Использование бумa полупроводников: почему $5,000 в росте, обусловленном GPU, имеет смысл сегодня

Возможности в полупроводниковой индустрии Реальны и Масштабны

Технологические акции доминируют на финансовых рынках в 2025 году. С учетом того, что сектор технологий в индексе S&P 500 вырос на 22% только за этот год, инвесторы справедливо задаются вопросом, где найти следующую волну роста. Ответ все чаще указывает на полупроводники — инфраструктурный слой, обеспечивающий работу искусственного интеллекта, облачных вычислений и электроники следующего поколения.

Цифры рассказывают убедительную историю. Глобальный рынок полупроводников, по прогнозам, расширится с $583,38 млрд в 2025 году до $1,29 трлн к 2030 году, что соответствует совокупному годовому росту в 10,24% по данным Statista. Для инвесторов с капиталом, который можно разместить, полупроводники представляют собой не только секторную ставку, но и структурную гипотезу роста.

Два пути к экспозиции в полупроводники

При формировании позиции в $5 000 в полупроводниках выбор между концентрацией и диверсификацией становится критичным. Рассмотрим два взаимодополняющих подхода: прямое участие в индустрии — и широкое участие через ETF на полупроводники, включающий 25 крупнейших производителей чипов и оборудования.

Nvidia: Неоспоримый лидер

Nvidia занимает центральное место в революции искусственного интеллекта. Графические процессоры компании обеспечивают работу от крупных языковых моделей до корпоративных дата-центров и инфраструктуры машинного обучения. Недавнее заявление генерального директора Jensen Huang — «наши GPU повсюду» — не гипербола. Это операционная реальность.

Траектория компании была выдающейся. Инвестор, вложивший $10 000 в начале 2023 года, сегодня увидел бы рост этой позиции примерно до $130 000. Это отражает не спекуляцию, а настоящий спрос на технологии Nvidia. Во втором квартале финансового 2026 года (завершившемся 27 июля 2025 года), компания получила выручку в $46,7 млрд, из которых $41,1 млрд поступило от дата-центров. Годовой рост составил 56%.

Недавние объявления о партнерствах подчеркивают незаменимость Nvidia. Компания развернула более 260 000 GPU по всей инфраструктуре Южной Кореи. Одновременно, сделка на $1,15 млрд с Deutsche Telekom обеспечит европейские дата-центры до 10 000 GPU Nvidia Blackwell. Это не теоретические обсуждения — это инвестирование реальных средств в производство.

Альтернатива — ETF на полупроводники

Концентрация связана с рисками. Именно здесь на сцену выходит ETF VanEck Semiconductor, торгуемый под тикером SMH на Nasdaq. Этот ETF содержит ровно 25 компаний, предлагая сфокусированную экспозицию на сектор полупроводников без ставки на одну компанию.

Структура фонда продумана. Nvidia составляет 18,31% портфеля — значительная доля без доминирования. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), крупнейший в мире производитель чипов, занимает 9,38%. Broadcom (8,08%), Advanced Micro Devices (6,68%) и Micron Technology (6,35%) — это основные позиции. В портфель также входят производители оборудования, такие как ASML, Lam Research и Applied Materials — компании, предоставляющие инструменты для производства чипов.

Эта структура ETF на полупроводники создает важный мультипликаторный эффект. По мере роста спроса на AI увеличиваются заказы на чипы, а поставщики оборудования выигрывают за счет увеличения капитальных затрат на фабрики. Расходы фонда в 0,35% ($35 ежегодно при инвестировании $10 000) делают его экономичным инструментом.

Показатели эффективности оправдывают распределение. Инвестиция в $10 000 три года назад сейчас стоит более $38 000. Доходность с начала года превышает 45%, значительно опережая рост индекса Nasdaq Composite.

Стратегия размещения $5 000

Для инвестора с $5 000, ищущего экспозицию в полупроводники, стратегически разумно разделить сумму поровну: $2 500 в акции Nvidia и $2 500 в ETF на полупроводники. Такой подход обеспечивает значительную экспозицию через прямое владение и взвешенную позицию в ETF, одновременно сохраняя диверсификацию по 25 компаниям, связанным с сектором.

Обоснование: доминирование Nvidia в поставках GPU и инфраструктуре искусственного интеллекта оправдывает концентрацию. В то же время, фокус ETF на производителях оборудования и вторичных производителях чипов обеспечивает страховку от бинарных исходов. Обе позиции участвуют в восстановлении рынка чипов и развитии инфраструктуры AI.

На сегодняшний день оба варианта приносят более 45% дохода в 2025 году — вдвое превышая показатели технологического индекса Nasdaq Composite. Это свидетельство реальной ценности, полученной за счет структурных драйверов полупроводниковой индустрии.

Почему стоит действовать сейчас

Цикл полупроводников — не временное явление. Ограничения по мощности дата-центров, распространение моделей AI и переход к ускоренным вычислениям создают годы потенциального роста. Для инвесторов с $5 000, готовых к вложениям, сочетание концентрации в лидере отрасли и диверсифицированной экспозиции через ETF на полупроводники представляет сбалансированный подход к использованию этой возможности.