Смешанные сигналы Radian Group: что инсайдеры действительно покупают или продают прямо сейчас

Radian Group (NYSE: RDN) торгуется около $36.98 за акцию, но какова позиция Уолл-стрит? Осторожно оптимистичная. Keefe, Bruyette & Woods только что сохранили свой рейтинг Market Perform по ипотечному страховщику — перевод: подождите с полной ставкой. Однако цифры рассказывают более тонкую историю, если отойти назад и проследить, куда движутся серьезные деньги.

Загадка ценовой цели: 7.57% потенциала роста, но с оговорками

Аналитики в среднем видят ценовую цель на один год в размере $39.78, что дает скромный потенциал роста в 7.57% от текущих уровней. Оценки варьируются от $35.35 на низком конце до $47.25 на высоком — что намекает на настоящее разногласие в аналитическом сообществе относительно будущего Radian. Настоящий сюрприз? Годовая выручка прогнозируется снизиться на 23.78% до 971 млн долларов, что свидетельствует о встречных ветрах в бизнесе ипотечного страхования. Non-GAAP EPS составляет 2.66, что немного компенсирует проблему с выручкой.

Институциональные движения: сюжет усложняется

Вот где становится интересно. 750 фондов и институтов в настоящее время держат доли в RDN, что на 6 позиций больше по сравнению с прошлым кварталом (0.81% увеличение). Совокупно они увеличили средний вес портфеля до 0.20%, что на 5.13% больше. Однако собственность институциональных инвесторов фактически уменьшилась на 3.18% до 158.184 млн акций за последние три месяца — тонкий медвежий шепот, несмотря на рост числа фондов.

Рынок опционов добавляет еще один аспект: соотношение пут/колл RDN составляет 0.39, что сигнализирует о бычьем настроении в целом, хотя и не с абсолютной уверенностью.

Кто сокращает, кто удваивается

LSV Asset Management сократила свою позицию с 6.108 млн до 5.975 млн акций (4.41% владения), снизив распределение на 7.20%. Это тактический отход. Charles Schwab Investment Management едва изменил свою позицию, добавив всего 3K акций, несмотря на сокращение распределения на 7.14%. Оба крупные игрока делают взвешенные шаги назад.

В отличие от этого, SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF), который фактически увеличил свою долю с 3.961 млн до 4.253 млн акций — рост на 6.86% — и увеличил распределение на 14.97%. ETF дивидендных акций, поддерживающих RDN, предполагает, что они видят потенциал дохода, несмотря на краткосрочную неопределенность.

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) и Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) держались стабильно или немного сократили — пассивные потоки следуют за индексом, ничего драматического.

Главное, что нужно понять

Radian находится на переломном этапе. Аналитики советуют «оставаться на месте», институционалы осторожно меняют позиции, а бизнес-фундаменталы под давлением. Однако инвесторы, ориентированные на дивиденды, заходят, а рынок опционов не паникует. Что такое RDN по сути? Геометрическая мера угла — и прямо сейчас траектория RDN полностью зависит от того, с какого угла вы на него смотрите.