Panorama global de CBDC en 2026: Cómo 134 países participan en la revolución de la moneda digital

En 2025-2026, el mundo está viviendo una revolución sin precedentes en las monedas digitales. Los bancos centrales de todos los países están redefiniendo qué es el dinero, cómo se usa y quién puede controlarlo. Este proceso involucra a más de 130 naciones, cada una intentando construir su propio sistema de CBDC (moneda digital del banco central). Sin embargo, las decisiones tomadas varían enormemente, desde una protección estricta de la privacidad hasta un control gubernamental profundo, pasando por avances rápidos o una postura cautelosa de observación.

La competencia de CBDC entre las cuatro grandes potencias: Estados Unidos, China, la Unión Europea e Israel

El desarrollo global de las CBDC no sigue una línea única. Entre los países participantes, Estados Unidos, China, la Unión Europea e Israel han adoptado estrategias radicalmente distintas. Sus decisiones reflejan sus respectivas capacidades económicas, sistemas políticos y enfoques tecnológicos.

Estados Unidos: Enredos entre protección de la privacidad y estancamiento político

La postura de Estados Unidos en esta carrera por la CBDC parece contradictoria: quiere impulsar la innovación digital, pero también evitar un exceso de poder gubernamental. Hasta ahora, EE. UU. no ha lanzado oficialmente un dólar digital. Aunque la Reserva Federal ha publicado varios informes de investigación, los avances reales están limitados por restricciones políticas.

En 2022, el Congreso de EE. UU. propuso la Ley de Moneda Electrónica y Hardware Seguro (ECSH). El núcleo de esta ley es crear un dólar digital que funcione como efectivo: privado, operando offline y sin estar controlado por una base de datos central única. Los usuarios podrían realizar pagos anónimos, como con efectivo. Sin embargo, esta propuesta aún está sobre la mesa del Congreso y no ha sido aprobada definitivamente.

Las tres principales preocupaciones de EE. UU. están claras: primero, proteger la privacidad y las libertades individuales; segundo, prevenir actividades ilícitas con moneda digital; y tercero, mantener el estatus del dólar como moneda de reserva global. El equilibrio entre estos objetivos es sumamente complejo, lo que ha ralentizado significativamente el avance de EE. UU. en comparación con otras economías principales.

China: El mayor campo de pruebas de CBDC en el mundo

En contraste con la lentitud de EE. UU., China ha avanzado rápidamente en el ámbito de las CBDC. Desde 2020, el Banco Popular de China ha estado probando el e-CNY (yuan digital). La prueba comenzó en pequeña escala y se expandió rápidamente a varias ciudades del país.

Para finales de 2023, más de 2.6 millones de personas ya tenían acceso al uso del e-CNY. Lo utilizan para pagar billetes de transporte público, compras en línea e incluso para recibir salarios. Esto convierte al e-CNY en el mayor proyecto piloto de CBDC del mundo. El éxito de China se debe a su capacidad de impulsar de manera centralizada y a una dirección política clara.

Pero el modelo chino tiene características muy marcadas: es completamente centralizado. El gobierno puede rastrear en tiempo real cada transacción. Si es necesario, las autoridades pueden congelar o bloquear fondos de inmediato. Las autoridades chinas afirman que esto ayuda a combatir fraudes, evasión fiscal y corrupción. Sin embargo, los críticos temen que esto otorgue demasiado poder al Estado y reduzca la protección de la privacidad de los usuarios.

Unión Europea: Innovación con protección de la privacidad

La UE ha optado por un tercer camino en la adopción de CBDC. El Banco Central Europeo está desarrollando el euro digital, con un diseño radicalmente diferente al control centralizado chino.

En octubre de 2023, el BCE completó la fase de investigación y entró en la fase de desarrollo del sistema real. Las características del euro digital incluyen: uso en línea y offline; mecanismos integrados de protección de la privacidad; funcionamiento en todos los países miembros de la UE; y restricciones estrictas en el intercambio de datos, permitiendo solo a las autoridades acceder a la información mínima necesaria cuando sea realmente imprescindible.

El principio de la UE es que los bancos y proveedores de servicios solo puedan recopilar la menor cantidad de información necesaria para cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero. Los usuarios tendrán la opción de decidir cuánto desean revelar sobre su privacidad en las transacciones. Este enfoque está alineado con la postura de protección de derechos de los usuarios que la UE ha mantenido históricamente, reflejando su énfasis en la protección de datos personales y privacidad.

Israel: Observando con cautela, pero preparado

Israel adopta una postura muy prudente. En marzo de 2025, el Banco Central de Israel anunció un plan completo para el shekel digital. Este plan incluye funciones avanzadas como contratos inteligentes que permiten que los fondos se ejecuten automáticamente según reglas predefinidas; soporte para modo offline, que permite realizar pagos sin conexión a internet; y transacciones más rápidas y baratas, tanto para pagos locales como transfronterizos.

