan Cable шла в догон. Путь развития рынка оставляет желать лучшего…

Основные сложности связаны, по сути, с двумя аспектами:

Первое — индекс движется вниз, и в целом давление ощущается.

Второе — в тематическом секторе и внутри секторов наблюдается хаос, утратилась закономерность, стиль рынка постоянно меняется, что самое страшное.

Ранее говорилось, почему внутренние ресурсы страны не могут выйти на новый уровень — причина в отсутствии единого рыночного усилия. Сегодня Tuo Wei сильна, завтра — Huasheng, и те, кто гонится за ростом, не могут получить прибыль. Со временем инвесторы теряют интерес, и рынок превращается в застойную воду, которая постепенно уходит вниз. Сегодня объем торгов сократился на 1000 миллиардов, на рынке осталась только борьба за количественные показатели.

1: Индекс сейчас — это второй этап падения, пробитие 60-дневной скользящей средней, теоретически, уровень около 4000 пунктов должен обеспечить сильную поддержку. Оптимисты надеются, что сегодня удастся вернуть пробитую 60-дневную скользящую среднюю.

2: Настроение — очень фрагментированное, идет постоянная ротация популярных акций. В сегменте «поддержанных» акций все в порядке: заходишь — и видишь только мелких «золотых» акционеров, акции с малым капиталом, новые и ST. Это одна из немногих прибыльных стратегий сегодня — крупные росты против тренда, но такие акции часто «догоняют» после сильного падения индекса, что требует внимания.

Если в дальнейшем индекс и настроение сойдутся и произойдет резкое снижение, после переформатирования рынка может начаться новая волна хороших возможностей. Основной сигнал — это именно ожидание этого.

3: В секторе лучше всего ориентироваться на корректирующиеся AI-оборудование, искать среди них относительно устойчивые и недооцененные акции. В сегменте — хранение данных и PCB: одна — словно рай, другая — кажется «заблудшей», ищите компании с хорошими финансовыми показателями, которые также показывают относительную устойчивость. Завтра при низком открытии или снижении в течение дня могут появиться хорошие возможности для роста.

Что касается тематик, то электроэнергетика и химия, такие как Shunna, Hanlan, Jinniu — это «игра в змейку», и не стоит строить большие ожидания.

4: В последнее время рынок действительно слаб, и в такой ситуации полезно накапливать опыт, изучать отраслевые знания, держать свободный или легкий портфель, чтобы сохранять ощущение рынка. И, конечно, не стоит паниковать — рано или поздно ситуация изменится, и нужно реагировать активно.

Всего наилучшего!

Статья — это лишь мой личный разбор ситуации, не является инвестиционной рекомендацией. Вход на рынок связан с рисками, инвестируйте осторожно.