Os resultados financeiros brilhantes da Nvidia impulsionam o setor de IA, o AIETF da Plataforma de Inovação e Empreendedorismo da Harvest sobe 1%

Até 26 de fevereiro às 11h10, o índice Shanghai Composite caiu 0,23%, o índice Shenzhen Component subiu 0,08%, e o índice ChiNext caiu 0,54%. Os setores de componentes, conceito F5G, equipamentos de comunicação e outros tiveram as maiores altas.

No que diz respeito a ETFs, o ETF de IA de inovação tecnológica Boshi (588790) subiu 1,00%, a ação componente Anlu Technology (688107.SH) subiu mais de 10%, YunTianLiFei-U (688343.SH), XinYuan Shares (688521.SH) subiram mais de 5%, enquanto SiKan Technology (688583.SH), TianZhun Technology (688003.SH), HaiTian RuiSheng (688787.SH), ZhongKe XingTu (688568.SH), WeiSheng Information (688100.SH), YouKeDe-W (688158.SH), JingChen Shares (688099.SH) também tiveram altas.

Na tarde de 25 de fevereiro, horário de Nova York, a Nvidia (NVDA.US) divulgou seu último relatório financeiro, mostrando que a receita do quarto trimestre fiscal de 2026 foi de 68,1 bilhões de dólares, um aumento de 73% em relação ao ano anterior, com destaque para o desempenho do negócio de data centers. A Nvidia prevê uma receita de 78 bilhões de dólares para o primeiro trimestre fiscal de 2027, superando as expectativas do mercado. Jensen Huang, fundador e CEO da Nvidia, afirmou que a demanda por computação está crescendo exponencialmente e que o ponto de inflexão na inteligência artificial baseada em agentes já chegou.

A Huaxin Securities afirmou que, em 20 de fevereiro de 2026, a Anthropic lançou a ferramenta de segurança alimentada por IA ClaudeCodeSecurity. Essa ferramenta combina automação rápida com análise humana, ajudando os desenvolvedores a enfrentarem os crescentes riscos de segurança cibernética na era da IA. Diferente das ferramentas tradicionais que dependem apenas de padrões de vulnerabilidades conhecidas, o ClaudeCodeSecurity consegue, como um engenheiro de segurança experiente, entender a interação entre componentes de código e o fluxo de dados, capturando falhas na lógica de negócios, falhas no controle de acesso e outras vulnerabilidades complexas. Cada descoberta passa por múltiplas etapas de validação, com evidências suficientes para filtrar falsos positivos, além de fornecer níveis de confiança e severidade para priorizar os problemas mais críticos. Atualmente, a ferramenta está disponível em versão de pré-visualização limitada para clientes empresariais e de equipe, e os mantenedores de código aberto podem solicitar acesso rápido gratuito. O lançamento dessa nova ferramenta pela Anthropic indica que as aplicações de IA estão começando a integrar-se e a transformar os processos essenciais das empresas, evoluindo de ferramentas auxiliares para soluções comerciais reais. Acreditamos que a próxima fase de aplicações de IA será a personalização profunda por setor, com modelos gerais sendo cada vez mais integrados a ferramentas específicas de indústrias para resolver pontos problemáticos. Nesse processo, empresas com barreiras de dados setoriais terão vantagens significativas, podendo privatizar modelos gerais e criar agentes altamente vinculados aos negócios, difíceis de serem replicados por modelos universais. Com isso, mantemos uma visão otimista sobre o setor de aplicações de IA verticalizadas.

A Huatai Securities acredita que, nos últimos anos, o acompanhamento e compreensão da cadeia de IA proporcionaram aos investidores um claro “alpha de reconhecimento”. A revolução da IA continua sendo o tema mais importante da era, mas, à medida que as avaliações dos ativos relacionados aumentam significativamente e as ofertas públicas iniciais de líderes emergentes de IA estão próximas, a narrativa pode evoluir rapidamente, trazendo maiores desafios para os investidores.

A China International Capital Corporation (601995) destacou que a vantagem de custos de energia elétrica doméstica está se tornando mais evidente, permitindo que grandes modelos nacionais conquistem fatias do mercado global e potencialmente abram oportunidades de exportação de tokens de capacidade computacional chinesa. Segundo os dados semanais mais recentes do OpenRouter, os cinco principais modelos chineses MiniMax/Kimi/Zhìpǔ/DeepSeek representam quatro das cinco posições no ranking global de tokens, com o uso global de grandes modelos nacionais crescendo rapidamente. A eletricidade pode representar até 40% dos custos operacionais de data centers. No exterior, há dificuldades de obtenção de energia e altos preços de eletricidade; algumas regiões da Europa e América do Norte terão preços industriais médios de eletricidade 50% superiores aos da China entre 2023 e 2025. Acreditamos que, por um lado, a infraestrutura elétrica da China é bem desenvolvida, permitindo que o uso de energia de modelos nacionais aproveite a baixa custo de eletricidade para entregar valor transfronteiriço, promovendo o consumo interno de energia e a demanda por equipamentos elétricos; por outro lado, grandes empresas de internet aceleram sua expansão global, como a Alibaba Cloud, que anunciou a construção de novos data centers na Malásia e em outros oito países, e a ByteDance, que planeja construir centros de dados no Sudeste Asiático, Norte da Europa e América do Sul. Fabricantes de modelos nacionais estão formando parcerias com provedores globais de serviços em nuvem, implantando modelos em nós internacionais, o que deve beneficiar empresas domésticas de equipamentos elétricos com capacidade de produção internacional e parcerias estáveis com empresas de internet.