Por qué Coinbase podría ser una de las mejores inversiones en criptomonedas para los inversores a largo plazo

El mercado de criptomonedas está experimentando un cambio fundamental. Los actores institucionales ya no consideran la tecnología blockchain como una curiosidad especulativa; la están integrando en sus operaciones principales. Según un informe de Ripple de 2025, los bancos están explorando cada vez más soluciones de custodia de activos digitales, impulsados por la creciente demanda de stablecoins y el impulso en torno a la tokenización de activos del mundo real. Este cambio estructural crea oportunidades significativas para las plataformas posicionadas en la intersección de las instituciones y los activos digitales. Coinbase Global (NASDAQ: COIN) destaca como una de las mejores criptomonedas para invertir en este momento, ofreciendo exposición a estas tendencias a largo plazo.

La adopción institucional acelera el crecimiento de la plataforma

Los números cuentan una historia convincente. Los activos en criptomonedas de los clientes de Coinbase aumentaron de 75 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022 a más de 500 mil millones de dólares para el tercer trimestre de 2025, un aumento siete veces mayor en menos de tres años. Más importante aún, la composición de este crecimiento se ha desplazado de manera decisiva hacia los clientes institucionales. En el tercer trimestre de 2025, los ingresos por transacciones de clientes institucionales aumentaron un 144% interanual, superando ampliamente el crecimiento del 73% de los consumidores minoristas.

Esta disparidad revela una idea clave: las instituciones no solo están entrando en el mercado de criptomonedas, sino que están acelerando su adopción. Son los actores que demandan soluciones de custodia sofisticadas, cumplimiento regulatorio e integración con infraestructuras financieras tradicionales. La capacidad de Coinbase para captar a este grupo lo posiciona como un proveedor de infraestructura crítico en un ecosistema financiero en evolución.

Más allá del trading: la tesis de expansión de servicios financieros

Lo que diferencia a Coinbase de un simple exchange es la visión de su gestión de convertirse en un proveedor integral de servicios financieros. La plataforma ya ofrece trading de acciones, lo que indica ambiciones que van mucho más allá de los mercados de criptomonedas al contado y derivados. Esta diversificación es sumamente importante para los inversores a largo plazo.

Los exchanges enfrentan naturalmente presiones cíclicas: el volumen de trading fluctúa con el sentimiento del mercado. Pero a medida que Coinbase amplía su oferta de servicios, se vuelve menos dependiente de una sola fuente de ingresos. Los mayores activos de los clientes en la plataforma crean una base estable para servicios que generan tarifas. Con más de 500 mil millones de dólares en activos de clientes, Coinbase tiene la escala para introducir servicios similares a la banca, productos de préstamo y otras ofertas financieras que generan márgenes más altos que el trading de commodities.

Valoración: todavía atractiva a pesar de la posición de liderazgo

Coinbase tiene una capitalización de mercado de 65 mil millones de dólares, pero esta valoración parece modesta en comparación con los gigantes tradicionales de servicios financieros. Las corredurías y firmas de inversión con bases de activos similares suelen cotizar a múltiplos mucho más altos. Los sectores de criptomonedas y blockchain aún son lo suficientemente jóvenes como para que la prima de crecimiento no se haya reflejado completamente en la valoración de Coinbase, creando una posible infravaloración.

Los patrones históricos sugieren que los proveedores de infraestructura que capturan mercados emergentes temprano tienden a ofrecer retornos desproporcionados. Las recomendaciones de inversión pasadas en empresas transformadoras—como Netflix en 2004 o Nvidia en 2005—han generado retornos de 470 veces y más de 1,100 veces respectivamente para los primeros inversores. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, ilustra cómo las mejores criptomonedas pueden evolucionar de plataformas emergentes a líderes del mercado.

El caso de inversión a largo plazo

Para los inversores que buscan exposición a las mejores criptomonedas para invertir en la próxima década, la tesis es sencilla: Coinbase se beneficia de tres vientos de cola poderosos. Primero, la adopción institucional de blockchain y activos digitales se está acelerando, no desacelerando. Segundo, la claridad regulatoria se está materializando gradualmente, reduciendo la incertidumbre y fomentando una adopción más amplia. Tercero, la expansión de Coinbase en servicios financieros complementarios reduce la volatilidad de los ingresos y amplía el mercado total direccionable.

La acción no es una ganga en términos absolutos—refleja un crecimiento genuino ya reconocido por el mercado. Pero en relación con la escala del capital institucional que comienza a migrar hacia los activos digitales, la posición actual de Coinbase ofrece un potencial a largo plazo convincente. Para quienes construyen una cartera de las mejores inversiones relacionadas con criptomonedas, representa una exposición significativa tanto a la tendencia tecnológica como a su curva de adopción institucional.