Para probar estas funciones, Israel lanzó el proyecto “Desafío Shekel Digital”, invitando a empresas tecnológicas a participar en pruebas creativas. Aunque el plan está maduro, Israel decidió primero observar los avances de la UE y, tras ver el progreso europeo, lanzar oficialmente su propia CBDC. Esto refleja una estrategia pragmática: estar bien preparado, pero sin apresurarse a ser el primero.

La amplia participación mundial en el desarrollo de CBDC

El número de países involucrados en el desarrollo de CBDC es impresionante. Hasta ahora, 134 países participan en alguna fase de construcción de estas monedas digitales: algunos en investigación, otros en proyectos piloto y algunos en diseño detallado del sistema. Ya no es un juego exclusivo de unas pocas grandes economías, sino una revolución monetaria a nivel global.

La mayoría de los bancos centrales enfrentan una cuestión central: cómo garantizar la circulación de la moneda digital de forma segura, respetando las leyes nacionales. Según un informe del Fondo Monetario Internacional de 2024, las CBDC podrían reducir los costos de las remesas internacionales en un 30-40%. Además, las monedas digitales pueden aumentar la transparencia del gasto público y acelerar los pagos gubernamentales.

Pero el camino no está exento de obstáculos. Riesgos de seguridad de datos, fallos tecnológicos y la excesiva concentración de datos de los usuarios son desafíos reales que enfrentan todos los países.

Experimentos de países pequeños: lecciones y dificultades

Mientras las grandes economías como EE. UU., China y la UE aún planifican, algunos países más pequeños ya son pioneros en experimentos con CBDC. Las Bahamas lanzaron el Sand Dollar, Nigeria presentó el eNaira y Jamaica introdujo el Jam-Dex. Estos pioneros ofrecen valiosas experiencias a nivel mundial.

Estos proyectos demuestran un hecho clave: es posible construir sistemas de moneda digital. Pero también enfrentan dificultades importantes. En muchas regiones, el uso de efectivo sigue siendo predominante. Los comerciantes muestran poca disposición a aceptar monedas digitales. La cobertura de internet en zonas remotas también limita la expansión.

A pesar de ello, estas experiencias ofrecen casos reales de qué funciona y qué necesita mejorar, sirviendo de referencia para otros países.

Otra opción en privacidad: billeteras criptográficas vs moneda digital gubernamental

Mientras los bancos centrales avanzan en sus CBDC, otra tendencia crece silenciosamente. Algunos usuarios desconfían de las monedas digitales emitidas por el Estado, sin importar cuán prometan proteger la privacidad. Estos usuarios optan por una alternativa radical: billeteras de criptomonedas sin KYC (sin verificación de identidad).

Estas herramientas permiten comprar Bitcoin sin proporcionar identificación o datos personales. A diferencia de los bancos tradicionales, no recopilan información del usuario. Para quienes valoran mucho la privacidad y la libertad financiera, estas herramientas resultan muy atractivas.

Muchos defensores de la privacidad creen que, incluso si las monedas digitales gubernamentales intentan proteger la privacidad en su diseño, eventualmente fortalecerán la regulación financiera. Esto los lleva a preferir billeteras no custodiales y exchanges descentralizados, donde el control total queda en manos del usuario.

Divergencias y consensos futuros en la economía digital

Las diferentes propuestas de CBDC están configurando el futuro de la economía digital. Pero una cuestión fundamental atraviesa todo el proceso: ¿cómo equilibrar innovación y control, eficiencia y libertad?

En marzo de 2025, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó en una conferencia: “El euro digital puede ayudar a garantizar el nivel óptimo de protección de datos en la sociedad, permitiendo a los ciudadanos disfrutar de las ventajas de la privacidad del efectivo mientras participan en la economía digital”. Su declaración aborda uno de los mayores desafíos: ¿cómo lograr que un sistema digital gestionado por el Estado ofrezca una privacidad similar a la del efectivo?

No solo es un problema técnico, sino también de confianza. Cuando más de 100 países participen en la construcción de CBDC, lo que realmente determinará su éxito no será solo la tecnología, sino si la población está dispuesta a aceptar estos sistemas. La confianza dependerá de si el diseño de cada CBDC refleja verdaderamente los valores fundamentales de la sociedad a la que sirve.

La revolución de las CBDC ya está en marcha. 134 países participan en ella, explorando diferentes caminos: algunos priorizan la eficiencia, otros la privacidad, y algunos avanzan con cautela. Pero todos coinciden en una cosa: la era de las monedas digitales ya está aquí, y la cuestión clave no es “si”, sino “cómo”.