#永续合约交易 Vendo os traders a apostar no candidato do presidente da Fed, tenho de ser honesto – esta é a noite antes de os contratos perpétuos serem liquidados.

As alterações na política da Fed afetam a liquidez do mercado, mas o problema é que a maioria das pessoas começa a aumentar a alavancagem quando vê este tipo de notícias, mas não sabe que é exatamente isso que as casas de apostas estabeleceram. A probabilidade de Wash aumenta? Ok, os traders seguem a tendência e entram longos, as posições acumulam-se, só à espera que uma notícia negativa desça. Já vi demasiadas pessoas liquidarem as suas posições quando a "certeza" está no seu auge, na verdade, porque ignoram a característica fatal dos contratos perpétuos – a alavancagem amplifica não só os retornos, mas também os riscos.

A chave é compreender que as expectativas políticas são as mais fáceis de explorar. O presidente da Fed ainda não foi decidido, e o sentimento do mercado foi totalmente exagerado. Ou seja, o dealer de apostas não vai dar um tapa ao mercado. A experiência ensinou-me que quanto mais forte for o "consenso", mais vigilantes somos contra o risco de liquidação.

Se tiver de negociar, lembre-se de uma conclusão: a alavancagem em contratos perpétuos nunca deve exceder 3 vezes, o stop loss deve ser rigorosamente aplicado e a posição deve ser ativamente reduzida quando o lado da política flutua. Viver durante muito tempo é muito mais realista do que ganhar muito dinheiro.