O banco de Pequim tem mais do que um "raio" para se livrar, não apenas o da Evergrande Properties

Fonte: Yuanmei Hui

Autor | Tonghua

As casas não vendem bem, as empresas imobiliárias enfrentam problemas constantes, os bancos têm dificuldades em recuperar os empréstimos, e mesmo os “líderes” do setor, como os bancos comerciais urbanos, não estão imunes às repercussões.

“Transferência de créditos problemáticos no valor de 9,3 bilhões de yuan”, esta notícia divulgada recentemente pelo Centro de Registro de Créditos revelou colocou o Banco de Pequim sob os holofotes. Por trás dos devedores inadimplentes estão a conhecida construtora de origem Guangdong, Fuli Real Estate.

Esta transferência de crédito problemático, aparentemente comum, é apenas um exemplo do acelerado processo de limpeza de créditos ruins iniciado pelo Banco de Pequim desde 2025.

Apesar da taxa de inadimplência do banco ter caído para abaixo de 1,30%, o saldo de créditos problemáticos já ultrapassou os 30 bilhões de yuan. Ao mesmo tempo, este banco de destaque no setor urbano enfrenta dificuldades com a queda de receitas e desaceleração do crescimento dos lucros.

A queda de Fuli

De acordo com informações do Centro de Registro de Créditos, o projeto de transferência de créditos problemáticos foi realizado pelo Banco de Pequim, filial de Xangai, com valor de crédito de 930,906,7 milhões de yuan, incluindo principal de 799,688,3 milhões de yuan, juros de 130,930,6 milhões de yuan e despesas de 28,78 milhões de yuan.

Fonte da imagem: site do Centro de Registro de Créditos

O tomador deste empréstimo de 9,3 bilhões de yuan é a Shanghai Zhonghong Real Estate Development Co., Ltd. (abreviado como Zhonghong Real Estate), com garantia de imóveis comerciais e obras em construção. O projeto ocupa uma área de 46 mil metros quadrados, com uma área construída de 270 mil metros quadrados, incluindo escritórios, um hotel cinco estrelas, um hotel quatro estrelas e um centro comercial subterrâneo. Os escritórios foram projetados e fabricados de acordo com o padrão de construção verde nacional de três estrelas, e a maior parte do parque já está em fase de implementação real.

Segundo reportagem do Pengpai News, o projeto é o Shanghai Fuli Global Center.

O Tianyancha informa que Zhonghong Real Estate foi fundada em 24 de setembro de 2013, com capital social de 100,10 milhões de yuan, e seu representante legal é Lin Weixiang.

Fonte da imagem: Tianyancha

Após análise de participação acionária, a Yuanmei Hui descobriu que Zhonghong Real Estate é uma subsidiária do Fuli Real Estate.

Nos últimos anos, o setor imobiliário entrou em ciclo de declínio, com vendas de projetos continuamente fracas e dificuldades severas na recuperação de pagamentos. Mesmo as conhecidas empresas do setor, como a Fuli Real Estate, não conseguem se manter à margem. Atualmente, a reestruturação de dívidas da Fuli ainda está em andamento, e segundo o jornal Economic Observer, o presidente da Fuli, Li Silian, está sob restrições de saída do país.

No primeiro semestre de 2025, a Fuli Real Estate registrou prejuízo líquido superior a 4 bilhões de yuan. Para o Banco de Pequim, recuperar o empréstimo tornou-se uma tarefa ainda mais difícil, levando a filial de Xangai a optar por transferir publicamente créditos problemáticos através do Centro de Registro de Créditos. Essa medida ajuda a reduzir os créditos problemáticos na carteira, mas também evidencia a necessidade de reavaliar o risco dos ativos imobiliários — a pressão potencial sobre os empréstimos imobiliários existentes ainda não foi totalmente liberada.

A questão é: quem estaria disposto a assumir essa dívida de 9,3 bilhões de yuan, ainda é uma incógnita.

Sobre as ações de gestão de pós-concessão adotadas pelo Banco de Pequim após a liberação do crédito, o estado atual da propriedade, o andamento da alienação e se o valor cobre toda a dívida, o Yuanmei Hui enviou uma carta ao banco em 11 de março, mas até o momento não recebeu resposta.

Desejo de liquidar rapidamente os créditos problemáticos

A inadimplência de 9,3 bilhões de yuan não é um caso isolado.

Analisando as informações de registros do Centro de Registro de Créditos desde 2025, as ações de “descarte de peso” do Banco de Pequim parecem uma atrás da outra. Além dos créditos comerciais problemáticos, há três transferências de créditos pessoais, totalizando cerca de 835 milhões de yuan, envolvendo “empréstimos ao consumo pessoal” e “empréstimos operacionais pessoais”.

Um dos principais atores continua sendo a filial de Xangai do Banco de Pequim. Em 28 de novembro de 2025, a filial de Xangai divulgou na plataforma do Centro de Registro de Créditos a “Transferência de créditos problemáticos pessoais de 2025, primeira fase”, com um saldo de principal e juros de aproximadamente 637 milhões de yuan, sendo principal cerca de 474 milhões e juros cerca de 163 milhões.

Este lote inclui 201.5 mil créditos pessoais, envolvendo 31.560 clientes, com uma média ponderada de atraso de 731,76 dias. Todos esses créditos são de empréstimos de consumo via internet.

Fonte da imagem: site do Centro de Registro de Créditos

Além da filial de Xangai, as filiais de Hangzhou e Jinan também divulgaram, em 2025, projetos de transferência de créditos pessoais, com saldos de aproximadamente 78,37 milhões e 119,69 milhões de yuan, respectivamente. Os valores iniciais de lance foram de 362 mil e 749,80 mil yuan, com descontos de cerca de 4,62% e 6,26%.

Curiosamente, nessas transferências, o banco exigiu apenas uma garantia de 10 mil yuan, sem usar o “texto padrão de contrato de transferência de créditos problemáticos” nem realizar operações financeiras através do Centro de Registro de Créditos, demonstrando a forte pressão para acelerar a liquidação desses créditos.

Esses créditos pessoais expõem a pressão de gestão de ativos de crédito ao varejo do Banco de Pequim, especialmente no segmento de empréstimos de consumo por internet. Como esses ativos são não garantidos, de baixo valor por cliente, e com um atraso médio superior a dois anos, a recuperação autônoma ou judicial é cara e pouco eficiente, o que explica por que o desconto na venda costuma ser inferior a 10%.

A intensificação na transferência de créditos problemáticos, tanto comerciais quanto pessoais, é uma estratégia para reduzir a inadimplência e melhorar o balanço patrimonial, mas também revela a necessidade de reforçar o controle de riscos. Afinal, a vantagem competitiva de um banco está na gestão de riscos, não na transferência de problemas após o fato.

Para os investidores, é importante acompanhar de perto o progresso na resolução desses créditos problemáticos, pois a transparência dessas informações é fundamental para avaliar a estabilidade futura do banco.

Algumas imagens são de fontes online; se houver violação de direitos, favor informar para remoção.

Declaração especial: o conteúdo acima reflete apenas as opiniões do autor e não representa a posição do Sina Finance Headlines. Para questões relacionadas a direitos autorais ou outros assuntos, entre em contato dentro de 30 dias após a publicação.

Massiva quantidade de informações, análises precisas, tudo na Sina Finance APP.