Hexun Consultancy Du Yehua: Revisão de Setores Anômalos

Ontem, o desempenho do licor de arroz merece atenção. Quando o mercado estava particularmente fraco logo na abertura, ele mostrou força contrária à tendência, criando um ritmo diferente do semicondutor. Os semicondutores estavam muito fracos de manhã, mas se recuperaram à tarde; enquanto o licor de arroz estava forte de manhã e parou de se mover à tarde. Além do licor de arroz, o setor de processamento de alimentos também teve um bom desempenho ontem, com uma linha de alta. Esses setores pertencem ao nosso consumo tradicional. Quando o consumo aumenta, às vezes o mercado reage de forma contrária; em tempos de mercado ruim, por sua natureza defensiva, eles tendem a ser lembrados.

Qual é a sua opinião sobre isso? Depende da visão de médio prazo do mercado. Se acreditar que o mercado vai enfraquecer, pode focar no grande consumo, que tende a resistir melhor às quedas e até pode subir contra a tendência, assim como setores como bancos e outros que distribuem dividendos. Mas se achar que o mercado não vai piorar a médio prazo, geralmente não se presta muita atenção a esses setores, pois, na prática, eles não conseguem subir muito. No início, o grande consumo apresentou movimentos atípicos, mas o processamento de alimentos foi relativamente forte, mantendo uma grande oscilação central, com limites superior e inferior claros, atualmente próximo ao limite inferior. O licor de arroz, por outro lado, não está bem; houve volume de negociações anteriormente, mas naquele dia não conseguiu se sustentar e atingiu uma nova mínima, com uma tendência de baixa. Portanto, os investidores enfrentam uma escolha: se querem aproveitar os hotspots, o grande consumo é uma direção mais conservadora, com ajustes anteriores mais intensos; já setores como computação e energia global enfrentando escassez de eletricidade claramente diferem. De modo geral, ainda estou mais atento a energia global e computação, pois, se o mercado subir, essas áreas terão mais oportunidades. Se o mercado realmente estiver fraco, alguns setores podem reagir de forma contrária, mas, sob uma grande onda industrial, duvido que fiquem completamente parados; pode haver uma tendência de diferenciação.

Atualmente, cada setor tem uma lógica diferente para seu fortalecimento. A criação de gado também pode ser incluída no grande consumo, assim como processamento de alimentos e bebidas ontem. Mas a sustentação do crescimento do grande consumo é fraca, pois o entusiasmo não é suficiente, sendo necessário observar. A criação de gado é um pouco diferente; historicamente, durante o ciclo do porco, mostrou bom potencial de recuperação, mas o grande consumo tradicional, no geral, é mais fraco. No setor químico, os produtos agroquímicos estavam muito fortes na manhã de ontem, com uma alta rápida em tempos de mercado fraco, mas pararam à tarde, o que é bastante prejudicial. Os investidores podem observar a redução da volatilidade após eventos geopolíticos passados; nesse momento, pode haver oportunidades. Por fim, a questão de se os equipamentos de rede elétrica podem parar de cair é crucial, pois há várias subdivisões na escassez global de eletricidade, mas os equipamentos de rede têm peso elevado. Ontem, foi mencionado que há uma lacuna como linha de base, que não pode ser rompida. Agora, o preço está na média móvel de 20 dias, com uma sombra de ontem tocando esse nível; ainda não há sinal de reversão, que requer uma formação de fundo, ainda não ocorrida. Podemos apenas esperar para ver se há reversão, aguardando a formação de fundo. Os equipamentos de rede elétrica se movem lentamente; a controvérsia é que eles não estão em queda acentuada nem saíram de uma segunda fase de venda. Existe uma oportunidade de rotação aqui? Se houver, as ações liderantes aparecerão nos próximos 1 a 3 dias. Com essa perspectiva, é possível identificar oportunidades rapidamente. Embora ainda não tenham revertido a tendência de baixa, continuo atento e considero prudente manter uma visão otimista.

(责任编辑：张岩)