Duan Yongping muda de rumo: aposta massiva em Nvidia e startups de IA, recua em Apple

No quarto trimestre, o investidor Duan Yongping realizou um reequilíbrio dramático de seu portfólio, sinalizando uma mudança estratégica clara em direção à inteligência artificial. Enquanto reduzia significativamente sua maior posição em Apple (corte de 7,09%), Duan Yongping multiplicou por mais de 11 vezes sua participação na Nvidia e abriu simultaneamente posições em três empresas emergentes do setor de IA. Este movimento revela como o renomado investidor em valor, historicamente associado a apostas em NetEase, Kweichow Moutai e Apple, está canalizando capital real para construir uma exposição profunda na era da inteligência artificial.

Duan Yongping traça a cadeia de valor da IA: Nvidia como base, startups como oportunidades

Os dados do trimestre mostram uma estratégia calibrada de Duan Yongping no universo de IA. Sua maior ação foi em Nvidia, adquirindo 6,6393 milhões de ações (aumento de 1.110,62%), elevando sua posição total para 7,2371 milhões de ações, com valor de mercado de US$ 1,35 bilhão—consolidando a Nvidia como a terceira maior participação do portfólio, com 7,72%. Além desta aposta robusta no gigante de semicondutores, Duan Yongping inaugurou posições em três empresas que cobrem com precisão os pilares da infraestrutura de IA:

CoreWeave — o “proprietário” dos data centers de GPU: com entrada de 299.900 ações, esta empresa não fabrica GPUs, mas monta e aluga clusters de alto desempenho para empresas que disputam por poder computacional. É uma jogada clássica de “vendedor de pás”—em períodos de escassez de processamento, ela possui uma barganha estrutural forte, apesar das pressões financeiras de depreciação de equipamentos.

Credo Technology — a infraestrutura invisível dos servidores: com a aquisição de 141.300 ações, Duan Yongping aposta nos chips de interconexão de alta velocidade e nos módulos ópticos que a Credo fornece. Se as GPUs são o coração dos clusters de IA, a Credo oferece os vasos sanguíneos—tecnologias críticas para a transmissão de dados em velocidades extremas, exigidas pelos data centers de próxima geração.

Tempus AI — IA aplicada à medicina de precisão: com uma entrada inicial de 110.000 ações, esta é a única aposta de Duan Yongping fora da camada de hardware. A Tempus dedica-se a aplicar IA em oncologia e medicina de precisão, representando o salto de “capacidade computacional bruta” para “produtividade tangível”. Contudo, o segmento de saúde enfrenta regulações rigorosas e ciclos longos, tornando este investimento uma maratona de rentabilidade ainda em validação.

O reequilíbrio defensivo: redução em Apple, reforço em Berkshire Hathaway

Simultaneamente ao avanço em IA, Duan Yongping realizou ajustes significativos em suas posições tradicionais defensivas. Apple permanecia como sua maior posição no trimestre, com valor de mercado de US$ 8,797 bilhões, representando 50,3% do portfólio—mas Duan Yongping desfez 2,4706 milhões de ações (redução de 7,09%). Essa redução sinaliza tanto o controle de risco (diluição da concentração em um único ativo) quanto a liberação de capital para realocar em oportunidades de crescimento, como as posições em IA.

Em contrapartida, Duan Yongping reforçou sua posição defensiva em Berkshire Hathaway B, adquirindo quase 1,985 milhões de ações (aumento de 38,24%), consolidando-a como a segunda maior posição, com 20,63% de participação. Essa estrutura de “crescimento tecnológico com uma mão, defesa de valor com a outra” permanece como alicerce de sua estratégia de alocação.

Complementando esse reequilíbrio, Duan Yongping também aumentou sua participação em Google e Pinduoduo, enquanto desfez 87,63% de sua posição em ASML—revelando uma visão diferenciada sobre qual segmento tecnológico ainda concentra potencial de crescimento futuro. A mensagem é clara: enquanto reposiciona sua carteira, Duan Yongping aposta que a infraestrutura de IA (não a geração de chips especializados de litografia) será o motor de retornos nos próximos anos.