Boletim matinal de membros de 10 de março: Trump usa TACO para pressionar preços do petróleo Claude criador processa Departamento de Defesa dos EUA

1、【Trump usa TACO para pressionar os preços do petróleo】O preço do petróleo caiu abaixo de 90 dólares por barril após Trump sugerir que a guerra com o Irã poderia terminar em breve. Em uma entrevista à CBS News, ele afirmou: “Acredito que essa guerra já está praticamente encerrada, mais ou menos assim.” Na segunda-feira, antes dessa declaração, o preço do petróleo chegou a quase 120 dólares por barril.

Comentário: Após um pânico extremo, o mercado aproveitou qualquer sinal positivo possível para fazer ajustes. Antes da guerra, o Brent estava a apenas 67 dólares por barril, e a previsão da EIA para 2026 era de apenas 58 dólares — o que significa que o preço atual já inclui um grande “prêmio de guerra”. A hipótese central do comércio com TACO é que, em um conflito quente que já causou perdas militares reais e destruição de infraestrutura, ele é muito menos confiável do que em negociações comerciais — muitos variáveis já estão além do controle de qualquer das partes.

2、【Criador do Claude processa o Departamento de Defesa dos EUA】O criador do Claude, Anthropic, está processando o Departamento de Defesa dos EUA, pois o Pentágono o marcou como “risco na cadeia de suprimentos”. Essa classificação impedirá que a empresa de inteligência artificial assuma trabalhos relacionados à defesa, além de nunca ter sido usada anteriormente para marcar qualquer empresa americana. Na última quinta-feira, o secretário de Defesa dos EUA, Pete Hegseth, colocou a Anthropic na lista negra, por ela ter se recusado a cancelar restrições ao uso de sua tecnologia em armas autônomas ou monitoramento doméstico.

3、【A NATO está sendo continuamente “testada”】Segundo autoridades turcas, o sistema de defesa aérea da NATO interceptou um míssil balístico lançado do Irã em direção à Turquia. Ao mesmo tempo, por receio de um ataque do Irã, os EUA evacuaram parte do pessoal não essencial de um consulado próximo à cidade de Adana, no sul da Turquia, e recomendaram que seus cidadãos deixassem a região. Este é o segundo incidente desse tipo, após a Turquia acusar o Irã de disparar mísseis na semana passada.

4、【O mercado começa a apostar em aumento de juros no Reino Unido】O primeiro-ministro do Reino Unido, Sir Kilm Stamer, alertou que um conflito prolongado no Oriente Médio pressionará a economia britânica. Como resultado, os traders aumentaram suas apostas, acreditando que o Banco da Inglaterra elevará as taxas de juros este ano devido ao aumento nos preços de energia.

5、【G7 discute liberação de reservas estratégicas de petróleo】Na segunda-feira, 9 de março, os ministros das finanças do G7 realizaram uma reunião de emergência por videoconferência e emitiram uma declaração conjunta, afirmando que irão monitorar de perto os movimentos do mercado de energia e estão prontos para tomar medidas necessárias para apoiar o fornecimento global de energia, incluindo a liberação de reservas estratégicas de petróleo, embora não tenham anunciado ações imediatas. Comentários indicam que a decisão final sobre liberar ou não as reservas provavelmente será tomada pelos líderes do G7.

Comentário: O G7 enfrenta uma difícil questão aritmética: mesmo liberando 400 milhões de barris, com uma lacuna diária de 20 milhões de barris, isso duraria apenas 20 dias. A velocidade máxima de extração diária do SPR dos EUA é de 4,4 milhões de barris, mas leva 13 dias desde a assinatura do decreto presidencial até o petróleo entrar no mercado. Ainda mais importante, há uma incompatibilidade de tipos de petróleo: o SPR armazena principalmente petróleo leve de baixo teor de enxofre, enquanto o impacto do bloqueio do Estreito de Hormuz afeta principalmente petróleo de média densidade e alto teor de enxofre. Portanto, o valor real da liberação de estoques não está na reposição física da lacuna de oferta, que é quase impossível de alcançar na escala atual de interrupções; mas sim no “efeito de anúncio”, ou seja, a expectativa de uma liberação coordenada por parte do mercado já pode ajudar a suavizar o prêmio especulativo.