3 escolhas de ETF que podem ajudar a evitar o pico do mercado de IA

O boom da inteligência artificial criou dinâmicas de mercado sem precedentes. Enquanto as ações de IA continuam a sua ascensão notável, o S&P 500—tradicionalmente visto como um índice diversificado—tem-se tornado cada vez mais concentrado em nomes de tecnologia. Esta concentração levanta preocupações legítimas sobre a vulnerabilidade do mercado, especialmente se as expectativas de crescimento para empresas relacionadas com IA mudarem.

Investidores perspicazes estão a explorar vias alternativas para manter exposição ao mercado sem depender excessivamente do impulso tecnológico. A solução reside em fundos negociados em bolsa (ETFs) focados em dividendos e setores específicos que oferecem uma verdadeira diversificação e uma sobreposição reduzida ao setor tecnológico.

Captar Dividendos Enquanto Evita a Concentração em Tecnologia

O Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) destaca-se como um estabilizador de carteira para quem procura tanto rendimento quanto mitigação de risco. Com um rendimento de dividendos de 2,4%—mais do que o dobro da média de 1,1% do S&P 500—este fundo oferece uma renda significativa. A sua carteira abrange 566 holdings em vários setores, com finanças a 21% e tecnologia a apenas 14%. Notavelmente, entre as suas cinco principais posições, apenas a Broadcom representa o espaço tecnológico. A taxa de despesa de 0,06% do fundo é negligenciável, considerando a amplitude da diversificação e os pagamentos regulares de dividendos. O desempenho desde início do ano atingiu 13%, demonstrando que uma posição defensiva não significa sacrificar retornos.

Ponderação Baseada em Receita: Uma Abordagem Diferente ao S&P 500

O Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) reinventa a construção de fundos indexados ao ponderar os componentes com base na geração de receita, em vez de capitalização de mercado. Esta mudança fundamental produz uma composição de carteira dramaticamente diferente. As principais posições incluem nomes como Walmart, McKesson e UnitedHealth—empresas que geram fluxos de receita massivos independentes de narrativas de IA. A pegada tecnológica reduz-se para apenas 12%, enquanto a saúde surge como o setor dominante com 21%. Apesar de uma taxa de despesa ligeiramente elevada de 0,39%, a menor exposição à tecnologia justifica o prémio de custo para investidores conscientes do risco. O ganho de 17% este ano, combinado com um rendimento de 1,3%, demonstra que estratégias focadas em receita podem oferecer resultados competitivos durante preocupações com a bolha tecnológica.

Jogo Puramente Defensivo: Foco em Bens de Consumo

Para investidores que procuram uma proteção completa contra a volatilidade tecnológica, o State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) oferece zero exposição à tecnologia. Este fundo concentra-se exclusivamente em empresas de bens de consumo essenciais—empresas que vendem produtos do dia a dia que mantêm uma procura constante independentemente dos ciclos económicos. Walmart, Costco e Procter & Gamble formam a base da carteira, representando coletivamente 29% das holdings. Estes nomes de primeira linha geralmente exibem estabilidade e distribuições regulares de dividendos, refletidas no rendimento de 2,7% do ETF. Embora o desempenho de 2025 tenha sido modesto, abaixo de 1%, a almofada de dividendos é altamente relevante. Além disso, se os participantes do mercado eventualmente reavaliarem as avaliações de IA, uma rotação para bens de consumo defensivos poderá acelerar o potencial de valorização deste fundo. A taxa de despesa de 0,08% torna-o uma proteção eficiente em custos.

Construir Resiliência num Mercado Desbalanceado

A proliferação de produtos de investimento focados em IA remodelou a estrutura do mercado de formas que preocupam muitos gestores de carteiras. Estes três ETFs oferecem alternativas concretas para investidores desconfortáveis com os níveis atuais de concentração tecnológica. Seja priorizando rendimento através de altos dividendos, procurando metodologias de ponderação alternativas ou optando por características puramente defensivas, cada fundo responde a diferentes tolerâncias ao risco, mantendo uma participação significativa no mercado. Em períodos em que o excesso especulativo atinge níveis insustentáveis, estratégias diversificadas e orientadas por dividendos frequentemente demonstram o seu valor.