Está na hora de reavaliar a Ivanhoe Mines (TSX:IVN) após a recente queda no preço das ações

Simply Wall St

Ter, 24 de fevereiro de 2026 às 14:07 GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

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Se você está se perguntando se a Ivanhoe Mines está com um preço atrativo ou não, este artigo irá explicar o que o preço atual das ações pode estar indicando sobre seu valor.

A última cotação fechou em C$15,05, com um retorno de 7 dias de uma queda de 11,8%, um retorno de 30 dias de uma queda de 11,3%, um retorno acumulado no ano de uma queda de 6,2%, e um retorno de 1 ano de 2,6%, enquanto os retornos de 3 e 5 anos estão em 31,3% e 91,5%, respetivamente.

Os movimentos recentes de preço foram influenciados pela atenção contínua às operações de cobre e mineração da Ivanhoe Mines, juntamente com o sentimento mais amplo em relação às empresas de materiais na Bolsa de Toronto. Os investidores estão ponderando como os projetos atuais e a demanda de longo prazo por metais-chave podem influenciar o preço das ações ao longo do tempo.

Atualmente, a Ivanhoe Mines possui uma pontuação de avaliação de 1 em 6, o que significa que ela é considerada subvalorizada em apenas uma das seis verificações. Nas seções seguintes, comparamos o que diferentes métodos de avaliação dizem sobre essa pontuação e, depois, exploramos uma forma mais completa de pensar sobre avaliação além de um único número.

A Ivanhoe Mines pontua apenas 1/6 em nossas verificações de avaliação. Veja quais outros sinais de alerta encontramos na análise completa de avaliação.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Ivanhoe Mines

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, estima o valor de uma empresa projetando seus fluxos de caixa futuros e descontando-os de volta ao presente usando uma taxa de retorno requerida.

Para a Ivanhoe Mines, o modelo utilizado é uma abordagem de 2 Estágios de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses apresenta uma perda de $1.327,92 milhões, portanto, o ponto de partida é negativo. Analistas e suposições do modelo projetam então que o fluxo de caixa livre se torne positivo ao longo do tempo, atingindo $505,5 milhões em 2030, com anos intermediários passando de uma saída de $175,21 milhões em 2026 para entradas de vários milhões de dólares nos anos posteriores. As estimativas após o horizonte explícito do analista são extrapoladas pelo Simply Wall St.

Quando todos os fluxos de caixa projetados são descontados de volta ao presente, o modelo de FCD sugere um valor intrínseco de cerca de $5,99 por ação. Comparado com o preço recente de C$15,05, a saída do modelo implica que a ação está supervalorizada em 151,2% com base nisso.

Resultado: SUPERVALORIZADA

Nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) sugere que a Ivanhoe Mines pode estar supervalorizada em 151,2%. Descubra 7 ações de alta qualidade e subvalorizadas ou crie seu próprio filtro para encontrar melhores oportunidades de valor.

FCD da Ivanhoe Mines em fev de 2026

Consulte a seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para a Ivanhoe Mines.

Continuação da história  

Abordagem 2: Relação Preço/Lucro (P/L) da Ivanhoe Mines

Para empresas que geram lucros, a relação P/L é uma forma comum de avaliar quanto você está pagando por cada dólar de lucro. É fácil de entender e está diretamente ligada ao resultado final que, por sua vez, sustenta os retornos aos acionistas.

O que é considerado um P/L “normal” depende do que o mercado espera em termos de crescimento e de quão arriscados esses lucros parecem. Crescimento esperado mais alto ou risco percebido menor podem suportar um P/L mais alto, enquanto crescimento mais lento ou risco maior geralmente justificam um P/L mais baixo.

Atualmente, a Ivanhoe Mines negocia a um P/L de 59,88x. Isso está acima da média do setor de Metais e Mineração, de 23,06x, e também acima da média dos pares, de 8,49x. A estrutura de Razão Justa do Simply Wall St estima como poderia ser um P/L mais ajustado, em 36,84x, com base em fatores como perfil de crescimento de lucros, margens de lucro, setor, tamanho da empresa e riscos específicos.

Essa Razão Justa pode ser mais informativa do que uma simples comparação com pares ou setor, pois ajusta às características próprias da Ivanhoe Mines, em vez de assumir que um tamanho serve para todos. Com o P/L atual de 59,88x bem acima do P/L Justo de 36,84x, a ação aparece cara nesse critério.

Resultado: SUPERVALORIZADA

TSX:IVN P/L em fev de 2026

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Melhore sua tomada de decisão: escolha sua narrativa sobre a Ivanhoe Mines

Anteriormente, mencionamos que há uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. Apresentamos as Narrativas, que permitem que você crie sua própria história para a Ivanhoe Mines, vinculando suposições sobre receita futura, lucros e margens a uma previsão e a um Valor Justo. Você pode então comparar esse Valor Justo com o preço atual para decidir se deve comprar, manter ou vender. Sua narrativa será atualizada automaticamente à medida que novas notícias ou lucros forem divulgados, tudo na página Comunitária do Simply Wall St, onde diferentes investidores podem ver a mesma empresa de formas muito diferentes. Por exemplo, uma narrativa pode apontar para um Valor Justo mais alto, próximo de CA$23,99, com base em suposições mais otimistas de crescimento de receita e rentabilidade, enquanto outra pode estar mais próxima de CA$15,22, usando inputs mais cautelosos sobre crescimento, risco e retornos exigidos.

Acha que há mais na história da Ivanhoe Mines? Acesse nossa Comunidade para ver o que outros estão dizendo!

Gráfico de preço das ações da TSX:IVN em 1 ano

Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas apenas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo, fundamentadas em dados essenciais. Note que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas.

As empresas discutidas neste artigo incluem IVN.TO.

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